兼听则明——文人与一个通讯业行内股友的对话 昨天，文人发了一篇文章:《运营商光网建设大提速，中兴通讯今年利润或许爆棚！》，文中分析了中兴通讯今年的运营商业务尤其是FTTR产品今年的前景，对中兴通信今年的业绩，表达了比较乐观的预期。结果，一位行内的股友对文人的看法不认同，两人就行业前景进行了多个回合的对话。 对话很有意思。该股友应该确实就是一位行内人，熟悉行业的一些情况。所以，股友的观点也值得大家兼听。尤其是两人讨论中分析问题的逻辑，其实涉及的就是选择赛道时，赛道各环节可能涉及的苦乐不均现象，值得大家好好看一看。为此，文人特别花了半袋烟的功夫，将两人的对话整理如下。加了前后心态的按语，对极个别的错别字或者没有完全表达清楚的地方，略有小改，但不影响本义。 以下为对话全文: 股友看了文人文章，似乎很不认同，直接留言:“想什么呐？想知道业务咋样，混到圈里看看就知道了，今年通讯行业还是很差的。” 文人的文章，被某些空方打击，早已经司空见惯了。所以，文人也没好气地回了一句:“今天怎么唱空的新人这么多。喜欢就唱吧.” 股友声明:“不是唱空，本人就是干这行的，今年通讯本身就差，而且不是一般的差，运营商今年的投资很可怜的。” 看股友真诚 ，文人也拿出真诚，开始了讨论。回复了一长段:“通讯是一条很长的产业链，上游火爆，下游遇冷。运营商今年确实可怜。建议你换个行道，去找家卖铲子的干干？看看上半年大幅预增的芯片半导体、CPU、Ai服务器上市公司，都是与通信设备产品密切相关的。由此也可见通信设备行业的火热。” 股友还是拿行内人的身份说话，再次强调:“你也可以咨询一下这个行业的人，看我说的是真的不。” 文人打心眼里相信股友说的是真话。但真理是全面的，一个环节上的看法，未必看清的就是全局。答曰:“你说得真。再次说，产业链冷热不均。不识庐山真面目，只缘身在此山中。运营商确实不乐观。但文人炒股，起码要替自己的钱负责哦。从不敢想当然、没有依据的盲目乐观。看看这个，你就知道通信产业链热在哪里、冷在哪里了。千万不要自己感觉冷了，就觉得环球同此凉热。”文人贴上了下附的截图二。 “另外，还有很多数据可以支持文人的观点。比如，文人本帖引用的大量参考资料，你可以好好看。再有，虽然通信运营商增速只有3个多百分点 ，低于上半年GDP5%增速，但你看看国家统计局公布的上半年规模以上工业企业增加值就知道，属于工业的通信设备行业，其增长高达24%，这个也很能说明问题。如果你确实在通信运营商工作，提请你注意，运营商属于服务行业，通讯设备属于工业。根本就是两大板块。不能说没有联系，但肯定不是一回事。参考吧。” 股友再次强调:“我是身临其中。” 文人一点不怀疑了。答曰:“嗯嗯。我相信。谢谢你的感受与不同观点。兼听则明。大家参考。” 以上就是对话的全部。下面有截图。总体来说，对话是各执一词。股友强调的是，他是通讯业行内人，对行业冷暖有切身感受。文人反驳的要点是:通讯行业链条很长，从通信芯片半导体到通信设备供应商，再到通信运营商，行业是苦乐不均的。一个环节上的感觉，不等于全局的感觉。为了印证文人的观点，文人举出了环节冷热不均的一些数据。 兼听则明，偏信则暗。真理是越辩越明的。大家好好看看这段对话。文人看好通信设备行业尤其是中兴通讯业绩的观点，究竟是否正确，需要大家自己判断。后面，附录的是关于各个环节景气度情况的相关报道与统计数据，大家也参考一下。 最后，再次旗帜鲜明地亮明文人的观点:总体说，通讯行业目前是好赛道，但目前的景气度，明显上游好于下游。包括三大通信运营商，5.5G与Ai➕时代到来，运营商最后也都会分享红利。但铺路时期，首先收益的肯定是“卖铲人”。运营商则是需要煎熬，等待后面的先苦后甜。不过，对于通讯运营商，大家也不要悲观，铺路高潮过后，享福的就该是运营商了。大家投资，可以在通讯业各环节上根据景气度变化进行切换。 谢谢这位股友。他的看法，给我们提供了另一种感受。其观点，确实也需要重视。也许，我们在乐观的同时，有些方面，的确也需要收敛一些看法？ 股市有风险，投资需谨慎。文人看法，友情分享。据此操作，责任自担。有所收获，别忘一赞。欢迎讨论，欢迎转发。
