今天继续近60家跌停，当然，主要还是ST问题股。

关于问题股，阿飞在新九条出来的当时，就重点分享了很多次，说实话，阿飞给铁粉们的分享的核心中线标的，迄今为止，还没有遇到问题股的坑。

昨天的文章《600789，取代正丹股份TMA的合成生物龙头，百亿级产品正在落地，抢占全球10%市场》重点提到了，现在的轮动节奏路线图就是上面已经指明的“颠覆性技术和前沿技术”。

低空经济、量子科技、生物制造都轮动过了，剩下的还没轮动到就是商业航天。

说曹操，曹操到！

今天就轮动到了商业航天。

今天阿飞的文章深度挖掘商业航天、中国版星联、中国版“星舰”、可回收火箭概念相关的核心标的。

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商业航天的逻辑：

一是阿飞前面文章提到，有关方面将商业航天和低空经济、生物制造一道列为新质生产力的颠覆性技术和前沿技术之一。

二是有一箭四星的利好刺激。今天，我国在太原卫星发射中心成功发射长征六号丙运载火箭，搭载发射的海王星01星、智星一号C星、宽幅光学卫星和高分视频卫星顺利进入预定轨道，飞行试验任务获得圆满成功。

当然，从产业链的发展来看，也有中标信息的利好驱动，说明产业链落地节点临近了。

需要说明一点的是，卫星互联网目前只能在低轨，而地球的低轨资源是有限的，近地轨道总共只可以容纳6万颗星，根据2019年的国际法规，频段资源是先到先得，在2020年申请了低轨星座和通信频段后，对应国家的运营商一共有14年的时间完成星座建设，换句话说，在还剩的10年时间里，我国至少还要完成2万颗卫星的发射。

商业航天的首要目的是打造卫星互联网，卫星互联网是6G的基础，而6G是未来人类最基本的生活场景，比如智慧城市等。

截至2024年4月，总计规划42000颗的“星链”已经发射了6000颗卫星，并且按照规划，今年年底将实现组网12000颗，而我们才刚刚重启。

我们的星链有两个：GW星座、G60星链。

GW星座：这个是央企GJ队，前身是2018年的虹云工程、鸿雁星座，这两个星座基本是和SpaceX同步启动的。2020年卫星互联网被国家发改委首次纳入新基建范围，当年9月，GW计划公开，然后2021年由多家央企组建的星网公司成立。根据GW的规划，需要在2035年之前进行大约12900颗卫星组网。

G60星链：这个是上海地方GJ队。2018年，垣信卫星成立，是G60星链实施的主体，2019年发射两颗试验星，2023年首星下线，然后预计今年至少完成108颗卫星组网运营，三年内完成一期1296颗卫星部署。

发展商业航天，绕不开的是成本问题。

SpaceX目前已经做到接近1万人民币/公斤载荷，我们目前发射成本大概是10万人民币/公斤载荷，成本接近10倍的差距，而成本直接制约商业化的进度。

降低成本的关键技术在于液氧甲烷火箭发动机和不锈钢箭体回收利用。

2023年，蓝箭航天完成了朱雀二号连续两次的发射成功，7月12日，朱雀二号运载火箭成功发射入轨，是世界首枚入轨液氧甲烷火箭，也是国内首个使用全自研发动机的民商液体火箭，填补了我国液氧甲烷发动机的技术空白。同年12月9日，朱雀二号遥三运载火箭完成“一箭三星”任务，标志着液氧甲烷运载火箭进入到规模化生产和市场化交付阶段。

所以，阿飞认为商业航天的核心受益方向在于：配套商业航天公司、GW星座/G60星链产业链中标公司、液氧甲烷火箭发动机和不锈钢箭体相关公司。

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下面阿飞就按照上面的商业航天核心受益投研逻辑，梳理了配套商业航天公司、GW星座/G60星链产业链中标公司、液氧甲烷火箭发动机和不锈钢箭体回收三个细分方向的相关产业链核心标的。

北摩高科：在商业航天和低空经济领域，京瀚围已经为客户提供各类可靠性试验服务。

豪能股份：公司产品广泛应用于航天液体火箭发动机、轨姿控发动机、液体火箭增压输送系统等领域。

安达维尔：属中游设备保障，公司机载机械设备主要为各型军民用直升机、飞机提供的系列座椅等。

上海沪工：子公司上海沪航卫星科技有限公司主要从事商业卫星总装集成、航天产品核心部件设计及制造等服务。

超捷股份：子公司成都新月公司，属于航空航天军工领域，产品主要为军用飞机零件和民用飞机零件。

新研股份：公司专注以“航空航天+农机”的双主业经营模式开展生产经营活动。

公司是国内航空、航发、航天、船舶、核电等各主机厂的重要供应商，已成为同行业民营企业中客户范围较广、参与装备型号较多、涉及卫艺链价值链较长、产能规模较大的企业之一。

达华智能：公司拥有稀缺的Ka高通量卫星轨位，可发射政府，民用、商业类卫星。

霍莱沃：公司的主要服务是为雷达和无线通信领域提供用于仿真及测量的系统、软件和服务。

斯瑞新材：公司作为蓝箭航天供应商，为朱雀二号的5台斯瑞新材天鹊发动机提供了技术先进的液体火箭发动机推力室内壁材料及组件

天银机电：子公司天银星际目前市场主要在商业航天领天银机电领域。

03

合成生物，今天分化，但是阿飞预期后市还有机会。

公用事业板块，涨价逻辑，阿飞分享的很早，现在发现各路财经大V都开始输出这块的逻辑内容了。

低空经济，大主线，阿飞之前分享过的建新股份继续新高，翻倍了。

固态电池，阿飞在前面的文章《1克360元，COFs材料堪比黄金价格，会诞生下一个5倍清水源吗？》专门分享过宝丽迪，现在翻倍了。

商业航天，明天要分化，当然，要干就干核心龙头！

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操作跟踪标的记录：

合成生物：鲁抗医药、川宁生物、优必选，高抛止盈，后续再接。

PS:跟踪标的先手已经吃肉，后手可能挨揍，注意短线节奏。所有内容仅作知识分享，勿跟票。

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