5nm产能被占满，台积电的“危机”解除了？

半导体技术起源于美国，但步入到7nm高端工艺后，美企却丢失了底层的芯片制造技术，最顶尖的英特尔也只能勉强实现7nm芯片制造，更为高端的工艺只能依靠台积电、三星来完成。

而造成这样的结局，只因为美国当初错误的选择，将低收益芯片制造转移到了亚洲国家，原本以为掌控了核心的研发制造工艺，就能够长久的实现领域内的霸权，但事实证明是他们想简单了。

在被中断高端芯片供应后，华为自研的麒麟芯片一夜转正，很快便诞生了全球首款5nm芯片麒麟9000，这一下就把美企近百年的底蕴给揭开了，美国只能是中断了台积电代工的渠道。

在失去了第二大客户之后，台积电便妥协了赴美建厂的邀请，在完成亚利桑那州5nm工厂的移机典礼后，美国自以为一切都稳妥了，就逼迫台积电交出核心数据，谁曾想张忠谋等人留了一手，直接宣布延迟工厂的投产时间。

这一手直接把拜登团队给吓到了，最终付出了116亿美元的补贴，才阻止了这场闹剧的进一步“发酵”，很快台积电也宣告追加投资，并且会在亚利桑那州建设第三座工厂，很可能就是最顶尖的2nm工艺。

而对于台积电这样的选择，外界是一致的不看好，理由也很简单，历来高度依赖美企订单的企业，都会处于被动的状态，基本上算是失去了自主的经营权。

更为关键的是在台积电放弃扩充大陆市场产能后，国产芯片全面的崛起了，每天10亿颗的产能，满足国内成熟工艺需求的同时，早已实现了反向出口，而美国的高端芯片无法出货给中企，这也引发了台积电的产能危机，之前便传出了7nm产能利用率不足50%的消息。

近期调研机构counterpoint正式公布了2023年第四季度的芯片代工数据，整体出货量下滑了3.5%，但相比于上一个季度增长了10%左右，而台积电的市场份额则稳步提升达到了61%，三星次之仅为14%，而中芯国际反倒从三季度的6%下滑到了5%。

这就不免让人奇怪了，之前还传言7nm利用率不足50%，还关停了部分的EUV光刻机，如今怎么就变成了5nm产能爆满，仅仅这两个制程工艺就该台积电带来了70%的营收，难道成熟工艺真的不重要吗？

但事实并非如此，台积电出现短时间的产能暴涨，实际上和英伟达给予的AI芯片订单有着莫大的联系，但台积电肯定选择优先满足苹果这个大客户，英伟达的订单最早也要一年左右才能交付完成。

看似美企都有大量的订单需求，但实际上无论是AI芯片还是苹果的订单，都会进入到对应的疲软期，苹果手机在大中华地区的销量直线下滑，面对华为手机的回归，这样的冲击还将持续升级。

同样英伟达虽然占据了全球接近90%的AI芯片产能，但目前AI产能还无法普及到每一个民众，很快就会出现产能过剩的情况，台积电出走美国建厂看似赌对了，实则危机并没有解除，对此你们是怎么看的呢？