新能源板块迎来重挫，老胡在崔辰龙的文章里面就有提到过，年底了，难免会有部分前期布局新能源板块的获利盘会锁定收益，导致新能源板块的下跌。

前面新能源确实也涨得蛮多，如果没上车的老胡到是觉得趁这波回调建一些新能源板块的仓位。

今天是ABB系列的第二篇，老胡一共整理了6位“ABB”基金经理，每篇两位，想看前两位了，请出门左拐回顾，今天的第一位就是新能源资深研究高手，刘伟伟。

刘伟伟是南京大学经济学本科、国民经济学硕士，其学术研究的方向是创新经济学。2012.07-2014.05，担任农银汇理基金行业研究员；随后到中欧做基金经理助理，在上海源实资产做投资经理后，又回到中欧基金公司，在2021年2月8日正式担任基金经理，管理人生中第一只基金中欧明瑞新常态混合。

代表作首秀-中欧明瑞新常态混合

他的这只“首秀”基金是和知名基金经理周应波共同管理的，周应波大家应该比较熟悉，前两天卸任的消息在基友圈里被刷屏，一个在管规模近600亿的明星基金经理，一口气卸任包括中欧时代先锋在内的4只产品的基金经理，瞬间在基金圈炸开了锅。

这只基金波波走后就交给了另一位中欧的大神，周蔚文和他一起管理，相信在中欧两位大神的带领下，刘伟伟成长会更快。

说回刘伟伟，截至12月21日，自他任职以来任职回报达到28.28%，可以看到最高收益有41.91%，最近回调幅度较大。

深耕新能源

从刘伟伟投研经验来看，他这9年间深耕科技新能源，早在2012年刚入行就开始研究新能源电力设备，当时国内还是新能源的“荒漠”，属于“首批”新能源领域研究员。

新能源当时还只是个小行业，后来他的研究范围扩展了新能源电力设备整个上下游产业链，覆盖有色、化工、电子、计算机、机械等等。可以说，今年中欧明睿新常态基金表现，也主要得益于基金经理对新能源的及时布局。

我们可以从几年三个季度的持仓可以看出，新能源板块的占比在不断提高，说明该只基金大部分还是由刘伟伟在管理。

不过这也导致了最近回撤幅度大的原因，所以任何事情都是双刃剑。

投资理念：把握趋势 精选个股

刘伟伟在采访时曾表示，投资理念总结为两句话，把握产业趋势，精选成长个股。投资时倾向从中观出发，先选出高景气度、有发展空间的行业，然后从中选出优秀的公司。

- 仓位 -

不管是从刘伟伟任职以来的基金季报来看，还是整个基金的周期来看，该基本都是维持高仓位运作，股票仓位一直保持在90%左右。

几乎没有债券，这只基金给老胡的感觉就是“就是干”。所以回撤难免会很大，小心脏不好的人建议不要一上来就买。

中欧明睿新常态三季报显示，三季度聚焦在科技成长方向进行选股，对于涨幅较大、估值较高的半导体板块进行了减持，增配了估值较低、同时基本面也处于低位的光伏板块；对于我们重点看好的新能源汽车板块，根据产业环境以及未来技术发展趋势的变化，在不同环节和公司之间进行了微调。

我们坚持从中观产业趋势出发，结合行业的长期成长空间和短期景气度，精选了一批具备全球竞争力的优质公司，分享行业发展以及公司成长的收益。

说到最后

这位刘伟伟对新能源还是颇有研究的，老胡会把他加入自选库，长期观察，毕竟担任基金经理时长不到一年，暂时不会考虑买他的基金，这是原因之一。

还有一个原因就是中欧的波波这个事老胡还要观察一下，是公司问题还是波波要奔私，公司治理有没有问题，还待考察。

最后就是老胡的持仓里面已经有配置好了新能源的仓位，也建议大家做基金配置的时候也一定要理性，不要在哪儿看到一个大V推荐就买进去了。咱先不讨论推荐的基金好不好，至少你有一定比例的仓位了，就不应该再去配置相同类型的基金。

