《全球企业月谈》，聊聊全球大企业在过去的一个月里，都做了些什么，有哪些新动向、新技术、新思路，希望能为读者们提供更多有价值的信息。7月份，全球经济很不平静。7月19日，许多微软用户反映称搭载Windows系统的公司电脑出现了“蓝屏”故障，无法正常启动。这场持续数天的网络事件导致飞机停飞、企业关闭、市场停止，无数Windows电脑和服务器宕机、医院预约推迟以及全球各地的广播公司停播。7月24日，由于投资者对人工智能的前景感到失望，引发美股纳指100成分股市值蒸发1万亿美元，该指数跌超3.6%，创下2022年10月以来的最差表现。随着电动汽车销售下跌，欧美汽车制造商纷纷重新评估转型投资和战略。下面，让我们看看过去一个月都发生了什么。

微软系统“蓝屏”故障震动全球

全球最大的安全软件供应商之一的CrowdStrike公司警告说，恶意攻击者平均只需要62分钟就能让你的业务瘫痪。结果，这家受托保护2.9万名客户不受黑客攻击的网络安全公司，却让一大批全球企业陷入瘫痪。全球IT服务中断，也暴露出依赖少数几个软件平台运行的全球经济的脆弱性。7月19日，微软(Microsoft)报告其Microsoft 365应用和服务出现服务中断，其影响似乎波及全球经济的广泛领域。全球范围内，许多微软用户反映称搭载Windows系统的公司电脑出现了“蓝屏”故障，无法正常启动。这场持续数天的网络事件导致飞机停飞、企业关闭、市场停止，无数Windows电脑和服务器宕机、医院预约推迟以及全球各地的广播公司停播。美国电脑安全技术公司CrowdStrike警告客户，其“猎鹰”(Falcon Sensor)软件导致微软的Windows操作系统崩溃。这些问题与微软Azure云和365办公软件服务的中断同时发生。该公司首席执行官George Kurtz就大规模技术故障致歉。CrowdStrike由防病毒软件先锋迈克菲(McAfee)的前高管创建，提供相对新型的安全软件被视为防御勒索软件和其他黑客威胁的最佳工具之一。CrowdStrike公司此后发布了对此次大规模网络故障初步审查的详细信息，将网络故障归咎于其网络安全平台内容配置更新中的一个漏洞。该公司表示，这个漏洞允许将“有问题的内容数据”部署到客户电脑上，引发了“意外异常”，从而导致Windows操作系统崩溃。作为新预防措施的一部分，改公司称其加强了内部测试，并实施了“新检查”，以防止再次部署“此类有问题的内容”。在遭受严重全球网络攻击后，达美航空(Delta Air Lines)艰难地恢复正常运营，取消了原定 3500个航班中的1250个。该问题导致全美各地数千名达美航空旅客受困，一些人不得不租车行驶数百英里，而其他人则可能需要等待数天才能搭乘新的航班，甚至可能需要完全取消行程。在号称“全球历史最严重IT故障”的事件中，特斯拉(Tesla)美国工厂也受到影响。该公司CEO马斯克公开责问微软CEO纳德拉，并放话称已经在公司的所有系统里删掉CrowdStrike的软件。微软发言人表示，欧盟应该为这起全球最大规模的IT系统故障负责。发言人称，欧盟的限制措施导致其无法锁定Windows系统，是引发本次全球最大IT故障事件的原因之一。2009年微软与欧盟达成协议，微软承诺给予所有安全软件与微软自身软件相同的Windows内核访问权限，使得像CrowdStrike这样的第三方安全软件开发商的安全产品，可通过Windows客户端和服务器系统中的API，访问并执行极其复杂的操作。微软认为这一政策的代价是系统安全性降低。全球IT中断给保险业造成的损失可能高达数十亿美元，此次事件很可能成为自2017年NotPetya恶意软件攻击以来“最重要的”网络保险损失事件。