在北美电子商务需求的推动下，长达六个多月的航空货运牛市在传统的夏季淡季来临之际丝毫没有减弱的迹象。 L1/ 通常夏季是航空货运的淡季，因为许多行业活动减缓，但今年的情况不同，航空货运的需求并未如预期那样减弱。这主要归因于北美地区电子商务需求的持续增长，它驱动了对航空货运服务的高需求。以往依赖海运的部分货物，现在转向了空运，而红海地区的集装箱运输干扰，则促使货主寻找更可靠的物流解决方案以维持供应链的稳定性和效率。 L2/ 在农历新年（通常在2月）后，航空货运市场经历了短暂的费率下降，但随后从东北亚到美国的东向航线的即期费率强劲反弹，同比增长超过30%。自去年旺季结束后，这两个主要的电子商务货物发源地的航空货运费率持续上涨。5月第一周，运往美国的普通货物现货价格分别达到了每公斤5.24美元和4.23美元，比2019年同期高出约85%，显示出强劲的市场需求和价格上行压力。 L3/ 上海至北美的航空货运现货平均运价保持在高位，5月份达到每公斤5.31美元，自前一年10月以来，该费率未曾低于每公斤5美元，进一步证明了市场紧俏和费率坚挺。南亚与欧洲贸易需求强劲，这部分贸易预计将在年底前保持高需求态势，之前因需绕行南部非洲的集装箱船运输而受到干扰，可能促使更多货物转向空运，以减少运输时间和不确定性。 L4/ 中东和南亚（MESA）地区在第17周和第18周期间空运出口量相比前两周增长了26%，这反映出这些地区对空运服务的强烈需求，且由于空运的快速特性，需求和费率通常按周计算，体现了市场的即时反应性。 L5/ 如果没有电子商务的强劲需求，市场上可能会出现运力过剩的问题。这意味着电子商务的增长填补了原本可能存在的供需缺口，确保了航空货运公司的运力得到充分利用。电子商务和电子烟产品的运输需求异常旺盛，特别是对于南方地区的机场和货运公司来说，这种需求激增“吞噬”了一半以上的可用运力，表明这两个行业对快速运输的需求极高。 L6/ Temu通过开通经由台湾、日本和韩国进入美国的海空航线，展示了其在物流网络布局上的灵活性和创新性。这一策略可能旨在利用这些地区的物流优势，比如地理位置、转运效率或者特定的贸易协议，来优化其货物运输至美国的路径。这种做法打破了传统上直接从中国大陆发货到美国的单一模式，反映出跨境电商企业在面对全球供应链挑战时采取的多元化策略。 L7/ “这些替代航线的运费现在已经超过了中国大陆的运费”，是一个值得注意的现象。通常情况下，绕道其他地区可能会增加物流成本，但在这里，可能是因为这些航线提供了更快的运输时间、更高的可靠性或规避了某些费用（如特定的关税或拥堵费），使得即便成本上升，对于Temu而言仍然是经济合理的。这也可能意味着Temu在平衡成本与速度、服务可靠性之间找到了新的平衡点。 L8/ 美国和欧盟对低价值进口商品的免税政策，揭示了电子商务企业如何利用这些税收规定来降低消费者的最终成本。在美国，价值不超过800美元的商品可以享受免关税及其他税费的优惠，这为跨境电子商务平台提供了一个竞争优势，能够以更低的价格吸引消费者。相比之下，欧盟虽然对150欧元及以下的货物也实行免关税政策，但是所有进口商品不论价值多少都需要缴纳增值税，这可能会影响商品的最终价格竞争力。 L9/ 美国海关和边境保护局每天处理大量低价值货物（估计每天250万件），这些货物抵达美国后需要经过审查和可能的实物检查。2023年的数据（处理超过10亿件低值货物，价值超过500亿美元）凸显了电子商务对海关资源的巨大压力，尤其是在高峰期，如1月份处理的5亿件货物。 L10/ 预计每天有30到40架货机从中国出发，满载着电子商务产品前往世界各地。电子商务公司偏好使用空运，尽管空运成本相对较高，但其快速的运输时间和避免库存积压的能力带来了显著的优势。如果电子商务公司选择先通过海运将商品进口到欧洲，再从当地仓库分拣、包装并配送给客户，那么它们需要支付所有相关的关税和税款。相反，直接空运产品到最终目的地（比如跳过中间的仓储步骤），尽管每件商品的运输成本可能略高，但可以大幅减少关税和税款的支出，尤其是利用某些国家或地区对低价值进口商品的税收优惠政策（例如美国对800美元以下商品的免税政策）。因此，对于某些高销量、低价值的商品，空运即便成本稍高，但从总体成本节约的角度来看，仍然是更加经济的选择。 L11/ 电子商务平台利用低成本运输和税收优惠政策（如美国对低价值进口商品的免税门槛）促进了廉价进口商品的普及，为消费者带来实惠，同时也推动了市场的迅速扩大。随着电子商务的迅猛增长，欧美立法者和贸易组织开始关注并采取措施应对。欧盟委员会正审视某些在线市场（如Temu和Shein）的商业模式是否符合《数字服务法》。美国立法者则在考虑对来自中国的商品施加更严格的关税，特别是在总统选举背景下的政策辩论中。这表明政策环境可能变得更加严格，对这些平台的运营构成挑战。以美国纺织业为例，行业组织强烈要求政府采取行动限制“微量”门槛下的货物进口，认为这导致不公平竞争，影响了本土制造业的生存，已经造成多家工厂关闭。 PS：电子商务的爆发式增长为航空货运业提供了重要机遇，特别是在经济不稳定的时期。