2月9日，中国证监会对上海思尔芯违法问题进行了行政处罚。虽然处罚的金额并不大，对这些公司高管来说可能就是几个月的收入，但该案件作为未获注册前就被查办的企业，其影响是深远的。

对发行主体的处罚似乎暂时告一段落，但是中介机构的处罚还没有公布，有可能是中介机构在与监管层博弈，尽量减轻对自身的处罚。但我们不得不承认一点，现在的中介机构还不能算是 合格的“看门人”。对于企业的真实状况，中介机构特别是保荐机构十分清楚，但是他们依然很想尽办法帮企业上市，他们会凭借自己的经验、人脉帮助企业造假。

监管层的政策方向是合理，但是“看门人”确实在利用监管漏洞。“看门人”看守的大门是大敞四开的，阿猫阿狗随便进，“过街老鼠”翻不过门槛的话，“看门人”也会把你捧进去。这就使得“主人”家里乌烟瘴气、鸡飞狗跳、鼠患肆虐。

笔者也考过了保荐考试，也面试过投行，也和他们交流过，只能说像你我这样没有背景的人想从事投行保荐工作并且立足还是很难的。在这样一个关乎老百姓金融资产安全的市场，对“看门人”的要求是有背景的人，这样的整体行业氛围怎么能让老百姓放心。笔者个人观点还是和之前文章中提到的一样，所有投行从业人员都要参加并通过保荐代表人考试，不要搞什么专业认证，为某些人留下位置而去为企业保荐上市从中捞金。