不过，机构估计CrowdStrike引发的全球IT故障造成的损失中，绝大多数将无法获得保险。保险公司Parametrix称，这场网络事件给财富500强企业造成了约54亿美元的损失。但保险损失预计远低于这个数字。马来西亚数字部长Gobind Singh Deo表示，他已要求微软和CrowdStrike考虑对在全球网络服务中断期间遭受损失的公司进行赔偿。Gobind称，马来西亚有五个政府机构和九家航空、银行和医疗保健公司受到了影响。但到目前为止，损失总额尚未确定。达美航空首席执行官Ed Bastian表示，该公司将因CrowdStrike导致的网络中断事件而蒙受5亿美元的损失。7月19日CrowdStrike发生技术故障、导致当天超过2200个航班取消之后，达美航空公司是美国主要航空公司中复原速度最慢的一家。达美航空聘请了一家律师事务所，并将就此次故障事件向微软和CrowdStrike寻求赔偿。

人工智能处于“泡沫范畴”

知名激进投资者Elliott Management在致客户的一封信中告诉投资者，大型科技股，尤其是英伟达处于“泡沫范畴”。该公司表示，大型科技公司是否会继续大量购买英伟达的图形处理器令人怀疑，人工智能“被过度吹捧了，许多应用还没有准备好迎来黄金时期”。人工智能的许多所谓用途“永远不会具有成本效益，永远不会真正地奏效，会消耗太多精力，或者会证明是不值得信赖的”。7月24日，由于投资者对人工智能的前景感到失望，引发美股纳指100成分股市值蒸发1万亿美元，该指数跌超3.6%，创下2022年10月以来的最差表现。英伟达、博通和Arm等AI领域佼佼者跌幅居前，“美股七巨头”指数下跌了5.9%。特斯拉收盘重挫12.33%，英伟达大跌6.8%，苹果收跌2.88%，微软收跌3.59%，谷歌收跌5.04%，Meta收跌5.61%，亚马逊收跌2.99%。台积电收跌5.9%，博通收跌7.59%，Arm收跌8.17%，AMD收跌6.08%，超微电脑收跌9.15%，CrowdStrike收跌3.99%。在美股本轮科技股的回调中，英伟达的市值6周缩水了约7500亿美元，自6月份短暂成为全球市值最高的上市公司以来，其股价已下跌逾20%。在此前的7月8日，集成电路代工巨头台积电(TSMC)加入万亿美元市值俱乐部，股价涨幅一度达到4.8%，市值首次突破1万亿美元。7月10日，美股苹果收高1.88%，股价创历史新高，市值3.57万亿美元。微软收高1.46%，市值3.47万亿美元。英伟达收高2.69%，市值3.32万亿美元。台积电收高3.54%，股价创历史新高，市值9909亿美元。AI真能给企业赚钱吗？过去一年，各行各业的企业技术领导都在生成式人工智能(AI)上投入巨资。现在他们想获得除了效率提升之外的真金白银的回报，尽管许多人承认，他们还不清楚能不能看到回报，何时才能看到回报。专业服务公司毕马威(KPMG)发布的一项调查显示，创收已超过生产力成为企业衡量AI投资回报的主要指标。毕马威调查了100名美国最高企业管理者和业务主管，这些人代表的组织的年收入不少于10亿美元。管理咨询公司成为从AI革命获利的主要群体。波士顿咨询集团估计其今年五分之一的收入将来自与人工智能相关的工作。以去年123亿美元的营收计算，这将相当于25亿美元左右。埃森哲今年迄今已预订了20亿美元的人工智能相关项目。从人工智能淘金热中受益的咨询公司比比皆是。日本总务省发表的2024年版《信息通信白皮书》显示，只有9.1%的个人使用生成式AI(人工智能)。这一比例与中国(56.3%)、美国(46.3%)、英国(39.8%)和德国(34.6%)存在较大差距。关于不使用的理由，“不知道使用方法”超过4成，比例最高。“生活中不需要”也接近4成，日本的这一比例高于其他国家。当问及生成式AI的具体用途时，从“已在使用”的回答来看，最多的是“查询”(8.3%)，其次是“对内容进行提炼和翻译”(5.9%)，均未达到1成。

