广联豆粕系列逼仓事件是期货市场上的一起重大事件，涉及广东联合期货交易所（广联所）在豆粕期货合约上的多次逼仓行为。以下是对该事件经过及结局的详细回顾：

一、事件经过

1. 背景介绍

时间背景：自1995年8月21日豆粕期货合约在广联所上市至1998年期货交易所结构调整，短短三年内，广联豆粕连续发生了三次逼仓事件。

市场环境：当时国债、糖及石油等期货品种的交易被暂停，大量游资寻找新的投资方向。同时，“金创事件”导致广联所最活跃的品种——籼米期货一蹶不振，资金进一步涌向豆粕期货。

2. 9601合约逼仓

价格走势：9601合约从1995年10月下旬至11月初，主力资金在2350-2450元/吨区间内大量吸筹，价格迅速攀升至2700元/吨。随后，在多头攻势下，期价短时间内突破2900元/吨，甚至达到3600元/吨的历史高位。

逼仓行为：广州一机构原本做空，但在多头攻势下止损并反手建多，进一步推高期价。多头利用资金优势迫使大部分空头忍痛“割肉”，最终在1996年1月12日创下3689元/吨的历史高位后逐步回落，最后交易日以3028元/吨结束，多头接下10万吨实盘。

3. 9607合约逼仓

市场状况：9601合约逼仓后，大量现货进入广联注册仓库，导致现货压力沉重。广联所为改变现状修订了交割规则，但这也为9607合约的逼仓埋下了隐患。

逼仓过程：1996年5月底至6月初，主力机构开始在9607合约上作文章，利用双向开仓交易方式在3100元/吨左右筑成底部，并于6月14日开始发力推高期价。多头在3200-3250元/吨之间锁定利润后，再次发动攻势将期价推上3600元/吨以上，最终创下4465元/吨的天价。

交易所干预：面对风险，交易所在最后交易日果断采取措施，强行将9607合约在3255价位平仓，结束了这场逼仓风波。

4. 9708合约逼仓

市场反应：在经历了萎靡的交易后，9708合约成为主力合约。多头利用灵活多变的手法推高期价至3845元/吨的历史高位。

交易所再次干预：面对空头的沉着与冷静以及多头强行拉爆空头的意图，交易所在8月5日收市后断然采取措施，强行将9708合约在3255价位平仓，使合约度过危机。

二、事件结局

市场影响：广联豆粕系列逼仓事件对广联所及豆粕期货市场产生了深远影响。多次逼仓事件导致市场信心受损，套期保值者纷纷撤离广联所，豆粕合约交易量大幅下降。

交易所调整：为恢复市场信心，广联所不得不修改交割规则并加强市场监管力度。然而这些措施并未能完全挽回市场颓势广联所最终于1998年进行结构调整。

经验与教训：广联豆粕系列逼仓事件为期货市场提供了宝贵的经验与教训。市场参与者应理性投资避免过度投机；交易所应加强监管完善交易规则以防止类似事件再次发生。

综上所述广联豆粕系列逼仓事件是期货市场上的一起重大事件其经过复杂且结局引人深思。该事件不仅对市场参与者产生了深远影响也为期货市场的监管与发展提供了重要参考。