很显然,A股选择了最坏的应对方式。
今天,绝大部分人会惊叹沪金、沪银双双创下历史新高,贵金属板块涨幅高达7.68%,绝大部分黄金、白银股大幅上涨。
但是,在A股要牢记一个段子:当菜市场大妈都在讨论“股票”、“黄金”等投资产品的时候,就是该产品进入到最疯狂的时候。
有色真的来“牛市”了吗?实则不然。
今年全球的需求不像21年共振式爆发,美国需求好,中国需求分化,日本和欧洲不太行,各国央行目前处在降息悬而未发阶段,大水漫灌还没来。所以,有色整体的这波上升,是没有基本面支撑的。
更多是对巴以之间的冲突加剧担忧,以色列炸伊朗大使馆,以为会有更大的战争爆发,结果以色列宣布撤军,所以黄金目前这部分战争定价是否会缩水?
那A股为何今天下午加速跳水呢?上午的行情比较容易理解,前半个小时的低开,响应的是假期外围的下跌,当然A股向来情绪化一些,随后10点开始反弹,11点开始市场下跌。
茅台引领的白酒板块首锅。据传,茅子的代理商批发假下调,销量依然不咋地。看来经济下行带来的消费降级,茅子也开始顶不住了。
其二原因则是,市场对于美联储降息预期的降温,美债收益率继续刷新近期新高,恰好十一点开始上升。
好消息是,小长假期间消费数据不错。单人次的消费比2019年增长了1.076%。时隔四年,因为疫情导致的消费意愿,开始恢复。
当然,单一的数据不能直接证明,咱们的消费就此恢复开始增长,但这小小的一步,确是给予了不少希望。后期需要看到更多的证据,市场才会给予定价。这不,今天酒店旅游板块表现还不错。
总结下来,有色板块开始被大量关注,一致性太强的情况下就容易产生分歧,前期买入的资金开始获利了结,这个板块短期注意风险。其次,今天的下跌核心是美债收益率持续上升给大盘股带来压力,估计本周我们又会看到3000点保卫战了。
来看一下深成指15分钟:
昨天重点提到了15分钟的趋势线,今天开盘低开直接击穿,随后深指回踩确认支撑线压力,转而下跌。这一跌,意味着我们期待的新一轮主升浪的逻辑破灭。那之前的下跌浪也就不再是下跌浪了,而是调整浪的B浪。至于现在是不是在走c浪还是只是再走b2浪,还要看明后两天会不会有新低出现。当然,这意味着行情还在调整浪阶段,本周大概率不会有明确的方向出现。
回到期权市场
低开反弹再加速下跌,今天的行情也可谓是一波三折,当然波动明显放大,认沽合约整体的涨幅不错,上午低开抄底的选手也有不错的空间,甚至节前买沽的今天也有收获。总之,长假归来,市场总算没让我们失望。
主要成分股,白酒主跌,银行照旧惯例撑盘,创业板的权重股表现都不行,期待的证券重组概念也是一日游行情而已。而且市场目前的主线是贵金属板块,这个板块是无法带动大盘的,一旦有突发利空或者不好的消息,指数就非常容易下跌。
期权方面,中科创跌幅居前,50、300撑盘。认沽合约总算是有像样的涨幅了。
50etf
300etf
500etf
创业板etf
隐波方面,也开始有所上涨了,负相关性明显,看来市场早就希望标的下跌了,一跌立马给予认沽更高的定价。
当前50etf期权隐波为15.02,10日历史波动率为15.45,20日历史波动率为15.99
当前创业板etf期权隐波为24.18,10日历史波动率为24.70,20日历史波动率为25.47
策略方面,负相关性明显的情况下,买方尽量寻找买沽的机会。可以等待出现反弹之后再寻找机会继续空。
日内关键价位和数据:
4月8日 50ETF 期权价格日内关键位置(根据持仓变化测算)
目前阶段价格重心(买方最痛点):2.450
上端压力价位:2.493
下方支撑价位:2.375
4月8日 创业板ETF 期权价格日内关键位置(根据持仓变化测算)
目前阶段价格重心(买方最痛点):1.800
上端压力价位:1.829
下方支撑价位:1.690
好了,祝下个交易日顺利!