消息面上，国家发展改革委等四部门近日印发《数据中心绿色低碳发展专项行动计划》，其中提到，将因地制宜推动液冷、蒸发冷却、热管、氟泵等高效制冷散热技术，提高自然冷源利用率。

消息面上，当地时间7月22日，埃隆·马斯克在社交平台X上发文宣布，xAI团队、X团队、英伟达及支持公司于当地时间凌晨4时20分开始在孟菲斯超级集群上进行训练。据他介绍，该集群在单个RDMA fabric上使用10万张液冷H100，是“世界上最强大的AI训练集群”。此前据Digtimes报道，液冷AI服务器，将由于快换接头(UQD)供货紧张，而陷入出货瓶颈。

行业方面，今年以来，云厂商和运营商持续加大AI算力投入。三大运营商最近一期AI服务器集采规模分别约190亿、80亿、40亿元，规模超预期，且以国产AI芯片的设备为主。2023年下半年以来，工信部和国资委均提出了加快算力建设的目标，各地智算中心在政策+需求双重驱动下加速推进。

据悉，2024年中国液冷数据中心市场将同比增长53%，市场规模将增长至236亿元，而随着AI系列应用的规模化落地以及液冷生态的日趋成熟，预计到2027年市场规模将突破千亿大关。

在需求爆发、政策支持和国产厂商技术进步的支撑下，国产的AI算力与网络设备产业链有望迎高速发展。建议重点关注国产交换机及芯片、高速连接器、光模块、AIDC、液冷等产业链机会。

精研科技（300709）

公司亮点：公司可穿戴设备用MIM产品终端客户涵盖了JAWBONE，华为等知名企业

概念题材：消费电子+液冷服务器+机器人

公司散热产品包含风冷模组、液冷模组、液冷板以及模组子件热管、VC等，主要应用于通信、激光投影、服务器等领域。

佳力图（603912）

公司亮点：专注于数据机房等精密环境控制技术的研发

概念题材：液冷服务器+算力+华为

公司拥有多项核心技术，包含带封闭式高效冷却循环的通信模块、数据中心冷冻站集中控制系统、机房空调VRF系统、CPU液冷技术、VRF技术在机房空调领域的初级应用等多项在研项目，其中CPU液冷技术开发设计目标及主要内容包括：（1）液冷系统的集成；（2）冷板式、浸没式系统的优缺点研究；（3）液冷系统的设计；（4）沸腾换热研究；（5）冷却液冷却研究；（6）液冷系统应用研究。

高澜股份（300499）

公司亮点：致力于为全球客户提供专业的节能产品和整体解决方案

概念题材：液冷服务器+新能源汽车+储能

公司服务器液冷业务拥有三种解决方案：冷板式液冷、浸没式液冷和集装箱式液冷，可有效降低大型数据中心的PUE（数据中心总设备能耗/IT设备能耗）。

最后一家，也是最看好的！

1、公司亮点：国内领先的精密温控节能设备提供商，公司在算力行业应用的液冷全链条解决方案已有成熟、完整布局，未来由于AI算力的增长势必拉动相关的业务增长。

2、中报业绩以及净利润都是翻倍的增长，整体的位置也都不高，非常看好后续的成长空间！

3、液冷服务器+储能+充电桩+数据中心多概念股，现在已经进入到上升趋势，近期走势还算比较抗跌的，而且有涨停板出炉的，这里非常看好会有一波主升浪的拉升！