“两会”是本轮春季行情窗口期，随着资本市场政策发力、海外映射和两会政策预期叠加，本轮春季行情的演绎使得市场风险偏好明显改善。A股整体估值处于历史中等水平，全A指数PE估值位于2010年以来32.5%分位，A股ERP位于2010年以来85.6%分位。 宽基指数方面，上证综指、沪深300、中证500等指数估值均低于历史均值。行业指数方面，农林牧渔、商贸零售、钢铁等行业PE估值位于历史高位，而电力设备、房地产、社会服务等行业PE估值则处于历史低位。

主力净流入行业板块前五：重卡，通用航空，啤酒，包装印刷，保险； 主力净流入概念板块前五：毫米波雷达，旧改，安徽国企改革，指纹识别，人脸识别； 主力净流入个股前十：大华股份、长电科技、宁德时代、江淮汽车、东方精工、中视传媒、南京熊猫、欧菲光、掌阅科技、中国中铁

3月份以来，龙年车市“价格战”持续升温，为争夺新能源车行业的市场份额，多家新能源车企宣布对部分品牌进行降价或开启限时优惠，这引发市场对新能源车行业上下游产业链的广泛关注。新能源品牌车型的广泛降价，会带动新能源车险价格的相应下降，与此同时，新能源车险价格还受出险率、赔付率、保险公司的风险评估及定价能力等因素影响。骑牛看熊发现部分城市已经开始2024年的新一轮政策补贴，这对于降价的新能源车明显是双重利好，可以关注3月份乃至2季度的新能源车销量。

N型高效产品供需可能偏紧，TOPCon盈利修复空间较大。2023年Q4，纳入统计的国内电站集采中，TOPCon占比已提升至74%，预计2024年全球电池TOPCon渗透率有望接近六成。TOPCon后续的总体供需会保持有序，且高效产品供需偏紧，N型TOPCon电池盈利修复的空间可能还比较大，经营情况也有望改善。骑牛看熊认为电池的盈利提升，有望改变新能源行业的新业态，调整快2年了，只要是政策面配合基本面转暖，势必还会有一波行情出现。

英伟达H200将于第二季上市，B100采用Chiplet设计架构、已下单投片，H200及B100将分别采台积电4nm及3nm制程。英伟达订单强劲，台积电3、4nm产能几近满载。目前Chiplet已成为算力芯片的主流方案，AMD、Intel等半导体巨头共同成立了UCIe产业联盟，Chiplet技术带来国产供应链三大机遇。骑牛看熊认为半导体芯片行业的发展，有望带动新一轮的上涨机会，2024年以来科技板块出现多次进攻，这也表明资金比较青睐这个方向，可以关注会议期间是否有利好出现。

据证券时报报道，马斯克旗下SpaceX公司投资的飞行汽车公司Alef Aeronautics周一表示，其未来电动垂直起降（eVTOL）汽车Alef Model A已经获得了2850多份预订单，创下新的记录。随着城市空中交通概念兴起，现代飞行汽车概念由传统概念的陆空两栖车辆拓展为电动垂直起降飞行器，正日益受到全球车企、航空公司、科技公司等青睐。近年来，我国电动飞机、飞行汽车等获得了长足的发展，包括吉利、小鹏等个车企均掏出了较为成熟的作品。

上证指数创出近期新高，出现了明显的上涨走势，目前依赖5日线慢慢向上，开始在3050点附近进行驻扎。目前来看大金融和权重股成为了明显的护盘资金，这也让短线资金做盘更加“安心”，这个位置还是要注意会议期间往往不会风平浪静，看似稳稳地要小心峰回路转的走势，这也是一个比较好的新进场点。

创业板指数站稳5日线后，开始进攻上方的120日线，这个位置牛哥依然不建议追高。创业板指数一旦遇到压力位，随时都可能会出现回落补缺口的走势，暂时还不具备连续大涨的气势，依然还是中小盘板块有所表现，真正的大消费、医药、新能源等板块还是偃旗息鼓，并没有较大的拉升动作，机会还是要“等一等”！