一、高股息等抱团股迅速瓦解

最近上证指数大跌，和资金抱团高股息以后快速瓦解有关，看看下面的交通银行

在8月28日开始调整以后，坍塌式暴跌，

2个多月的涨幅，两周不到就跌完了。

和成长股不一样，成长股是快快的涨，慢慢的跌。

而资金抱团的是慢慢的涨，但是一旦资金有先出逃的，就迅速瓦解，跌的很快。

之前银行从1月份开始持续慢牛上涨，一直到8月，实际上并不是价值，而是资金行为。资金行为往往不具备长期性，果然，在这两周持续暴跌，也算是一种价值回归。

A股短期走势是资金面主导，长期来看，还是会回归基本面的。当然，大盘不好，成长股也会整体降低估值，比如现在成长股普遍到了PE 20以上就很难了，之前到60甚至炒一下到100都比比皆是。

也有一些高成长的成长股目前PE只有10多一点，这属于典型低估的。以后成长股可能PE会在10-20之间，因为整体A股的PE估值都在下降。

但是成长的魅力在于，如果是高速成长，业绩增长快，动态PE每年会下降的更快，导致低于价值位。

看看出海指数，今天持平，在大盘调整，出海指数连续两天大涨之后持平，已经是非常强势了，本周涨幅是1.64%

可以明显的看到储能指数相对于大盘已经很强势了，资金正在从撤离的高股息重新进入出海等成长股，出海板块也调整了很长时间了，有些已经明显的在价值内，有比较好的投资价值了。

而且出海消除了短期情绪影响，包括哈里斯辩论后民调更高，和川普的优势差距增加了，而最近海运的价格持续下跌，也利好出海的运输成本。

储能是出海的一个细分领域，储能这波是出海的领头细分板块，储能的三季度继续是旺季，业绩会很不错，四季度预计会成为业绩的高峰，

这些都说明，出海是真正有业绩支撑的，而且是有比较长期的成长和比较长期的业绩支撑的。