话说人对未来的预期都是线性的，会根据过去的增长拟合出一条直线进行未来行情的预判，这导致了那三年出乎意料的增长也导致了现如今一片哀嚎。接下来我浅薄梳理一下这几年到底发生了什么。

本轮集成电路产业繁荣和18年以后中兴华为事件脱不开干系，国家也成立了所谓大基金扶持产业发展，更重要的是带动了民间的热情。直观体会就是18年前芯片这玩意可能也就只有电子发烧友知道指的是cpu和gpu，现在很多老百姓也知道各式各样模拟数字芯片在生产生活的方方面面都起到不可替代的作用。于是从19年起，天量政府和民间资本涌进集成电路全产业链中，轰轰烈烈的北伐开始了，半导体人的工资也开始了惊天动地的三连跳。

其实总体上国内ic设计一直在以肉眼可见的速度发展，尤其是手机和汽车电子雄起以后本身市场规模是在变大的。18年事变后算是打了鸡血，虽然有促进行业总体发展的积极意义但是也开始透支发展潜力。个人比较有趣的一个经历吧，15年开始读本科时候学院领导给我们讲情怀（彼时半导体人工资待遇远不如宇宙机），说集成电路产业人才缺口5w人左右，而前两年这个数字变成了70w人，虽然缺口这种东西本身也是一种预期，存在偏差，但是足以看出近几年的发展有多偏离理性。而20年供应链危机给这种偏离理性的发展踩了一脚油门。作为世界最大工业国，本身对集成电路就有天量需求，贸易战前甚至进口额超过石油（从2013年开始超过直至如今）。但是20年供应链危机爆发时，大量的大宗廉价进口芯片涨价幅度达五倍十倍，甚至个别种类芯片出现了加价超五十倍也难购得的情况。彼时国产芯片涨幅远不及进口芯片，因此大量终端设备生产商改换国产芯片，也掀起了一波国产替代浪潮。其实本来这些大宗芯片技术难度不高，大部分终端厂商之所以用进口货主要原因是对国产芯片不信任的思维惯性以及长期使用进口芯片的技术积累（或许板级电路设计玩家有所体会，有些芯片需要调教的），国产替代的终极逻辑就是与进口竞品pin to pin兼容，对终端客户来说甚至可以不需要更改产品设计或者少量更改产品设计直接采用国产芯片，而技术积累完全可以用牛马工程师无微不至的服务弥补。于是这一波导致了国产芯片市占率快速提高，北伐战争迎来胜利的高潮，也意味着半导体人的狂欢。以西电为例，18年硕士毕业批发价大致20+w，19年到了30w，20年已经大量有人拿到40w的offer，21年甚至出现了45-50w的报价。这种增长反映了那三年的疯狂，但是这理性吗？

当前集成电路所谓行情不好，多半是在给前三年的疯狂填坑。比如学界全民搓芯片，但凡跟电沾点边的团队都开始搞芯片了，以前只存在于宇宙机的速成班也如雨后春笋般刷刷刷冒，大量非科班的人也开始转行半导体，从事一些低技术工作，大量原本和芯片不沾边的企业也来蹭热度，热度是上去了，但是这理性吗？

这些所谓非科班的从业人员和企业沾了行业发展的光，获得了一定的短期效益，但是就如风口上的猪迟早要坠落一样，当狂风不再，便要回归本位。当然客观上看当前大环境下手机等智能终端不再增长，汽车电子等新兴应用还没爆发，客观上也造就了当前市场不景气。但是这些非理性的参与者严重打乱了行业发展的规律和市场秩序，轰轰烈烈的北伐战争成果被窃取了。

根据天眼查统计的数据，2017年-2022年六年时间，国内吊销、注销芯片相关企业数量为大约 13033家。但仅仅2023年期间，整个中国范围内一共有1.09万个芯片相关企业的工商信息已经注销。

当前集成电路行业回归本位的进程大概分为三个方面。

一是技术上回归正常演进发展的速度，客观说前几年的繁荣让部分国产芯片短时间达到了先进水平（别和我提cpu啥的，高端通用运算芯片占集成电路全行业比例多少自己可查），继续演进不再有作业可抄，搞国产替代的路径依赖被逐渐打破。从三年赶英五年超美变成自己要超过自己，但是国内有创新能力的人才和企业太少，技术演进的步伐自然会被拖累。

二是对行业人才的需要回归本位，本身集成电路尤其是设计的门槛很高，远非看几本书上几节课就能应付的水平，说句得罪人的话，很多非科班或者科班混子在企业混了两年攒了些经验就光速跳槽升职加薪走上人生巅峰，这理性吗？老老实实夯实基础积攒经验才是正解，转行速成的风气被逐渐压制。

三是行业发展预期回归本位，就简单看看A股吧，前几年但凡和芯片沾边的企业哪个市盈率不是三位数的，如果市盈率反映市场对企业发展的预期，这理性吗？我20、21年时候日常被亲戚骚扰问半导体买啥股票，我的回复一律是这些公司股价可以腰斩完再腰斩，但是阻止不了他们继续乌拉，我相信这是彼时大多数百姓和从业人员的状态，啥都不管就是乌拉。当前行业发展预期也逐渐回归理性，投资人也不再盲目乌拉攥着钱争着就往半导体企业里塞。

自然在回归本位的进程中，一切不理性因素都可能会被清除，也造成了所谓阵痛。总体来说，集成电路这个行业依旧大有可为，国产芯片仍然在很多领域有取代进口货的空间，甚至未来还需要通过自主创新引领世界。革命尚未成功，同志仍需努力。但是短期的阵痛是不可避免的（当然我也不想吐槽所谓阵痛了，正如上文说的人对未来预期是线性的，半导体人现在拿的工资不高吗，没像前几年那样暴涨就不爽了吗，真真觉得自己再躺几年毕业了就可以年薪百万了吗......这理性吗？），甚至是有益的，反正远没到要转进小岛的程度。

来源于半导体行业芯声，作者石大小生

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