正准备睡觉，证券市场再出一条消息，下周散户持有还是逃跑
一、重要消息
1、海上漂着30多艘美国大豆货船，足足200万吨的货物正往中国赶，但尴尬的是，超半数货船4月12日后才能到港，如果按照规定的话，这批货物得交104%的关税。面对于这样的情况，美国大豆商开始瑟瑟发抖了，即便这一次的费用不需要由美方企业来承担，但大豆并非美国专有，中方企业吃过一次亏，自然也不会跟美国企业再合作了。据报道，中方反手就找巴西采购了至少40船大豆，所以我国并不会担心大豆因为关税问题而涨价，前面几天A股炒作农业的逻辑明显是有问题的，毕竟在现代化社会，不可能靠农业产量来卡脖子，周五农业种植方向也出现了明显的回调。
2、半导体“流片地即原产地”规则再明确！美系大厂产能转移难。由于中美之间相互加征关税，而半导体产品涉及到供应链上下游的企业又比较多，到底是按照设计、制造、测试当中哪个环节来定义原产地。如果按照制造来算原产地，那么人工智能芯片、手机芯片这些制造都不在美国，可以避免被加征104%的对等关税，这样会减少对于消费电子产品的影响。而模拟芯片则是大多都是本地化生产，所以对于美国生产的模拟芯片影响比较大，我国模拟芯片市场规模在2024年突破3000亿元，但国产自给率仅16%，但国产和进口的技术差距并不算特别大，刚好可以借着中美对等加征关税，加快国产化的进程。模拟芯片可以广泛应用于新能源汽车、AIoT设备工业自动化等领域，这些产业的需求都是处于高速增长期，所以我国在模拟芯片领域很快就会从“追赶者”到“领导者”的跨越。
二、我的观点
1、上周末消息面一片悲观的情况下，我也认为周一会大跌，但不建议大家这个时候割肉，毕竟管理层已经做好了充分的准备，大盘就算跌，但不会出现连续的暴跌，而且下跌之后管理层一定会出台一系列的组合拳。在周一大跌之后，国家队就下场买ETF了，大盘总算是站稳3200点，周五大盘收在3238点，回到了我认为3230点的中枢位置。
2、经历本周的混沌，接下来市场将会出现明显分化，主线也会逐渐明晰，现在中国政策是比较清晰的，那就是通过扩大内需，来缓解出口受阻的压力。但内需绝对不是吃喝玩乐这种基础消费，更多的是以人工智能推动消费升级，提高消费体验，甚至是娱乐精神消费。同时以更加包容的态度吸引海外游客、海外商品、海外企业来到中国，共同打造一个大市场，所以科技、高端制造仍旧是市场未来的主线，这些方向的核心品种将会获得更多资金的青睐。
