明天是双十一，祝朋友们节日快乐！

本周交易

无

目前持仓

下表除“当前股价”和百分比之外，其他科目单位为人民币亿元。

上期数据

注：

①采用席勒市盈率估值的企业，不算三年后估值；

②对基金采用历史市净率计算买点卖点，不估值；

③持股比例=持股市值/账户总值。在无交易状态下，该比例可能因每只个股股价波动幅度不同，而发生小幅变化；

④仓位加总可能为99%或101%，原因是持股比例为四舍五入数据，例如10%代表实际仓位在9.50%~10.49%之间。

收益率

本周沪深300指数+0.07%

我的实盘净值+0.32%

2023年内沪深300指数-7.36%

我的实盘净值-2.35%

注①：我的实盘年度收益率，按基金净值法收益率和资金加权收益率孰低取值，均不含新股、新债收益。

注②：沪深300指数收益未包含成分股现金分红，年化收益率数据略有低估。

重要事项

本周，我持有的各家公司依然平静如常，我们还是随便聊聊。

一、洋河更换高管团队

刚刚，洋河发布《关于高级管理人员辞职暨聘任高级管理人员的公告》。

公告显示，林青女士和郑步军先生因工作调整申请辞去公司副总裁职务。辞去上述职务后，林青女士仍担任公司党委委员、内部审计机构负责人及公司子公司苏酒集团贸易股份有限公司副董事长，郑步军先生仍担任公司党委委员及公司泗阳分公司党委书记、总经理。

而范晓路先生、陈太松先生、张学谦先生、宋志敏女士则被聘任为公司副总裁。

我们来看看上面四位的履历。

范晓路先生，中国国籍，无境外永久居留权，1984 年 11 月出生，硕士研究生。历任宿迁产业发展集团有限公司董事、副总经理、党委委员、资本运营部部长，江苏洋河集团有限公司董事，江苏淮海融资租赁有限公司董事长兼总经理，宿迁市金融资产管理有限公司董事，宿迁科技创业投资有限公司执行董事兼总经理。现任公司总裁助理，江苏双沟酒业销售有限公司总经理、党总支书记。

陈太松先生，中国国籍，无境外永久居留权，1968 年 1 月出生，研究生学历。历任泗阳县政府法制局科员、秘书，泗阳县政府办公室主任助理、副主任，泗阳县穿城镇镇长、党委书记，江苏苏酒实业股份有限公司党委副书记、纪委书记、监事会主席，公司党委常委、监事、纪委副书记，苏酒集团贸易股份有限公司党委副书记、纪委书记、监事会主席。现任贵州贵酒集团有限公司党委书记、董事长。

张学谦先生，中国国籍，无境外永久居留权，1969 年 11 月出生，本科学历。历任江苏洋河集团有限公司销售部副部长，江苏洋河酒业股份有限公司产品部副部长，江苏洋河销售有限公司市场部部长、产品部经理、战略研究部经理、副总经理，苏酒集团贸易股份有限公司党委委员、副总经理、定制中心总经理、国际贸易部总经理，江苏双沟酒业销售有限公司总经理。现任公司总裁助理、产品总监，苏酒集团贸易股份有限公司副总经理。

宋志敏女士，中国国籍，无境外永久居留权，1975 年 10 月出生，研究生学历。历任江苏洋河集团有限公司销售部地区经理、办公室副主任、市场部部长，公司管理部部长，江苏洋河酒业有限公司总经理助理，洋河分公司副总经理，公司党委委员、总裁助理、管理总监、战略研究总监、管理中心总经理、战略研究中心总经理。现任公司总裁助理、管理总监、战略研究总监。

以上四位高管，除了陈太松先生之前作为监事会主席，出现在洋河的年报中，其余三位除了各自出席一些品牌宣传活动外，网上都没有太多资料。

不过从以上几位新任高管的职务来看，一方面，总裁要开始发力了；另一方面，除了传统的海之蓝、天之蓝、梦之蓝，洋河下一步打算让苏酒、贵酒、双沟等品牌也开始发力了。

洋河的未来，值得期待！

二、证J会最近密集发文

为了配合上周Z央金融工作会议中的要求，证J会最近喊话的频率又有提高。

一是“支持头部券商做优做强”；

这是对“培育一流投资银行和投资机构”这条要求的回应，也是实现从金融大国到金融强国必由之路。如此大的资金体量，既要做出成绩又要规避风险，这条路还很漫长。

二是“提高公募基金在A股持股比例”；

这条之前就由上海证券报提过，文章标题是《头部公募是时候担负起自身的责任了》，内容和这次要表达的差不多。详情见《价值投资实盘周记20230609-公募基金叒被妈妈骂了》。当时沪深300指数3836.70点，如今3586.49点，大盘跌了6.5%。看样子公募基金没有听妈妈话，而是依旧通过买债券卖股票这样的“神操作”来试图躲避“大跌”，不然亲爹证J会也不会把亲妈说过的话再唠叨一遍了。

各种基金的基金经理每年要进行业绩考核，亏太多的话不好交差，所以他们这种操作可以理解，但无法接受。毕竟他们自己的钱和基民们的钱又没有放在一起（当然也有自己出资跟投的，但比较少），而且无论盈亏，管理费、托管费、服务费可是照收不误的。基于以上原因，大多数基金的掌舵人，会押注单一行业，押中了自然能获得超高的收益率，名声大噪，并以此募集来更多的资金，赚更多费用，名利双收。而押不中也无所谓，反正不亏自己的钱。这种模式下，反正我是不会放心把钱交给他们管理的。

当然最近也有ZC表示要改变基金经理的考核方式，拉长考核周期，并且倡导基金主动改变收费模式，从旱涝保丰收改成利益共享风险共担的分成模式。但想来这种改变不会很顺利，毕竟他们赚了太久容易钱了，谁想主动去赚辛苦钱呢。

三是“引导公募将更多资金配置到战略新兴产业”

战略新兴产业，看名字就知道是出妖股的地方，但这些前沿领域变化太快，别说预测某家公司三年后的业绩了，明年公司是否还在都不一定，所以明显不是我的菜，不懂不投，我就不搀和了。公募基金被要求买这些，是为了承担起自身的责任，帮助被卡脖子的领域实现突破，我从精神上支持，加油！

三、深圳G资委力挺万科

11月6日下午，万科召开了一场线上交流会。会上，深圳G资委表态：万科具备足够的安全性，没有财务风险、管理风险，是深圳G资体系重要成员。如有需要或遭遇极端情况，我们有充分信心足够的资金资源和工具，通过一切可能的市场化法制化手段帮助万科积极应对。

与之相比，融、碧、恒等私企就没这么好运了。

当下，房地产确实需要救，但又不能救得太活，保交楼就是上限。房地产太活，人们就不好活了。所以上面最多就是帮G资体系的房企吊一口气，等未来房地产税推行后，二三线及以下城市，99%的房子都要鹤岗化，房地产买到就是赚到的时代一去不复返了。

往后，选中一套能够保值增值跑赢通胀的房子，难度要超过选中一只优秀企业的股票，未来通过投资赚钱的机会，在股市！

强烈声明

本文仅作为我的投资记录，文中的任何观点或操作，均可能充满我的偏见和错误。文中提到的任何个股或基金，都可能价值归零。

请坚持独立思考，万万不可依赖我的判断或行为作出买卖决策。你的钱只能由你自己负责，切记切记。