基金理财:怎么选一只好基金?

芸希 2024-06-29 05:02:06

怎么选一只好基金:

1、关注基金历史业绩

有的基金刚发行,宣传的非常热门,基金收益如何看好,申购费打折优惠等,不要被这些所欺骗,最好买发行几年的老基金。虽然基金过去的业绩不代表未来的业绩,但也会有一定的参考价值,选择历史业绩比较好、比较稳定的基金。

尤其是股票型基金,不同于债券型和货币型基金,它是属于权益类基金,业绩具有很大的波动性,基金的历史以往业绩往往具有很强的参考。看历史业绩首先要看业绩同类排名,最好选择同类排名前1/4的,重点观察该基金在熊市的表现,抗不抗跌,比业绩基准高还是低。

2、关注基金经理能力

在基金运作中,基金经理是一个灵魂人物,基金经理变动可能会使基金的业绩、风险、选股和择时能力等多方面发生显著变化,这必然会影响到投资者的利益。所以买基金时要看基金经理真实的历史业绩,过去操作的基金收益率如何,选择经验丰富,业绩较好的经理。

选择条件:

①基金经理最好有8~10年的任职经验(不一定在一家公司),因为这时间刚好是两轮牛熊周期。

②看业绩,看的不是一年两年的,因为这种很有可能只是恰好踩中了风口,而应该看5年业绩,甚至是10年业绩。

例如有两个基金经理,一个比较激进,在过去5年内,前3年基金取得100%的回报率,后2年每年亏损60%,那这5年累计回报率:1*(1+1)^3*(1-60%)^2-1=128%-1=28%。

另一个基金经理比较平稳,5年内每年回报率为15%,那这5年累计回报率:1*(1+15%)^5-1=2.01-1≈100%。所以选择第二个基金经理比较好。

3、看基金夏普比率

夏普比率,又被称为夏普指数,是基金绩效评价标准指标,它衡量的是基金相对无风险利率的收益情况。

夏普比率= (投资组合中预期的年化收益率 - 无风险利率) / 投资组合的标准差

夏普比率越高,说明每一份风险所换来的预期收益也就越大。一般来说,如果夏普指数为0,则表示基金每一份风险所带来的收益和银行定期存款相同;夏普指数大于0,则表示收益优于银行定期存款;夏普指数小于0,则表示收益不如银行定期存款。

无风险利率是指同期银行存款利率、国债利率等。假如国债的回报是2.5%,投资者的投资组合预期回报是10%,投资组合的标准偏差是5%,那么投资组合的夏普比率=(10%-2.5%)/5%=1.5。代表投资者风险每增长1%,换来的是1.5%的多余收益。

当基金产品的夏普比率小于1时投资需要谨慎考虑,1-2之间是比较值得投资的,高于2则是非常值得投资的。

注意:在比较时要注意是同类型基金之间比较,如果是不同类型基金之间的比较没有太大意义。

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芸希

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