回顾2023年，光伏行业注定是不平凡的一年，价格战愈演愈烈、产能过剩继续延续；光伏市值下跌、ipo融资政策收紧、分布式光伏并网消纳成难题...行业再度洗牌，进入新一轮的光伏周期。

中国光伏历经二十年的发展，期间经历了好几轮的大起大落，每轮周期都会有一些企业没落，一些新生力量崛起。2018年的“531新政”使得大部分的终端安装企业倒闭；而此次新一轮的光伏周期来的更加猛烈，光伏行业提前步入“寒冬”，与此同时依旧有不少跨界者入局。当前，光伏行业扩产仍在持续，非光伏企业跨界涌入更加剧了同质化产能过剩。有竞争就会有淘汰，不知这次又会有多少企业面临生存危机，刘玉玺在一次采访中也提到：今年SNEC展盛况空前，但我们认为在两三年后，这一盛况可能就不在了，甚至可能出现60%~70%的企业都会被淘汰的极端现象。”

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价格厮杀，谁喜谁忧？

硅料价格方面，2023年整体来看，多晶硅价格大幅下跌，硅料价格从年初时候的24万元/吨左右，到年末时已经跌破6万元/吨，尤其是在2月中旬到6月份，可以说是断崖式下跌，从22万元/吨跌到6万元/吨区间。硅料价格的起伏和供求关系的不匹配对整个光伏行业从硅片、电池片到组件影响明显。

就组件价格来看，2023年11月，华电6GW组件投标价格中，最低报价给出了0.993元/W价格，这与年初的报价相比，低了一半左右，也是历史上第一次出现低于1元/W的价格，然而这并不是底部，近期，华能2024年10GW光伏组件框架协议采购开标中，最低报价又刷新了行业新低，来到了0.79元/w，详见《华能10GW组件开标》

从生产端来看，目前市场产能过剩，供大于求，光伏产业链各环节下降，一些企业为了抢占市场，势必会降低价格，进一步加快出货，打起价格战。目前，价格竞争尤为激烈，对于垂直一体化产业链的企业优势明显，在成本、技术等方面都有一定优势，相比之下，一些小厂会比较惨。从开工率来看，仍集中在一些头部企业，小厂的开工率则快速下降至30%至40%。

俗话说“上游跌倒，下游吃饱”，组件的降价会直接刺激终端装机需求，利好的是一些终端安装商，有业内的光伏项目开发商表示，现在安装分布式光伏的的确很多，从3月份到11月份安装了近6000户。

中国光伏行业协会副秘书长刘译阳表示：降价表面上看是行业的低谷期，但熬过这段时期，优秀企业就会脱颖而出或者更加壮大，推动行业高质量发展。这就意味着潮水退去后，自然知道谁在裸泳，降价也会在一定程度着推动着企业前进，但绝不是无底线的降价，中国能源研究会常务理事李俊峰强调：降低成本并不是都值得大家欢喜的事情，一定要适可而止，而非无限低价，零成本、零电价这不仅会削弱投资价值也会降低投资效益。无限降低成本并非是别人强迫给我们的，我们不能把自己的路走死。

02

N型时代，技术迭代加速

如今从p型的PERC电池逐渐向N型电池转变已成必然趋势。随着PERC电池技术效率已经接近极限，N型电池成为光伏发展新选择。2023年N型电池加速发展，头部企业纷纷布局N型电池。尤其是TOPcon电池凭借着其高性价比，市场占比大幅提高。据统计，2024年各企业规划的TOPcon产能超700GW。

2023年组件出货排行榜公布《 重磅！2023年光伏组件出货排行榜》晶科能源位居榜一，并且出货量重回全球第一，市占率约为14.5%至15%。晶科此次出货量的上升主要源于N型TOPcon组件以及N型市场需求快速放量，公司押注N型电池技术，预计2024年N型产品出货会在65%以上。

而隆基董事长钟宝申押注BC电池。也使得市场上对BC技术的重视程度跟前两年不可同日而语。并表示接下来5-6年，BC电池绝对会成为主流并逐步取代TOPCon。

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淘汰赛加速，谁能剩者为王？

2023年是光伏行业极度内卷的一年，近期，各家企业都陆续发布了2023年的业绩预告，看点十足，大涨700%VS巨亏20亿，可谓冰火两重天。

“沉舟侧畔千帆过，病树前头万木春”，沉船的旁边总会有千百支帆船不停的驶去，枯树前面也会有万种草木欣欣向荣。光伏行业亦是如此，无数企业折戟沉沙，又有无数企业异军突起，谁能在这场淘汰赛中“剩者为王”？姚峰认为技术、生产、营销三个能力缺一不可，只有同时具备这些能力的企业才有可能生存下去。不具竞争力的这部分企业或将逐渐出清。除此之外现金流对企业的发展也至关重要，现金流的多而增长快，不仅是公司具备强抗风险能力，更能在风云变幻的市场竞争中站稳脚跟。