如今A股市场正在把量化交易妖魔化，认为是量化交易导致了市场的持续下跌。量化交易并不是A股独有的交易方式，以美国为例，自从1969年成立第一只量化基金，美国量化市场至今已发展超过50年，现如今量化基金已成为美国资本市场的重要力量并且愈发成熟。 美国股市的长牛走市，是不是量化交易也有推波助澜之功？ 说来说去就是市场的本质环境不同，A股的法律制度和交易机制与美国，甚至是所有海外市场都不相同，这就是T+1。 T+1造就了量化策略的表现不同，T+1造成了A股量化交易的极端高频策略。 6月7日，沪深交易所均发布《程序化交易管理实施细则（征求意见稿）》，即日起向市场公开征求意见，也就是说A股正式开始了对量化交易的监控。 现在只能依靠对量化投资的杠杆运用、风格漂移、高频交易机制、不正当竞争的严格监管来制约量化。 相信未来量化投资的进一步发展对A股也有助涨的功能，毕竟A股前几年有量化交易的时候，也涨上了3400点，只是对监管也提出了更高的要求，不要去魔障量化交易，它助跌也助涨，只有T+1才是让量化妖魔化的根源。 ​ 人划线