3月1日起，2023年度个税汇算将正式启动。对于个人投资者而言，通过公募养老FOF的Y份额参与市场或是一个不错的选择，可享受递延税收优惠，税优限额12000元/年，可省税金额从360元到5400元不等。此外，Y份额不收取销售服务费，管理费和托管费费率也可享受一定优惠，能够帮助投资者有效降低个人养老金投资成本。
Wind数据显示，截至2023年末，全市场共有180只设立Y份额的养老目标基金，其中养老目标日期型基金共有66只。今年以来A股市场震荡不休，在此背景下，养老FOF凭借其资产配置、分散风险、平滑波动的优势获得了相对稳健的整体回报。
Wind数据显示，截至2024年2月21日，在近1个月的反弹行情中，有2/3的养老目标日期型基金取得正收益，其中，由邓达管理的，中欧预见养老2025一年持有(FOF)Y2024年以来收益率0.4%，位居同类第一，由曾辉和周珞晏共同管理的国泰民安养老2040三年Y近1个月涨幅达4.23%，位居66只同类基金第一。
数据来源：Wind，截至2024/2/21
在全市场的偏债混合型FOF中，今年以来有81只实现正收益，其中排名前10的产品今年以来正收益均在0.7%以上。
数据来源：Wind，截至2024/2/21
在当前震荡市下，FOF多资产配置策略的优势更加凸显。FOF通过投资相关性较小或负相关性资产来分散风险，以降低资产组合的波动率，再通过投资不同风格、策略和基金管理人的基金，以达到二次分散单一品种、单一投资策略和单一基金管理人的风险，力争实现稳定收益，成为震荡市下的布局利器。
