【中泰先进产业】Optimus进展基本符合预期，全球人形机器人量产元年同步启动🤖🔥 特斯拉25Q1财报会关于机器人信息： 1、预计到今年底，特斯拉工厂将有数千台机器人投入使用，Optimus 的扩张速度预计将超过历史上任何产品。到 29/30 年年产达百万台。 2、手臂执行器电机受到中国永磁体供应问题的影响，希望能够解决稀土供应问题。 3、在全球人形机器人排名，确信第一名会是特斯拉，有点担心第二到第十位会是中国公司。 观点： 2025年人形机器人正式开启量产，特斯拉/宇树/智元量产级别均有望达数千台级别。供应链确定性提升的同时，头部主机厂对于降本增效的极致追求预计将带来供应链的持续创新。 建议关注： 1、T链：斯菱股份（谐波减速器） 2、宇树链：长盛轴承等 3、智元链：恒工精密、中大力德、蓝思科技、斯菱股份、冠盛股份、龙溪股份等； 风险提示：技术发展不及预期等
