5月17日，《中国人民银行关于调整商业性个人住房贷款利率政策的通知》《中国人民银行关于下调个人住房公积金贷款利率的通知》《中国人民银行 国家金融监督管理总局关于调整个人住房贷款最低首付款比例政策的通知》发布。

房贷新政大超预期，小编从以下四个方面分析:

（一）取消全国层面房贷利率“底线。

取消全国层面首套住房和二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限。本次调整，意味着央行全面取消在全国层面设置的房贷利率“底线”。此前，全国层面的首套房、二套房贷款利率政策下限分别为5年期以上贷款市场报价利率（LPR）-20个基点、5年期以上LPR+20个基点。根据最新贷款市场报价利率，下限分别为3.75%、4.15%。

预计新政策将带动绝大多数城市取消房贷利率下限。”权威人士表示，目前除了北上广深等少数城市，大部分城市的房贷利率下限已经降至了此前全国统一的政策利率下限（LPR-20个基点）。此次调整后，将有更多的城市取消房贷利率下限，个别仍保留房贷利率下限的热点城市，其自主定价空间也会明显扩大。

据悉，许多地方政府希望取消当地房贷利率下限的意愿强烈。如果全国大部分城市取消房贷利率政策下限，未来房贷利率还会有明显下降，有助于继续释放刚性和改善性购房需求，缓解房企回款压力。

（二）历史最低首付比例

在首付比例方面，央行、国家金融监管总局明确下调首套房、二套房首付比例各5个百分点。

具体看，根据关于下调个人住房公积金贷款利率的通知，对于贷款购买商品住房的居民家庭，首套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为不低于15%，二套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为不低于25%。

去年8月，央行、国家金融监管总局统一全国房贷首付比下限：首套房不低于20%，二套房不低于30%。本次在上一次下调的基础上，再度下调首套房、二套房首付比例各5个百分点。

（三）下调公积金贷款利率

关于下调个人住房公积金贷款利率的通知显示，中国人民银行决定，自2024年5月18日起，下调个人住房公积金贷款利率0.25个百分点，5年以下（含5年）和5年以上首套个人住房公积金贷款利率分别调整为2.35%和2.85%，5年以下（含5年）和5年以上第二套个人住房公积金贷款利率分别调整为不低于2.775%和3.325%。

“个人住房公积金贷款利率下调0.25个百分点，能更好地满足住房公积金缴存人的刚性和改善性住房需求。”权威人士表示，最近一次个人住房公积金贷款利率调整发生在2022年10月。自2022年10月至今，5年期以上贷款市场报价利率（LPR）下行了0.35个百分点。为传导利率下行优惠，本次个人住房公积金贷款利率也下调了0.25个百分点。预计本次调整对于后续各地公积金贷款的申请、购房成本的降低以及提振住房消费等具有积极作用。

（四）房贷政策调整力度超出预期

次调整传递出稳定房地产市场的明确信号。此次政策调整力度较大、超出预期。房地产短期看金融、长期看人口，房贷政策大幅度调整，有助于稳定居民住房消费信心，进而提高居民住房消费的意愿和能力。我国房地产市场有望企稳回升。