个人养老金理财产品新品上架！

中国理财网近日公布第五批个人养老金理财产品名单，农银理财、中银理财、中邮理财各新增1只产品。至此，个人养老金理财产品共计26只，由6家理财子公司发行、19家商业银行代销，投资者累计购买金额已超47亿元。

专家指出，个人养老金产品的增长主力来自于产品的持续扩容、市场需求的不断提升和相对稳定的收益。未来，投资者对个人养老金理财产品的长期投资偏好更加显著。

个人养老金理财“上新”

此次“上新”后，个人养老金理财产品总数达到26只。

具体看来，此次新增的三只产品风险等级适中，均为二级或三级。从产品类型来看，除中邮理财的“添颐·鸿元最短持有365天1号”为混合类产品外，其余两只均为固定收益类产品。此外，三只产品均设置了最短持有期限，时间一至五年不等。公告表示，这是为了鼓励投资者长期投资，提高投资组合的稳定性和投资策略的一贯性。

“个人养老金理财产品大多为固定收益类或混合类产品，风险等级为二级或三级，风险程度适中，这种设计有助于平衡收益与风险，满足投资者的稳健投资需求。”安爵资产董事长刘岩分析道。

截至目前，市场上共6家理财子公司累计发行26只个人养老金理财产品，分别为建信理财2只、工银理财8只、中银理财6只、农银理财5只、中邮理财4只和贝莱德建信理财1只。据国家社会保险公共服务平台展示的最新数据，目前存续的23只个人养老金理财产品收益相对稳定，整体净值均在1元以上。

排排网财富理财师姚旭升认为，个人养老金理财产品不仅可以满足居民补充养老的需求，本身也具有长期投资的特性，可以带来持续稳定的增量资金，为我国资本市场的良性发展提供资金支持，与资本市场形成相互促进的效果。

“从收益情况来看，尽管当前市场波动加大，但个人养老金理财产品的管理人仍然很好地控制了回撤幅度，保证了投资者养老本金未受损失。同时，部分产品设计了灵活的赎回机制，允许投资者在符合一定条件的情况下提前赎回资金。这既满足了投资者的流动性需求，又保持了产品的长期投资属性。”刘岩进一步表示。

投资者长期理财偏好显著

值得注意的是，今年以来，个人养老金理财产品颇受投资者青睐。

据中国理财网披露的数据，自2023年2月首批个人养老金理财产品推出以来，截至去年12月22日第四次产品扩容时，投资者累计购买产品金额超12亿元，而截至7月10日第五批产品扩容公告发出时，累计金额已超47亿元，也就是说近7个月增长约35亿元。

在刘岩看来，个人养老金理财产品持续扩容与多样化是规模增长的核心动力之一，市场需求的显著提升也是推动个人养老金理财产品增长的主要因素，相对稳定的业绩表现更是吸引投资者的重要原因。

“此外，理财产品长期化已然成为目前市场投资者所展现出的显著偏好。”刘岩直言，“一方面，金融市场的持续发展和投资者教育的广泛普及，使长期投资的理念逐渐被更多投资者接纳。养老规划的需求呈现出不断增长的态势，特别是个人养老金理财产品所具备的长期投资属性，极为精准地契合了人们在养老方面的规划需求。”

“另一方面，在产品设计层面上通过设置最短持有期限这一方式来引导长期投资，市场对此反馈相当积极。对投资者行为展开的分析表明，资金正朝着长期投资产品进行配置。基于此趋势进行预测，在未来理财产品长期化必将成为一个关键且重要的发展方向。”刘岩表示。

不过，从当前26只产品的投资类型来看，仍以固收类产品为主（22只），其余4只为混合类产品，投资者可选择的空间仍较为有限。

“目前，中国个人养老金业务刚刚起步，产品创新和灵活度不足。对于投资者来说，大多数人主要仍抱着试试看的心态，而且每年有12000元的投资上限，因此养老金产品在个人资产配置中的占比依旧不高，未来还有很大的发展空间。”姚旭升表示。

姚旭升建议，国家可以从政策角度出发，完善相关法律制度，为养老金资产管理、养老产业投融资等养老金融相关业务提供法律支持和保障。金融机构方面，养老金产品应该围绕客户需求进行设计，提供丰富的投资标的、定制化产品、更大力度的费率优惠。金融机构要根据不同年龄客群不同阶段的风险偏好、财富积累、收入现金流等特征，提供差异化的产品，提供持续有效的投顾服务。

“未来个人养老金理财产品的数量及发行、代销机构名单均有望呈现进一步扩容趋势。投资者对于具有稳定收益、长期保障特性的个人养老金理财产品的需求将持续增长，进而推动金融机构不断丰富产品种类。同时，政府对于个人养老金制度的支持力度不断加大，出台了一系列鼓励措施和政策导向，也将为金融机构发行和销售个人养老金理财产品提供良好的政策环境和市场机遇。”刘岩最后展望道。

记者：李若菡