欧美车企放慢电动化脚步

随着电动汽车销售下跌，欧美汽车制造商纷纷重新评估转型投资和战略。特斯拉在美国电动汽车销售中的份额首次跌破50%，这家全球最大的电动汽车制造商在美国国内市场正面临日益激烈的竞争。欧洲汽车制造商协会(ACEA)公布的数据显示，今年6月，纯电动汽车和插电式汽车在欧盟的销量同比分别下降了1%和19.9%，而混动汽车销量增长了26.4%。大众汽车集团(Volkswagen Group)的多款电动汽车项目再次延期，包括备受期待的ID.4换代车型和保时捷全新电动SUV。前者将推迟15个月，最早要到2029年才能上市。后者则要等到2031年才会上市，比原计划晚了整整三年。导致大众电动车屡次延期的主要原因还是其老大难的软件问题。这次出问题的E3 2.0软件是基于SSP为下一代电动车辆设计的软件平台，是由大众子公司Cariad负责开发。现在看来，这个软件已经难产到没有具体的时间表。大众汽车表示，由于市场对高端电动汽车的需求大幅下降，集团或将关闭其豪华品牌奥迪在布鲁塞尔的工厂，并被迫下调今年的利润率目标。由于奥迪于2018年推出的Q8 e-tron需求大幅下降，该公司正在考虑彻底停产。奥迪布鲁塞尔工厂去年生产了约5万辆汽车，但也面临着“长期结构性挑战”，包括由于靠近市区而难以改变布局以及高昂的物流成本。保时捷(Porsche)计划减产旗下首款纯电动车型Taycan，以应对销售放缓的局面。由于Taycan的需求低于预期，保时捷位于祖文豪森的工厂将很快调整为单班生产。德国高档汽车制造商宝马汽车公司(BMW)的技术主管表示，该公司将继续按计划投资于电池动力汽车的未来，同时也将坚守传统燃油汽车的根基。在电动汽车销售下跌、汽车制造商重新评估转型投资和战略之际，宝马对其决定充满信心，即在坚守传统燃油汽车的同时，对其仍视为增长领域的电动汽车进行大量投资。美国通用汽车公司(General Motors)首席执行官玛丽·博拉(Mary Barra)下调了对公司电动汽车计划的预期，称该公司不会在2025年售出100万辆插电式汽车。由于市场尚未发展成熟，无法实现这一目标。博拉表示，客户需求将决定通用汽车实现电动汽车年销量100万辆目标的速度，而目前通用汽车的电动汽车交付速度正在放缓。增长放缓对通用汽车来说可能是一个沉重的打击。通用汽车还表示，将推迟别克(Buick)新款电动汽车计划，并推迟一家电动卡车工厂的投产，这是汽车制造商在经历了大力发展电动汽车后，采取的最新紧缩措施。不过，博拉也表示，通用汽车将在未来几个月推出几款新的电动车型，因为“它们对我们来说代表着最大的增长机会”。全球第四大电动汽车电池制造商、韩国SK On公司宣布陷入危机，因为其客户正艰难应对欧洲和美国市场令人失望的电动汽车销量。自2021年从母公司剥离以来，该公司已连续10个季度报告亏损。随着西方电动汽车销量远低于预期，其净债务同期增长4倍多，从2.9万亿韩元(合21亿美元)增至15.6万亿韩元。

