【天风新材料】高纯石英行业更新20250411 1、关税对价格和供应影响几何？ 目前的情况，美国矽比科货进不来，挪威TQC正常供应，价格存推涨预期，但因关税的不确定性，目前还在商议过程中。 2、国内的进展 $菲利华(SZ300395)$：石英制品生产企业，拥有高纯石英砂产能，半导体方面主要有电熔/气熔石英材料、合成石英材料等。石英材料的毛利率在60%左右。 $石英股份(SH603688)$：半导体砂（应用于部分材料）验证通过，和菲利华存在竞争关系。 $凯德石英(BJ835179)$：为光伏及半导体石英制品企业，部分原材料从石英股份购买。整体毛利率在40%左右。 矿源方面：自然资源部4月10日发布公告：经国务院批准，高纯石英矿正式成为我国新矿种。（二氧化硅不低于99.995%）。通过加大勘探力度，目前国内在矿源方面已有新发现，随着提纯工艺精进，长期看对外依赖度有望逐步降低。 3、市场表现 石英制品企业凯德石英三天涨幅70%+，石英股份30%+，合成石英砂概念凯盛科技10%+。近期涨幅较大主要受关税下国产替代叠加今天和半导体板块共振，短期交易偏情绪，长期看好国产替代叠加半导体高景气的成长性。
