对于昨天市场量能的判断，见仁见智，个人是认为不足以撑起昨天三大指数超2%的涨幅的。再加上短期情绪见顶，指数大阳后的震荡在所难免。

而今天的量能又开始萎缩了，成交额重回7900来亿，场内机会也从普涨到了轮动。昨天最猛的券商和地产板块，当前就剩下一个。券商股有异动，但最后还是回落，尽显渣男本色。

从涨停连板数据，今天38家涨停，连板13家。地产股荣盛发展八天6板、金科股份二波4板、锦和商管3板、中南建设四天3板，基建股东方园林六天4板、山水比德20cm3板、柯利达3板。零售股国光连锁五天4板、人人乐六天4板，纺织股美邦服饰五天3板，券商股太平洋2板。

相比之下，人工智能为首的科技题材方向正硬生生的被市场风格切换了。PK没赢早盘的地产基建。再加上会议重点没有偏向这块。早盘虽然CPO一度异动，国华网安也涨停了，但还不够。再观察下，是否有像鸿博股份一样，凭借昔日人气，加上短期超跌属性，有所作为并产生联动。人工智能板块自从上次7月20日跌破支撑线后，近两天的反弹也恰好是回抽至支撑线位置。所以，当前只能是正视现实，也许还有一点反复，但总体上可适当降低关注度。

而无论是地产链、新型城镇化、城中村改造等题材，这些均是超跌已久，配合连续政策和资金转向，才得以完成这次主线般的炒作。后续想要定性为核心主线，唯一要体现的就是超长的扩散度和持续性。

本次ZZJ会议重点提到地方债方面。我的解读是只要地方财政缓解，有了钱，基建、建材、大宗商品等都可以跟踪留意下，今天确实也热点发散了，甚至延伸到城市环保分支。

另外，再关注下能否进一步题材扩散。因为会议还首次提及要精心办好第三届“一带一路”国际合作高峰论坛。今年是10周年，也是时隔4年后的再度举办。所以，基建、建材等板块的深度发酵方向是一带一路。