投资中国市场研究机构Canalys和IDC发布的报告均显示，苹果(Apple)iPhone手机在2024年第二季度没能进入中国智能手机市场出货量前五名。近几年苹果公司执行“去风险”与分散供应链的策略，将订单转向印度，但实际操作下来显然并不顺利。去年印度厂组装iPhone 15不顺遭到退货，还被迫大幅降价，苹果公司首席执行官库克本人还前往中国大陆重新整顿供应链。经此教训，今年苹果已将部分产能转回中国大陆代工厂，比亚迪、立讯精密等大厂已加入iPhone 16供应链，成为苹果最新的代工伙伴。有消息称，微软将关闭全国所有线下授权门店，微软表示已决定对中国大陆市场的渠道进行整合。客户仍可通过零售合作伙伴和Microsoft.com获取微软全面的消费类产品和服务。目前，在微软官方商城官网上的“查找门店”中，显示中国大陆地区有51家店铺，但其中多为Xbox体验店和顺电微软体验专区，店名为“微软授权店”的仅剩七家。微软已在四年前宣布关闭全球直营店。2020年6月，微软宣布永久关闭全球近百家Microsoft Store实体零售店。特斯拉汽车入围地方政府和国企采购清单。特斯拉全球副总裁陶琳在微博上表示，“让外企不见外”，体现了中国市场的公正公平、开放包容，也给了特斯拉非常大的发展信心。斯柯达(skoda)正在中国市场进行一场战略性收缩。该公司生产、渠道以及品牌运营等业务已并入到上汽大众体系内，由上汽大众统筹。生产方面，斯柯达关停了上海安亭第一工厂，该工厂曾承担大众POLO和斯柯达晶锐的制造。随着晶锐的停产，部分生产线已搬迁至江苏。长沙工厂仅保留柯迪亚克的生产，而南京工厂则保留柯米克和速派的生产。销售方面，大部分斯柯达经销商也已并入上汽大众，采用“店中店”的形式运行，销售、保养和金融等业务均由上汽大众负责。本田(Honda)中国确认将关闭两条中国生产线。本田中国称，此举为实行产能优化，加速电动化转型。目前本田在中国拥有7条汽车整车生产线，合计年产能为149万台。广汽本田计划2024年10月关闭年产能为5万台的第四生产线。东风本田计划2024年11月将年产能为24万台的第二生产线停产休业。调整后本田在中国的汽车总产能由149万台变为120万台。另外，本田在中国进一步加速电动化转型。本田在全球拥有近500万辆的产能，中国是其最大的生产基地。日本制铁(NIPPON STEEL)将退出与中国钢铁巨头宝山钢铁公司的合资业务。在中国市场，纯电动汽车(EV)崛起导致日本厂家的销售陷入苦战，日本制铁可能认为难以预见销量会增长。日铁和宝钢2004年设立了制造并销售汽车用钢板的合资公司。合资协议期间为20年，今年夏季将到期，在此之前日铁基本决定解除合资。宝钢股份将以17.58亿元人民币收购日本制铁持有的宝钢日铁汽车板有限公司50%股权，收购完成后，宝钢日铁汽车板有限公司将以宝钢股份全资子公司的形式继续存续。万华化学集团公告，其控股子公司万融新材料(福建)有限公司与阿布扎比国家石油公司(ADNOC)及其关联公司北欧化工(Borealis)和博禄化学(Borouge)成功签署《项目合作协议》。根据协议，四方将共同在福建省福州市建设一套特种聚烯烃一体化设施，开展产能为160万吨/年的特种聚烯烃项目。合作各方将在法律法规审批通过后，按50% : 50%的持股比例组建中外合资公司，共同推进项目的可行性研究及后续建设。作为在中国和其他新兴市场全球最大的制药企业，除了在青岛、无锡建立投资数额庞大的药物工厂，近年来阿斯利康(AstraZeneca)还不断加大在中国的研发投入，推出了多项与学术界合作的模式和项目。目前正在进行的项目分别是“阿斯利康全球研发中国中心转化医学研究基金”和“全球研发中国中心肿瘤博士后项目”，这些项目旨在通过与临床专家和医院的合作，推动临床医学纵深研究的发展，并培养本土的科研人才。诺华中国放射性药品生产项目在浙江海盐正式启动工程建设。