一年翻了110倍的短线高手,很多超前的交易理念至今适用

牛前研究 2024-04-02 21:52:54

导读

拉里·威廉姆斯,出生于1942年,是威廉指标(W&R)的创始人,当今美国著名的期货交易员、作家、专栏编辑和资产管理经纪。他是罗宾斯杯期货交易冠军赛的总冠军。在不到十二个月的时间里使1万美金变成了110万美金。

核心观点:他本人非常擅长从交易原理和数理统计的角度进行交易分析,总结成很多交易通用的原理。这些结论都是建立在计算机历史回测的基础上的,让人无法反驳。

正文

拉里·威廉姆斯,出生于1942年,是威廉指标(W&R)的创始人,当今美国著名的期货交易员、作家、专栏编辑和资产管理经纪。

他是罗宾斯杯期货交易冠军赛的总冠军。在不到十二个月的时间里使1万美金变成了110万美金。著有《短线交易秘诀》一书。女儿米歇尔·威廉姆斯(电影《毒液》的女主),17岁时也获得了罗宾斯杯期货交易赛总冠军。

其实大赛冠军有很多,还有三冠王、四冠王,甚至九冠王,但拉里却成为了更加有名的里程碑式的人物。原因是,他提出了很多新颖而有意义的交易理念,其中就包括程序化、历史回测、形态、资金管理、市场情绪指数等理念,具有非常超前的交易意识。

他本人非常擅长从交易原理和数理统计的角度进行交易分析,总结成很多交易通用的原理。这些结论都是建立在计算机历史回测的基础上的,让人无法反驳。或许他就是程序化交易的鼻祖之一吧(交易是手工的)。

下面总结了他的一些观点(剔除资金管理和交易心理部分):

1,小周期均线穿越大周期均线的测试,不同时间段差异明显,你能跨越周期问题吗?

解读:比如使用20日均线上穿40日均线做多,反之做空的方法对单个品种进行历史回测,发现不同时间段的效果差异很大,所以他认为技术的交易模式需要承受巨大回撤,这是周期问题,大多数交易者是无法承受这种周期的。

2,当日最低价到开盘价的距离占到上一交易日波幅的20%以内,那么当日有87%的概率上涨。

解读:这种方法是他经常使用的日内介入方法,比如昨天涨2%(或跌2%),今天下跌,幅度没有超过0.4%,大概率预测今天走势偏强,今日上涨,幅度没有超过0.4%,大概率预测今日走势偏弱。

这里其实有三个问题,

(1)机械式的统计策略,过于随机,程序化泛滥的时代,这样的机会已经没有了;

(2)当日部分时段的表现预测一天的趋势,容易遇到盘中变盘的情况,因为谁也不知道下一分钟会不会跌幅就突破0.4%了;

(3)幅度统计法的很大劣势之一,小波动会带来极高的随机性,所以应用条件比较苛刻。

3,短线交易的诀窍是:你选择交易的时间周期越短,赚得钱越少。

解读:趋势是利润的根本,趋势需要时间才能形成。用止损控制亏损,而不是y用不隔夜的方式去放弃博弈。拉里很多次提及他反对日内交易,日内交易只能在大幅度的实体线里赚钱,这样的大阳大阴线非常少。日内交易破坏了跨日交易的结构性(趋势)。

4,我只有在三种情况才进场交易:

(1)窄幅震荡日,所产生的潜在损失或盈利都较小;

(2)走势与我的持仓方向相反的交易日;

(3)与我的持仓方向一致的宽幅震荡日,这意味着我可以在行情大幅上涨时以高价了结。

解读:这段文字很容易让人误解,其实这是介绍短线介入的时机。窄幅震荡是高胜率的小亏小赚机会;走势与持仓(非日内短线)相反,可以使用日内进行对冲;方向一致的宽幅震荡,是使用日内方法增加隔夜交易利润的机会,还能让之前的隔夜交易获利了结。

拉里介绍过一种发现:大级别的单日行情,往往是低开高走、高开低走的外包线,遇到了不能错过。

5,人们分析得最多的趋势动力三个方面是:①价格形态;②基于价格运动的指标;③价格的趋势或动量。

而我认为还有两种,一个是市场对另一个市场产生的影响。

另一个,在绝大多数情况下从众的结果被证实是错误的,而逆向操作的结果大多都是正确的。大众情绪指标很重要。我还开发了自己的情绪指标。

解读:拉里对驱动的理解已经脱离价格了,提升到市场价差和市场情绪的维度,并且发明自己的情绪指标。巧合的是,小编也自编了一个根据内外盘价差拟合的情绪指数。

6,品种周度涨跌规律,年内涨跌规律。

解读:拉里花费了大量的时间去找寻价格的规律,其中包括日内规律、周度哪一天容易涨跌、年度哪个月容易涨跌,这些研究其实非常机械化和形而上学,在交易不成熟的过去,足以稳定盈利了(如果一直行之有效,为什么会把详细方法分享给大家呢?)。

7,攻击日价格上扬,高位收盘价高于前一日的最高价,如果第二天价格低于攻击日的最低价,这是提醒我们做空的信号。

解读:第二日收盘价创第一日新高,第三日收盘价创第二日新低,这是做空信号。简单来说,合在一起就是一根上影线,只是被拆分成三天,也是很简单的技术形态。

8,当价格有两天完全处于均线之上(即买点)或有两天完全位于均线以下(即卖点)时,就会出现可能的趋势启动点。

解读:简单粗暴的方法,但是很有效(当然也无法完全过滤震荡,技术分析是无法有效过滤震荡的)。小编在之前高手分享系列中分享过几乎一模一样的方法。

9,账户亏损3%即可止损。

解读:固定比例止损方法。之前分享过一个移动止损的方法,浮亏到4%减仓到浮亏3%,短期不加仓,达到4%再减,反复操作。

10,无保护性止损点的、有效的商品期货交易系统所产生的绩效高于有止损点的(顺势系统)。

解读:无止损在顺势交易中可以避免二次介入的磨损(成本、二次介入的价差),和某高手分享的“技术切分无法提高收益”的理论一样。为什么要止损呢?因为资金需要管理才能长期活下来。

11,设定盈利目标改善不了一个好的系统。

解读:和第10条类似,在趋势中,一直持有是最好的方式,获利也是最多的,因为可以减少止损和放大趋势带来的效果,止损必须设,但止盈没必要设定固定幅度,只要使用原始系统去操作就可以了。

12,介绍拉里的一个操作模型(盈损如何确定)。

■文章仅供参考,不代表本平台及所在机构观点,据此入市风险自负。期货市场有风险,投资需谨慎!

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评论列表
  • 2024-04-06 19:02

    来A股试试!

    春风又绿江南岸 回复:
    屡试不爽
  • Abrt 7
    2024-04-23 21:59

    来中国和量化、转融通较量一下试试,(前提是和普通散户一样T+1,无任何做空工具。)

  • 2024-04-17 09:26

    那个年代出个这种人物,真是神人。大A只有庄有可能。

  • 2024-04-17 21:48

    把天下第一的功夫秘籍,告诉天下?你相信?

  • zhan 3
    2024-05-03 14:55

    来a股亏死你[笑着哭]

  • 2024-04-07 14:56

    托。

  • 2024-05-05 23:03

    没有T+1短线好操作

  • 2024-06-02 20:25

    来大A,保他只剩裤衩[大笑][大笑][大笑]

  • 2024-05-02 13:24

    股市不是靠一个指标就能活下去的。

  • 1
    2024-05-10 12:00

    来中国试试看

牛前研究

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