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据港交所9月27日披露，中和农信有限公司(简称：中和农信)向港交所主板提交上市申请书，中金公司为独家保荐人。该公司曾于2024年2月28日递表港交所。

招股书显示，中和农信是中国领先的综合助农服务商，专注于中国农村市场，通过提供技术驱动的综合性产品和服务：包括农村普惠信贷服务、农业生产服务、农村消费品及服务和农村清洁能源服务等，赋能小农户和农村小微企业主，公司业务覆盖全国23个省份的550余个县域。

经过近30年在农村市场的深耕，公司建立了直达乡村的线下服务网络和领先的数智化服务能力，从而取得了卓越的成绩。截至2024年6月30日，公司的业务覆盖全国23个省份的550余个县域，扎根超过10万个村庄，辐射近2亿农村人口。截至同日，公司在约550个农村本地服务网点中依靠超过7200名服务团队成员和约12.7万人的村级合作伙伴直达农村用户。根据弗若斯特沙利文的报告，公司是面向中国农村市场的最大非传统金融机构，市场份额约为8.6%(按截至2023年12月31日总贷款余额计)。根据同一资料来源，按2023年商品交易总额算，公司是中国第六大农资农机具电子商务平台。

作为中国领先的综合助农服务商，公司通过向已通过信贷评估的农业生产服务以及农村消费品及服务分部的意向客户提供信贷解决方案来增强交叉销售，以提高性质上价格较高的商品的性价比。此等客户对农业生产服务和农村消费品及服务分部项下所提供货品及服务的需求提高彼等对农村普惠信贷服务的需求，同时，公司提供农村普惠信贷服务进一步促进彼等对农业生产服务和农村消费品及服务项下所提供货品及服务的需求。

截至2024年6月30日，84.8%购买农资农机具的客户及71.3%购买绿色耐用品的客户使用公司的信贷解决方案为购买订单提供资金。因此，公司的商品组合能力与产品定制及服务能力，有助于增强客户黏性、降低获客成本、促进交叉销售、提升用户生命週期价值。

中和农信的发展历史沿革：

1.起源阶段：

•中和农信起源于1996年原中国国务院扶贫办与世界银行在秦巴山区发起的小额信贷扶贫项目。这是其最初的起点，为后续在农村地区开展金融服务奠定了基础。

•2000年，中国扶贫基金会全面接管该小额信贷项目，并组建小额信贷项目部，开始对项目进行专业化的管理和运营。

2.公司化运营阶段：

•2008年11月，中和农信项目管理有限公司成立，小额信贷项目部转制为公司化运营，这标志着中和农信正式成为一家独立的公司。

3.业务拓展与升级阶段：

•2010年至2011年，中和农信成立中和公益计划，实现员工互助和客户救助，并且成为小额信贷行业首家接入央行征信系统的公司，提升了业务的规范性和风险管理能力。

•2013年至2014年，首款员工端app上线，地方分支机构突破100个，团队实现移动化及数字化运营。

•2015年至2017年，累计交易客户超100万，不断扩大业务规模和客户群体。

•2018年，首款提供农村普惠信贷服务的app上线，进一步拓展了服务渠道和方式;同年，“小额信贷项目案例”获中国普惠金融典型案例，公司影响力不断提升。

•2019年，推出定制化农业生产服务和小鲸向海数字化保险分销服务，业务领域开始向多元化发展。

•2020年，推出乡助app，这是一个面向农村市场的综合服务平台，为农村用户提供了更全面的服务。

•2022年，进军清洁能源市场，拓展了新的业务领域;同年公司名称由“中和农信项目管理有限公司”更名为“中和农信控股有限公司”;12月，第二次入选“中国农业企业500强”。

•2023年，在多个方面取得荣誉，如入选apec“可持续的消费与生产”年度成长案例、北京市农业产业化重点龙头企业等;11月，获国际金融论坛“全球绿色金融奖·创新奖”。

•2024年2月，在港交所披露招股说明书，启动赴港上市;5月，入选中国农业产业化国家重点龙头企业名单。

财务亮点：

1.收入持续增长：

•2021-2023年分别录得收入22.24亿元、24.29亿元、31.81亿元。截至2024年6月30日止六个月，收入达到19.2亿元，保持着持续增长的态势，显示出公司业务的不断拓展和盈利能力的提升。

2.非信贷业务收入增长显著：

•截至2023年6月30日止六个月至2024年同期，非信贷业务收入进一步增长42.0%，占总收入的比例从35.8%增长至39.3%。这表明公司在多元化业务发展方面取得了一定的成效，非信贷业务逐渐成为公司收入的重要组成部分，有助于降低对信贷业务的依赖，增强公司的抗风险能力。

3.贷款质量相对较好：

•截至2024年6月30日，30天以上及90天以上违约率分别为2.08%、1.52%，根据弗若斯特沙利文报告，该违约率远低于行业平均水平。虽然信用损失率略有上升，但整体贷款质量仍处于较好的水平，为公司的稳健经营提供了保障。

发行亮点：

1.市场领先地位：

•根据弗若斯特沙利文的报告，按2022年总贷款余额计，中和农信在面向中国农村市场的非传统金融机构中排名第一;按2022年商品交易总额计，在面向中国农村市场的线上农资和农机具销售商中排名第一。这显示了公司在农村金融服务和农村相关商品销售领域的强大实力和市场竞争力，对于投资者具有较大的吸引力。

2.广泛的服务网络：

•经过近30年的发展，中和农信建立了覆盖广泛的本地服务网络。截至2024年6月30日，其综合助农服务已覆盖10万个村庄，遍布中国23个省级地区的约550个县，覆盖近2亿农村人口。本地服务网络由约550家分支机构组成，拥有7200多名员工，并与约127,000名接近客户的村级合作伙伴紧密合作。这为公司的业务开展提供了坚实的基础，能够更好地满足农村客户的需求。

3.技术驱动的运营体系：

•公司大力推动技术驱动的线上+线下运营体系，通过自主研发的决策中心技术基座，为所有业务流程实现了数字化运营管理。该决策中心由数百名农业、风控和技术专家提供支持，能够更快地作出业务决策并复制流程，从而更高效地支持业务拓展，这种创新的运营模式有助于提高公司的运营效率和服务质量。

4.强大的股东背景：

•中和农信在IPO前曾进行多轮融资，投资方包括全球最大私募股权投资机构美国德太投资集团(TPG)、蚂蚁集团、淡马锡、中金公司等一众知名资本机构。这些强大的股东不仅为公司提供了资金支持，还带来了丰富的行业经验和资源，有助于公司的未来发展。

5.政策支持：

•在国家政策大力支持乡村振兴的背景下，中和农信作为专注于农村市场的综合助农服务商，符合国家政策导向，有望获得更多的政策支持和发展机遇，这也为公司的上市发行增添了亮点。以及7909.1万元人民币。