这是诺华(Novartis)在中国的首个放射配体疗法生产基地，拓展创新药物放射配体疗法在中国与全球的生产与供应能力，助力中国医疗产业的临床运用与发展，进一步履行诺华持续深耕中国市场的承诺，为更多中国患者带来高效安全的创新疗法。该项目是诺华在国内的第二个创新药物生产基地，落地浙江省海盐县核技术应用(同位素)产业园，投资总额预计6亿元人民币。德国默克集团(Merck Group)在华首个GMP级别细胞培养基(CCM) 产线成功实现商业化生产。默克此次向其位于长三角工业重镇南通的制造基地加注约660万欧元投资，旨在努力满足中国市场对优质定制化细胞培养基(用于生物制药、疫苗和新型疗法等领域)日益增长的需求。勃林格殷格翰(Boehringer-Ingelheim)宣布投资生葆生物科技有限公司，以加速推进生葆生物的溶瘤细菌管线进入临床试验阶段。该项投资为首轮融资，由勃林格殷格翰风险基金(BIVF)和淡马锡领投，联想创投、复健资本和飞镖夏焱基金跟投。生葆生物是一家总部位于深圳的生物科技公司，公司旨在通过人工基因线路精确调控活菌基因，将治疗性蛋白质更精确地输送到肿瘤细胞。位于重庆两江新区的丹纳赫(Danaher)中国西部创新中心一期项目正式投入使用，支持生物医药产业人才培养、创新孵化、产品研发、客户服务、技术支持、应用开发、功能验证、协同办公等多重功能。丹纳赫中国生命科学研究院西部应用研究中心亦同步启动。这是继上海、广州之后，丹纳赫生命科学平台在国内设立的第三处研究院。下一步，丹纳赫旗下全球生命科学领域的先行者Cytiva(思拓凡)还将在此设立思拓凡西部科创中心，预计2025年启动运营。麦当劳中国与四大供应商宾堡、顺新晖、泰森和紫丹7月3日共同宣布麦当劳中国供应链(湖北)智慧产业园正式投产。麦当劳中国及四大供应商共同投资15亿元，位于湖北省孝感市的智慧产业园将成为麦当劳中国辐射中西部市场的战略支点。园区以产业集群为形式，整合食品生产、包装生产和物流运输等核心功能，预计年产超过3万吨肉类产品、近3亿个面包、3000万个糕点以及20亿个包装产品。日本家具和日用品销售巨头NITORI控股在华门店数合计达到100家。NITORI于6月28日在重庆和广东省广州市等地同时开设了4家门店。自2014年首家门店开业以来，耗时10年使门店数量达到了100家。副社长武田政则强调：“NITORI从20多年前开始，就与中国的生产工厂一起策划商品并发展了起来。”今后，不仅作为生产据点，还将作为消费市场，把中国打造成海外业务的支柱。此外，他还透露了到2032年把在华门店数增至900家的目标。有媒体报道称，普华永道(PwC)考虑将在中国的金融服务审计员工裁减多达一半。此外，普华永道还在考虑裁掉其他审计团队和非审计业务线约20%的员工。对此，普华永道公关团队表示：“由于外部客观情况的变化，我们根据市场需求相应优化了组织架构。我们一直珍视人才并持续多年大力投资于人才培养，此次调整是艰难的决定。我们正逐步与员工展开充分的沟通，并确保调整方案遵守中国劳动法相关规定。”新加坡政府投资公司(GIC)表示，如果有跨国公司退出中国，其将寻求收购这些跨国公司在华业务的股份。GIC是全球最大的机构投资者之一。这家据估计管理着逾7000亿美元资产的主权财富基金在周三发布的年度报告中提出了上述策略，作为其继续在中国进行投资的方式之一。

行业趋势和动态

