一、益诺思

股票代码：688710 申购代码：787710

行业：研究和试验发展

主营：专业提供生物医药非临床研究服务为主

公司地址：上海自由贸易试验区

发行价：19.06元/股

发行量：3524.49万股；发行后总股本：1.41亿股，发行后总市值：26.87亿

毛利率：36.98%；净利率：14.49%；净资产增长率：5.55%；负债率：34.36%

发行市盈率：15.40倍；动态市盈率：14.05倍；参考同行业市盈率：18.37倍

资金需求：16.30亿；募集总额：6.72亿；超额募集：-9.58亿；投资金额总计与募集资金占比：242.6%

主承销商：海通证券

同比公司：药明康德、照衍新药、康龙化成和美迪西

消息面：2024年1月-9月归属于母公司净利润增长率为-23.58%～-29.67%

优势：专业领域，龙头企业；国资背景，实力雄厚；需求旺盛，潜力较大；客户资源优质，上下游供求关系稳定

劣势：市场竞争激烈，业绩受原材料价格波动较大，年度前三季度受毛利率影响，业绩大幅下滑

打新建议：积极申购，不做长期跟踪

二、速达股份

股票代码：001277 申购代码：001277

行业：金属制品、机械和设备修理业

主营：机械设备全生命周期管理，为工业客户提供机械设备综合后市场服务

公司地址：河南郑州

发行价：32.00元/股

发行量：1900.00万股；发行后总股本：7600万股，发行后总市值：24.32亿

毛利率：25.10%；净利率：13.86%；净资产增长率：8.53%；负债率：44.20%

发行市盈率：15.05倍；动态市盈率：15.41倍；参考同行业市盈率：21.17倍

资金需求：9.45亿；募集总额：6.08亿；超额募集：-3.37亿；投资金额总计与募集资金占比：155.45%

主承销商：国信证券

同比公司：杰瑞股份、创力集团、耐普矿机、鹏翎股份、海特高新

消息面：2024年1月-9月归属于母公司净利润增长率为0.06%～8.23%

优势：煤矿服务为主，业绩增长稳定，市场规模较大，客户资源优质，资金周转率高

劣势：公司实际控制人存在疑点；与大股东关联交易逐年上升；投资项目产生有夸大之嫌；研发费用占比较低，后市潜力不大

打新建议：参与申购，不做长期跟踪