做主动指数增强的几位基金经理

紫丝扬扬杨 2024-08-12 21:13:28

一、孙彬

投资框架:“淡化择时、精选个股、分散持仓”,表现在投资结果上,是风格清晰、辨识度高的主动管理指数增强。

富国价值优势不算成功,牛市跑赢偏股混合型基金指数,熊市回撤大。

富国红利混合在2023年跑输红利全收益,原因是孙彬重仓房地产。

富国沪深300基本面精选股票尚可,大部分时间跑赢沪深300ETF。但李笑薇管理的富国沪深300指数增强更胜一筹。

富国上证50基本面精选股票波动比上证50ETF大。

富国融享18个月定开混合波动比中证800ETF大。

孙彬做了行业偏离,和他说的不一样。不是好的主动增强选择。

二、王晓宁

从2019年开始,用主动增强的思路管理国富策略回报。

有两个投资目标:1)投资目标的底线是跑赢沪深300指数;2)跑赢偏股型基金中位数。

战胜同行很大一部分原因来自他们在行业轮动上的犯错。

行业配置分散,个股持仓分散。国富策略回报和偏股混合型基金指数走势接近,略有跑赢。

三、杨梦

博道远航的产品配置基于表征偏股混合型基金平均业绩指数的增强模型。

走势和偏股混合型基金指数接近。

博道叁佰智航股票和博道沪深300指数增强都是基于沪深300的因子选股增强模型,但博道叁佰智航股票不受指数成分股占比约束,收益更高。

博道伍佰智航股票和博道中证500增强都是基于中证500的因子选股增强模型,博道伍佰智航股票不受指数成分股占比约束,但却是博道中证500增强收益更高。

博道成长智航股票的产品配置基于中信成长风格指数多因子选股增强模型。

四、乔亮

万家主动量化策略以偏股混合基金指数作为投资希望战胜的目标。通过量化选股和行业配置策略,主动适应不同的市场风格,以追求能获得长期稳定的超额收益。

万家量化瑞选在成长上放大了敞口,波动大。和孙彬一样。

五、盛泽

主动量化投资体系,以BGI的量化研究体系为基础,结合A股市场实际表现和历史研究成果,实行量化投资决策。

东方岳及东方核心动力为沪深 300 指数增强产品,使用相同的传统指数增强投资策略,保证80%指数成分股投资比例,严格控制跟踪误差,保证月度超额收益胜率稳定性.

走势和偏股混合型基金指数接近。相对沪深300有稳定超额收益。

六、包兵华

主动量化,将主动投资逻辑和投资思路按照量化模型进行建模来开展投资。

鹏华研究智选这只产品2019年成立,成立之初的策略目标是追求全市场前30%,组合持仓个股较多,行业比较分散,所以产品收益来源也比较分散。

和偏股混合型基金指数接近,略有跑赢。

七、林国怀

投资方法:保持“略偏左侧”和“适度均衡”的配置策略,通过“多资产、多策略”的方式平滑组合波动。

兴全优选进取的业绩基准是中证偏股型基金指数收益率×80%+中债综合(全价)指数收益率×20%。

业绩走势平稳,牛市略跑输偏股混合型基金指数,熊市跑赢。

风险提示:

股票和基金都有风险,投资需谨慎。本号主要是梳理一些知识点,以及自己投基之路上的感悟,看做个人笔记就好,公开主要是方便自己查询,也希望对他人产生那么一些帮助,不构成任何投资建议,所提的基金、股票也不作任何推荐。

另外,文章观点也只代表写文时的想法,可能对,也可能错,未来还可能改变

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紫丝扬扬杨

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