今天市场大涨，有同学问我，此前说的8月中下旬大反弹，是不是来了？

现在已经是8月底，我当时的判断肯定和现实有了偏差，但当时判断所依据的逻辑，仍然可用于评估眼下这次反弹。

8月20日文章《大反弹的预期还在不在了？》，我说过，判断大反弹主要依据以下四个逻辑：

逻辑1、美股7月回调之后将探底回升——看的是外盘环境

逻辑2、美联储降息临近——看的是政策环境，包括国内政策也会相应调整

逻辑3、A股风险偏好将见底回升——看的是风险偏好，观察点从国债到银行

逻辑4、A股热点将从轮动转为持续——看的是热点持续性，观察点在核心主线是否确立

现在再看这四个逻辑有何变化：

逻辑1、美股探底回升的机会已经浪费掉了，因为探底回升结束了。

我在周一文章《辟谣了！》还曾得出结论，认为美股未来一段时间易跌难涨。

之后这几天来看，美股确实不像前段时间那么强了，也意味着接下来一段时间，他也很难给A股助力。

逻辑2、美联储降息的预期得到加强。

前不久的杰克逊霍尔央行年会上，鲍大叔几乎等于正式宣布，9月进入降息周期。讲话之后，市场普遍预期，年内降息幅度从25-50个基点增加到100个基点。

逻辑3、银行拐头向下，标志着A股风险偏好确实见底回升。

就是风险偏好这个因素，导致大反弹没能在8月中下旬如期启动。

原本长期国债在8月中旬跌下来，我认为正是A股风险偏好见底回升的好时机，岂料中途又杀出一个银行，接棒长期国债，连创新高，将低风险偏好进行到底。

（8月20日文章就表达了对银行崛起的担忧）

直到8月28日文章《今晚又出幺蛾子？》提示银行股的回调风险，次日银行开始大跌，今天继续下跌，基本确认了风险偏好见底回升的趋势。

逻辑4、核心主线确立，标志着A股热点开始持续。

今天消费电子连续两天获得7分，成了纵向双7热点，同时他的所属主线出现了横向双7，消费电子和华为海思今天同时获得7分。

一条主线，既有纵向双7，又有横向双7，这就是我们系统认定的核心主线。

之所以叫核心主线，就是有潜力持续成为市场核心。

此前热点多数时间都不持续，有一次出现过双7热点，很快中途夭折。

这次又有了双7热点，会不会也中途夭折呢？

我觉得，系统就是系统，出现信号就要相信他，过程中的失败也是系统的一部分。

结论：综合来看，此前判断8月中下旬大反弹的四个逻辑，现在都已兑现，只是逻辑1过时失效了。

因此，这次反弹可视为一波持续性反弹行情，或许不如此前说的8月中下旬大反弹那么大。

（之前预期的8月中下旬大反弹，对标的是4-5月反弹行情，持续了1个月左右）

接下来，我们会围绕热点和主线筛选重点公司列入星球观察池。

这两天主线热点很多股票都涨飞了，如何从中挖掘还在低位的潜力公司呢？

教大家一个方法：还是从未来利好入手，有未来利好的公司，就有了新的驱动力，更容易从低位启动。

消费电子在9月份的利好事件非常多，我们现在星球收录的利好就有9个，从月初到月末，这还没算另一个热点华为海思的利好。

针对消费电子这9个未来利好，我们专门梳理了每个利好的受益公司名单，发到星球上，今天也分享给大家。

同学们在后台私信输入“消费电子”几个字（注意是后台私信，不是在文末回复），我的小伙伴看到后会发送名单过去！