对岸大选乱成一锅粥，我们这边重要大会平稳进行，社会制度孰优孰劣一目了然，虽然周末很多机构在热炒押注对岸大选交易，但实际盘面上并没有太大表现，主要指数在20日均线附近震荡整理，等待重要大会给出方向指引。

2024.7.15

盘面上个股呈现大部分下跌原因还是近期文章强调的，存量博弈背景下高股息风格和大部分股票互为跷跷板，昨天周末投资交流会上也详细分析解读了高股息可能接下来市场节奏的影响，今天市场走势基本和分析的一样。

2024.7.15

需要注意的是国有大行股价短期不断刷新历史新高的同时，股息率已经不再具有优势，如果短期被继续抱团推高，股息率会进一步下降，而银行上涨做大理由是股息率高，从估值水平来看，银行股市盈率已经回到近十年80%分位，短期如果继续加速上涨，有故意诱多的可能。

2024.7.15

银行现在是高股息四大行业（银行，煤炭电力，石油）唯一还坚挺的，也只有等银行技术出现向下破位，半导体为首的科技股才会真正强势向上突破。

2024.7.15

半导体行业中报业绩不错，利好政策催化频出，技术上也保持多头趋势，是大会结束后市场选择方向的关键，半导体行业一旦带领科创50指数向上强势突破，市场科技风格会重新走强，也会带动市场市场整体向上修复反弹。反之半导体向下大跌，短线资金会继续抱团银行为首的高股息风格等待市场真正企稳。

总体上，随着美国9月降息预期强化，已经三年牛市的高股息风格面临转向，在银行股不断新高的同时，一定保持高度警冷静，市场希望在科技成长，转换随时可能会出现。