价值投资日志[超话] 白金分析师武超则今天谈AI:短期调整很正常,现在离终局还很远
今天(3月17日)下午,新财富白金分析师、中信建投证券研究所所长武超则,在招商基金组织的一场线上交流中,分享了对AI投资机会的最新观点。3月以来,市场略有震荡,尤其是前期涨幅显著的科技股,波动更为明显;投资报梳理了武超则的对话,她表示,整个人工智能产业的落地,并不是一蹴而就的;在这个阶段,基本面需要有一个跟进的过程。尽管年初到现在,港股涨了百分之二三十,它其实是前面从最高点的估值打了对折,然后又涨回来30%。和创新高的美国比,我们是处在一个估值往回修复的过程;以AI为代表的科技资产,现在可能刚刚开始走向成长期,从一个技术的萌芽开始有基本面,走向有业绩。她认为,放在2025年的投资框架下讨论,算力依然是确定性最高的板块;算力板块不仅局限于GPU这一最核心的AI芯片,存储、铜连接、光模块、PCB等一系列环节同样将受益于算力需求增长的阶段。武超则表示,不一定非要聚焦在最贵的那一个上,整个算力板块里至少有几百家公司,这个过程中还是有很多好的投资机会。只要能看清楚整个产业趋势,一时间的贵不是问题——因为这些个股的波动非常大,往往会因为短期事件的影响便宜下来。所以,在这个过程中,关键还是要把产业的底层趋势把握住,找一些好的机会。而对于普通投资者来讲,武超则建议,在科技这一块,把它做成一个主题,或者是板块性的投资。一定去选某一个股票的话,它现在波动很大。对投资者来讲,指数的长期回报应该会更好一些。