周一操作要点：
1、美股继续反弹，人民币连续3天升值，这次关税战贬值的都回来了，这预示A股还会继续反弹，美国方面再延期90天对等关税后，在周六再次更新豁免清单，涉及半导体，元器件，通信，电脑，服务器等科技类输美产品全面豁免，这是美国第二次让步。但网络上关于这个内容很多歧义，歧义的点在于是否按照20%来自美国产品部分豁免，我的理解，半导体元器件的大部分产品是全豁免，对于这部分的产品，只豁免含美产品达到20%的商品的这部分，其他部分继续对等关税，当然也得等90天后再说。还有一个不确定点，就是川普回答记者这个问题时说，等到美国周一再明确，这个存在一定的不确定性。不管怎么样美国对等关税大方向可能是最后一场闹剧，挽回他们颜面的就是长长的豁免清单。名义上的对中国145%的关税仅仅是个别商品，摆个样子。
2、中国这边对这个豁免的事，还不知道如何应对，我们已经做好了脱钩的准备了，结果美国后悔了，我们这边虽然主动了一些，但也不好掌握这个尺度，因为像粮食安全，科技自主，这事我们一直想解决啊，这次下了决心断臂也得自己搞，但对方这么快就让步，我们也不可能就做这些事了，大概率中国也拿出进口美国产品的五分之一商品来放入豁免清单，比如H20，这东西美国允许卖了，那么我们这方面确实缺这个东西，那么就把这个放入我方的豁免清单。这事对国产算力芯片有负面影响，这只是我的猜测，至少做个短期风险防御。
3、反制题材的农业，稀土周一大概率会继续调整，毕竟美国实质性让步，就是有缓和的预期，且情绪上开始交易错杀的科技股，出口股票，那么在这个氛围下，炒反制可能性就不大了，但不是说这部分股票就得持续跌，消息总是忽左忽右。等待下一轮机会就好。
4、消费，免税，非美贸易加深概念股，我认为这部分比较中性，我们跟美国的情况好不到哪里去了，我们要努力发展非美贸易，加大国内消费力度，多搞开放，让外国人来中国消费，这是跟对等关税没有什么挂钩的事，这些啥时候都应该搞，尤其是大趋势上中国还得领导全球化，这部分股票会因为周一资金都去科技股，出海的票，导致下跌调整，但是值得低吸的方向。等待轮动。
5、半导体国产替代美国，主要是模拟芯片，射频芯片，按照行业看就是汽车芯片，我认为这部分也是反制内容，也是有可能被中国放入豁免清单的，周一调整的话，最好还是看看情况，如果盘面反馈不是很好，杀跌严重，那就要等待，不要马上去低吸，需要盘面做综合判断。
6、周一高开的肯定是果链，达链，特斯拉链没有明确被豁免但可能会跟风，这3个链跌幅最大，反弹也小，这次要补涨反弹，但再反弹累计涨幅就不小，不适合追涨的，且后面还会有反复，只能是仓位重的涨的时候，慢慢降低仓位，仓位低的可以不动，抄了底的加仓做T，留底仓的策略比较好一些，我重点看好，达链，AI端侧芯片，还有国内算力中心，H20放开，会激发大厂尽快提前建设数据中心，且OPENAI要发布新的产品，有可能对国内外AI是促进。
7、以上分析是按照美国公布的豁免清单是真实有效的情况下的A股投资逻辑，如果川普在今天晚上又改了，那么一切都会反向运行，也有可能导致今天部分行情的发展力度一般，无论是上涨还是下跌，但我的观点是偏向好的一面。
8、当前阶段暴跌后反弹修复阶段，一切都有不确定性，尤其是美国那个总统可能还有精神问题，那就不要给自己的仓位任何大的压力，保持攻守平衡是最好的，并且大盘也没有彻底走出底部，那么半仓持仓是合理的，不同人的可以上下浮动，4-6成这个区间，盘中可以加仓做T，但盘尾必须回归平衡仓位。不追涨任何板块，只做低吸策略。不追涨就不会被量化割，低吸缩小风险，且跟量化一起低吸，量化可以抬轿。