欧盟委员会7月4日发布公告称，自7月5日起正式对进口自中国的纯电动汽车征收临时反补贴税。其中，上汽集团加征税率为37.6%，吉利为19.9%，比亚迪为17.4%；其它配合欧盟调查的车企平均加征税率为20.8%，未配合调查的车企加征税率为37.6%。同时欧盟还将继续保持和中国的讨论。欧盟委员会表示，这些临时关税将从2024年7月5日起适用，最长期限为四个月；在这四个月内，加征关税必须通过欧盟成员国的投票，并作出最终决定。比亚迪7月4日在泰国罗勇府举行泰国工厂竣工暨第800万辆新能源汽车下线仪式。比亚迪泰国工厂从开工到投产历时仅16个月，年产能约15万辆，包含整车四大工艺和零部件工厂，将新能源汽车产业链复制到海外。与此同时，比亚迪也成为全球首家达成第800万辆新能源汽车下线的车企，海豚作为下线车型在泰国工厂亮相。比亚迪股份有限公司董事长兼总裁王传福表示，比亚迪已累计十八个月获得泰国纯电动车销量冠军，如今在泰国每卖出三台纯电动车，就有一台是比亚迪。索尼本田移动(Sony Honda Mobility)首席执行官水野泰秀(Yasuhide Mizuno)表示，中国竞争对手的发展速度超出了他的预期。水野泰秀警告称，日本汽车制造商对中国电动汽车的快速发展“非常害怕”，如果他们不能更快地创新，就有可能成为“跟随者”。水野泰秀表示，日本的公司需要改变其保守的企业文化，并呼吁在制造业方面取得突破，以跟上中国竞争对手的步伐，这些对手在短短几年内已成为世界领先的汽车出口国之一。索尼集团、三菱电机、罗姆、东芝、铠侠控股、瑞萨电子、Rapidus和富士电机等八家日本企业将在2029年之前展开5万亿日元(约310亿美元)规模的半导体投资。着眼于人工智能(AI)和脱碳化市场的扩大，将增产成为经济安全保障上重要物资的电力控制用功率半导体和图像传感器等。获得政府支援、力争实现复兴的日本半导体产业正在成为拉动日本国内设备投资的火车头。日本的半导体在1988年曾掌握全球5成市场份额。但此后在竞争中落败，到2017年份额跌破10%。两年前，欧盟委员会提出欧洲芯片法案后不久，芯片巨头英特尔宣布将在欧洲投资超过330亿欧元，在多国建造多家新的微型芯片工厂或研发设施。然而，在制造业务巨额亏损后，英特尔近期又宣布，将暂停在法国和意大利的投资计划，专注于在爱尔兰、德国和波兰的生产项目。除英特尔外，Wolfspeed、台积电、英飞凌、意法半导体和格芯等公司都宣布了在欧洲建立芯片工厂的计划。但两年过去，正在建设的项目寥寥无几，获得欧委会补贴批准的项目更是少数。爱尔兰官方统计数据显示，在跨国公司数据中心“扎堆”的爱尔兰，数据中心的耗电量已超过该国所有城市家庭用电量的总和。数据显示，2023年，数据中心消耗了爱尔兰全国用电量的21%，首次超过占比18%的城市家庭用电量。2015年，数据中心的耗电量占比为5%。由于爱尔兰企业税税率低等原因，跨国公司在爱尔兰建立了超过80个数据中心，其中包括谷歌、亚马逊等技术巨头。一些企业还计划在爱尔兰扩建或新建数据中心。美国电信巨头威瑞森(Verizon Communications)的首席执行官卫翰思(Hans Vestberg)说，人们每年都要升级手机的“激动人心的时代”已经结束了。他表示，人们不再像过去那样频繁地更新智能手机，“我们的客户现在持有他们手机的时间超过了36个月，这是很长的时间了。”根据Statista的数据，2023年，美国人使用智能手机的平均时间为2.67年。美国消费品公司正在失去定价优势，那些在疫情后无情涨价的企业正在达到这一战略的极限。美国最大的一些食品和包装商品集团的提价能力正在下滑，威胁到它们的销售增长，尽管这对饱受通胀之苦的消费者来说可以松一口气。多年来不断涨价的企业现在推出了更多折扣，增加了优惠券和支出，将自己的产品放在商店过道最显眼的位置。许多人警告称，家庭中，尤其是贫困家庭，将出现新的节俭风潮。