说完了新秀，再给大家介绍一位投资老将ABB，鹏扬基金股票投资部副总监邓彬彬，先给大家看看邓总名下目前管理的基金业绩，同类排名均名列前茅。

邓彬彬，2007年毕业于中国人民银行研究生部（现清华大学五道口金融学院），老胡介绍的第一位ABB刘畅畅也毕业于这个学校，邓总早期在国投瑞银基金管理有限公司做研究员，2017年7月担任基金经理助理，做了一个月助理之后就担任了基金经理。

2020年转战到鹏扬基金公司，这个公司很多基民应该都没听过，成立的比较晚，2016年才成立，总规模还不到1000亿，要知道现在很多基金经理一个人的规模都破了千亿。

邓总拥有14年证券研究投资经验，先进制造行业研究员出身，长年致力于制造业的研究与投资，是一位注重均衡配置成长型选手。

作为一位资深权益老将，邓彬彬一直专注制造业板块的投资研究。在制造业板块，邓彬彬已深耕了14年。覆盖领域，涉及家电、汽车、电力设备、新能源，最擅长汽车行业和新能源行业。

名下作品

其中去年6月份开始管理的鹏扬景泰成长混合截至12月21日区间涨幅超过136.95%，该基金在邓彬彬的管理下净值屡创新高，但是回撤也蛮大，最大回撤高达-25.43%，同期沪深300为-18.19%。

而今年2月份成立的鹏扬先进制造抓住了新能源及科技成长领域的投资机会，迄今已获得38.22%的回报率，而同期同类平均还是负数，-2.07%。

投资理念：自下而上 优选个股

在管理基金中，邓彬彬擅长抓牛股，通过自下而上，优选景气行业，集中投资优质赛道中的优质公司。

从2020年三季度报中可以看出，邓总重仓投资了锂电池股、光伏巨头、苹果产业链龙头等，这个时点抓住了这些股票的收益贡献均在100%以上。

高仓位 行业分散

经历多轮牛熊淬炼，邓彬彬深知风险控制的重要性，因此他在组合管理中注重行业均衡配置，严控回撤。

以邓彬彬所管的鹏扬景泰成长混合基金为例，行业配置较为分散，前10大重仓股集中度均在60%-70%，集中度较为适中，严控净值回撤。

邓彬彬在采访中也表示，自己是个选股型选手，原本只专注于行业和个股的选择，只关心长期赛道的选择，重选股、轻择时。

加入鹏扬后，鹏扬对宏观分析和大类配置的擅长，弥补了他“重选股、轻择时”的短板，公司和个人能力良好互补，平滑基金净值、提升客户体验。

他的投资框架是长期坚持从三个维度去思考行业和公司：

1）行业层面，思考行业的长期空间，竞争壁垒。

2）公司管理层是否优秀，是否能长期创造股东价值和社会价值。

3）估值水平。其中最底层的逻辑是产业演变的逻辑，反映在投资方向上，他将长期聚焦于新能源、TMT、大消费和零售银行

截至三季度末，邓彬彬在管基金总规模接近30亿元，在全市场中并不算大。这位低调的“老资历”基金经理将继续坚持与独立思考，以规避市场情绪化和获得超额收益。

说到最后

高端制造是一个跨行业的主题，既包括当下火热的新能源汽车、半导体芯片赛道，也涵盖工程机械、生物医药等行业。

我们要不仅要在新能源上实现玩到超车，国产替代的高端制造也要强大起来，因为高端制造代表了一个国家的科技研发水平和工业生产能力，在大力发展实体经济的政策指引下，老胡相信高端制造主题在未来表现也会不俗。

作为高端制造老将的邓总值得大家关注起来，老胡也找了一些市面上高端制造的优质基金对比了一下，邓总的实力确实较强。

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