注意：文中涉及到的个股仅作为案例分析，不作为投资建议，股市有风险，投资需谨慎。 看了一家券商的研报，经过比对核实，基本符合实际，我把研报的核心内容给大家大致介绍一下。 研报指出，从行业产能利用率的角度来看，明年铁锂正极利用率最高，六氟次之、其次是隔膜、三元正极，产能利用率最低的是负极材料。（拿着生产负极材料票的同志们要小心了） 我们先看磷酸铁锂正极。 进入4季度之前，由于铁锂正极价格处于底部区域，相关生产企业仍处于亏损状态，而进入4季度之后，行业需求暴增，铁锂价格也从底部反弹起来，预计明年铁锂价格会出现小幅上升，这对于生产磷酸铁锂的龙头企业的利润来说是好消息。 我们再看三元正极。 目前三元正极的集中度在不断提升，产能已经集中到少数几个厂家，据研报介绍，今年正极材料的实际需求为33万吨，明年为46万吨，而明年的实际供给为59万吨，对应产能利用率不足80%，整体产能充足。 从整体来说，三元正极明年的行业增速会达到40%，而头部厂商明年的产能规划已经确定，基本上都是翻倍增长，这对于容百这样的企业当然是利好，所以容百今天涨的不错。 至于六氟产能。 前期我已经说过，由于六氟产能的明确短缺，明年六氟的价格有可能会继续上涨至12万/吨，当前生产六氟的企业包括天赐、多氟多、新宙邦。 -------------------------------------------------------- 写到这里，我忍不住跟大家讲一下投资思路问题，我认为这点很重要。 首先，普通投资者（包括我）在做研究的时候，一定不要贪多，什么都想研究，你是人，不是神。 事实上，你只需要集中精力研究三两个高景气度的赛道，这就足够了。 我们在以年为单位进行投资过程中，你只需要抓住其中1到2个机会，就能够获得不菲的收益，如果抓住一只牛股的话，甚至会获得数倍的收益。 所以，大家真的不要什么都研究，什么都浅尝辄止，最后什么也得不到。 其次，普通投资者（包括我）在做投资研究的时候，一定要学着站在巨人的肩膀上，要学会借助高手的研究成果，来进行自己的投资。 但是，我们必须记住一点，对于这些研究成果，我们一定要通过各种渠道进行核实，在核实无误之后才能指导你的投资。 就拿我自己来说，我也就是一个做经济学的，我又不懂医学与新能源的专业知识，可我善于利用高手的智慧，我通过各种渠道拿到专业研报之后，然后去认真核实每一份研报的可信度，这样就可以使我事半功倍。 但是，我绝对不会自己从0开始去研究4000个上市公司，这不是笨，简直就是蠢。 当然，由于每个人的人脉不一样，至于如何获取资料，就看你自己了。 ------------------------------------------------------------ 谈谈自己的持股思路： 当然，我需要再次申明一下，这种持股思路只适合我自己，对你不一定适用，只要最终能赚到钱，你完全可以为自己设计投资思路。 最近一段时间，我手中拿着2个金融股和2个顺周期小票，再加上今年布局的股票，这些票就形成一个投资组合。 事实上，最近一段时间，我的股票投资组合已经发挥“体系制胜”的优势。如果我们以周作为统计单位，我的股票账户平均每周都会有1-2个点的收益。 尽管我手中的重仓——新能源、医疗最近一段时间在强势调整，它们一直是亏钱的，但是，我的2个金融股总体涨的很不错，2个顺周期票，虽然仓位不高，也能贡献一部分收益，从整体看来，我的账户还是稳步赚钱的。 就拿最近3个交易日来说，尽管我手中的金融股开始调整，但是新能源与医疗又开始强势反弹，总体也是赚钱的。 那么多年来，我利用这套思路，每年都能够获取稳定的收益。 当然你可能说，既然你知道最近顺周期的票会涨的不错，那你为何不把手中的价值票先抛掉，等到顺周期做完之后，再去做价值票呢？ 我也想这么做，这样才能够实现资金利润最大化！ 但是，我没有这个水平啊！ 不过，我身边的确有高手能够很好做风格切换，这点我不得不服，所以我还是那句话：每个人都有自己的投资思路，我也不是那种好为人师的人，你用自己的方法只要能赚钱就行，不要盲目学别人。 -------------------------------------------------- 谈谈当下的市场。 说实话，我对市场当前的走势开始忧虑，最起码没有前期那么乐观了。 原因在于，市场并没有按照我前期所预想的思路去走，当然这也正常，我算哪根葱？ 我前期为市场设计的思路是：新能源、消费、医药（三美）深度调整，我的票在整体板块深度调整过程中，强势震荡（呵呵！），顺周期接过上涨的接力棒，等到明年，顺周期歇菜，三美调整完毕，高成长票又可以按照2022年估值进行上涨，实现完美交接。 而如今，三美并没有深度调整，这就造成市场上被低估的板块越来越少，最近我已经很努力在挖掘了，找来找去好像只有房地产还没有涨。 在A股退出机制没有推出之前，A股这种涨法将难以为继，2019年赚钱非常容易，2020年下半年赚钱就开始困难了，2021年肯定更难，带着危机意识，边走边看吧！