今天的行情，有点儿原地起飞的意思。

A股这边，上证指数大涨2.9%，站稳3200。

其他板块中，科创板和创业板领涨，科创50既然涨了11.3%。

港股这边，恒生指数大涨3.4%，互联网大概涨5%左右。

是什么导致的今天股市的原地起飞呢？

主要是因为今天又开了会。

今天是2024年的金融界论坛开幕，一行两局一会的领导进行了发言。

发言的内容其实就是924国新会议的具体落实情况。

主要包括：

进一步下调存款准备金率0.25~0.5个百分点 ，下周一即将公布的LPR也要下调百分之0.2%或0.25%，房贷又要降了。

获取参与互换便利操作的证券、基金公司有20家，首批申请额度已经超过2000亿。

央行正式推出股票回购增持再贷款，首期额度3000亿。

企业获得的这个贷款的利率在2.25%，贷款期限一年，后面还可以展期。

再加上之前说的存量房降房贷已经实施，924国新会上的各种政策，现在都已经是正式落地了。

其实昨天也开了会，昨天主要是讲的房地产。

主要的政策有：

新增100万套货币化棚改，新增的意思是在原来的计划基础之上再增加100万套。

货币化棚改比实物化安置更容易拉动存量房的销售。

给更多的房地产企业纳入白名单，给他们增加信贷，让他们把房子建完、建好。

降低房子交易税费，降低公积金贷款利率。

两天的利好叠在一起，形成了今天的反弹。

股市就是这样，利好刚出来的时候，其实这些资金还没有进入到股市，经济的基本面也没有变化。

但是涨得预期出现了，所以股市就先涨了。

等到那些政策真正落地了，资金进入股市了，经济基本面有所变化了，没准股市已经涨完一轮开始调整了。

特别是现在移动互联网时代，消息传播的特别快，这就特别容易造成股市的暴涨暴跌。

从宏观数据来看，今年三季度，我国的GDP增速是4.6%，一季度和二季度分别是5.3%和4.7%。

因此，如果我们想完成全年5%的目标，那四季度至少要完成5.4%的增长。

目前各种政策集中发力，目的就是为了在四季度完成这个5.4的增长。

上个月开始，国家就进行了消费品的零售补贴，我就趁势买了不少家用电器。

这么多政策共同作用，我相信，今天5%的GDP增速目标，还是很有可能达成的。

如果未来几年我们都能维持住5%的GDP增速，那我们的股市就应该能维持到一个年化8%左右的收益。

（这里的股市说的不仅仅是A股，还包括港股、中概股）。

我的这个看法有两层含义。

第一层含义：我长期看好中国的国运，并认为中国的股票类资产是一个优质的长期资产，长期看它们一定是会涨的。

只要估值便宜，我会持续的配置中国的股票类资产。（包括A股、港股和中概股）

第二层含义：我国的GDP增速已经稳定在5%左右，即便上市公司是我国经济中较为优秀的一批企业，他们的股票收益也不会偏离我国GDP增速太多。

所以在持有中国股票类资产的时候，我们也要保持冷静。

不能指望着股市一个月就涨40%并且月月如此，这是不理性的。

更多的我们还是要关注股票类资产的估值，在它估值便宜的时候买，在它估值合理的时候持有（毕竟中国经济在增长），在它估值昂贵的时候卖出。

只有这样，我们才能又享受到中国经济的发展，又不被股市的假象所迷惑。

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