🧲【华虹H/A】行情到哪儿了 ✅【长期逻辑已立，关注度提升】 C4C大逻辑早已确立，欧洲IDM受市场化驱动频频落单，但关税事件涉及美国TI/ADI才引起市场足够关注。 ➡【泛模拟代工格局变，替代者也露出马脚】 以晶圆代工定义原产地，引发泛模拟代工格局生变，MPS/欧州IDM或顶替TI等部分市场，并积极在国内FAB谋求更多产能。 ➡【短期代工设计价格平衡破，景气度边际向上】 从24Q2至今，代工产能一直处于紧平衡，当下供应链扰动或造成短期供需失配，打破代工/设计价格平衡拉扯，ASP有望向上修复。
🧲【华虹H/A】行情到哪儿了 ✅【长期逻辑已立，关注度提升】 C4C大逻辑早
丹萱谈生活文化
2025-04-23 09:08:45
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