彭树军（资深金融从业者）
10月15日，央行浙江省分行公布的《2024年9月浙江省金融机构本外币存贷款数据表》显示，三季度末全省本外币各项存款余额227743.48亿元；其中住户储蓄存款和非金融企业存款余额分别为106043.79亿元和75703.56亿元。
那么，从全国横向和历史纵向看，当前全省存款增速处于什么水平？贷存比率、季度增量有什么特点？特别是区域银行在存款市场上呈现什么样的竞争态势？精准了解这些情况，对于相关机构制订2025年旺季开门红活动方案（包括产品定价、营销活动、绩效考核等）应该有所裨益。
（附图1）
01 整体增长：有所放缓
从长期看，2011年至2018年，浙江省本外币存款各年度增速均略低于全国平均水平；2018年至2023年，其存款增速均高于全国平均水平，且大部分年度高出的差值较大。
2024年9月末，全省各项存款余额227743.48亿元，同比增长2.8%；增速明显低于同期全国本外币存款7.1%的平均值（详情见本文附图2），同时也是2000年以来的历史低值。
从结构看，9月末住户储蓄存款余额106043.79亿元，同比增长10.7%，增速略高于同期全国储蓄存款平均增速；非金融企业存款余额75703.56亿元，同比增长-7.1%，增速明显低于全国非金融企业存款增速（按RMB口径数值为-3.2%，与本外币口径接近）。
《2024年9月浙江省金融机构本外币存贷款数据表》并未披露非金融企业存款的结构数据，但是从央行披露的全国金融机构数据看，（按照RMB口径）9月末非金融企业的定期存款同比增长4.5%，活期存款同比增长-20.3%，由此推测浙江的非金融企业存款增速较低可能更多是受企业活期存款影响。
（附图2）
02 贷存比率：超过一百
2024年3月末，全省存款和贷款余额分别为231948.48亿元和229773.59亿元，贷存比99.06%；同期全国金融机构本外币贷存比为83.54%。
4月末，由于存款余额环比减少、贷款余额环比增加，贷存比超过100%，数值达到101.69%。此后，各月末的贷存比均保持在100%以上。
9月末，全省本外币贷款余额235599.04亿元，比同期各项存款余额多7855.56亿元，贷存比进一步提高至103.45%（详情见附图3）；同期全国金融机构本外币贷存比为83.99%。
这就意味着，目前浙江省域内的相关金融机构需要从省域外流入存款等负债资金，以满足当地较好的信贷需求；对于全国性机构来说还有一定的区域调剂空间，对于区域性机构来说流动性管理压力相对加大。
从机构看，今年6月末，浙江农商银行系统贷存比为78.78%，宁波银行贷存比为76.49%，二者流动性压力相对较小；泰隆银行贷存比约92%，浙商银行的贷存比为93.48%，二者后期对于存款组织的需求相对更大。
（附图3）
03 季度脉冲：更为明显
多年来全国银行业存款和贷款的季度增量长期存在一定的“季度脉冲现象”，类似于音乐“四四节拍”的首拍与其他三拍的强弱关系，首季增量在全年增量中的占比明显更大；而且近年来这一现象有所加剧。
例如，2023年一季度，全国RMB存款增量154078亿元，在全年增量中占比59.81%，也就是六成的存款靠一季度的开门红。同期，浙江省存款情形类似，且程度更大；2023年一季度全省各项存款增量为16502亿元，在全年增量中占比高达67.67%（详情见附图4），已经接近七成。
从全国看，2024年季度脉冲现象可能更明显（等待四季度数据发生后比较），因为二季度存款增量非常少；从浙江看，2024年季度脉冲现象则更甚，因为前三个季度的各项存款增量分别为11211.6亿元、-5999.4亿元和1794.4元，其中二季度是负值；预期四季度跟此前多年一样是相对小值。
过去存款季度脉冲现象可能更多是银行“内卷式”竞争造成的，而今年受客户行为的影响可能明显加大。例如二季度全省存款的增量为负值，从住户部门看，一方面可能受到理财产品分流的影响，另一方面可能受到部分客户提前还贷的影响（二季度储蓄存款净减少637.68亿元，住户贷款净增仅51.82亿元）；从企业部门看，情况则可能更为复杂（二季度企业存款净增-4752.32亿元，企业贷款净增2359.09亿元）。
（附图4）
04 机构竞争：非常激烈
2024年“开门红”的一季度，宁波银行存款净增2932.9亿元，相对最多；然后是浙江农商银行系统、杭州银行和浙商银行分别净增2110.6亿元、684.2亿元和235.6亿元，台州银行净增24.8亿元，而泰隆银行和浙江网商银行分别净减少12.9亿元和118.9亿元（上述各机构因设立村镇银行、分支机构等原因，其经营范围一般都超出浙江省域，但不影响机构相互比较）。
二季度，在全省季度存款增量为负值的背景下，浙江农商银行系统、浙商银行和杭州银行分别获得596.9亿元、462.6亿元和379.7亿元的存款增量，宁波银行二季度的存款增量为224.1亿元，网商银行、泰隆银行和台州银行分别获得178.6亿元、175.6亿元和86.3亿元的季度增量。
不过从同比增长看，今年6月末存款增速最快的还是宁波银行18.72%，其次是网商银行17.18%（详情见附图5），再次是杭州银行13.70%；泰隆银行、浙商银行和台州银行的存款分别同比增长12.12%、6.34%和6.08%。
6月末，浙江农商银行系统46485.06亿元，同比增长9.15%。其中在规模较大的机构中，杭州联合农商银行（集团口径，下同）存款余额3784.75亿元，同比增长7.20%；萧山农商银行存款2885.97亿元，同比增长10.47%；余杭农商银行存款2092.15亿元，同比增长10.61%（三季度末该行存款余额相对上季末有所减少，同比增速下降为4.96%）；瑞丰农商银行存款余额1591.6亿元，同比增长11.51%。
金华银行相关季度报告未披露存款余额数据，但是从负债整体数据看，可以预判其存款增长可能相对不快。例如，2023年四季度末该行负债余额1072.2亿元，2024年一季度末和二季度末负债余额分别为1088.2亿元和1034.04亿元，一季度和二季度负债增量分别为16.0亿元和-54.16亿元。
（附图5）
野叔的结语
综上所述，整体增速的放缓、贷存比率的超百、季度脉冲现象的客观存在等新态势，使得当下浙江省内存款市场竞争已经非常激烈。
如果贷款增长相对快、存款增长相对慢的趋势在一定时间内持续，那么野叔可以较为肯定地判断，2025年旺季开门红活动中各银行机构、特别是区域性机构对于“抢存款”会更加看重，包括可能会通过区域定价差异、服务质量差异等将更多的新市民的存款留在省内，而不是流回他们的原籍所在区域。
事实上2024年旺季开门红期间已经有所表现，例如有的机构缩小了跨省转账的每日限额，其中既有防范电诈等风险管理的需要，也不排除有“把钱留住”的经营需要。再如，有的机构存款利率定价明显高于同期中西部地区的水平，好处是确实吸引了部分存款，但是坏处是造成今年上半年净息差收窄、利息净收入同比下降。
2025年旺季开门红，你准备好了吗？（本文为作者观点，不代表本头条号立场）
