“优等生”兴业消金净利闪崩四个月举债百亿五项违规领百万罚单

鳌头小白 2024-09-24 17:34:49

文 丨 姜晨

出品丨鳌头财经

消费金融行业“优等生”兴业消费金融股份公司(以下简称“兴业消金”)意外变成了“差生”。

今年上半年,兴业消金实现营业收入51.88亿元,同比下降6.30%,净利润2.77亿元,同比下降78.09%。

在已经披露半年业绩的20家消费金融公司中,兴业消金的净利润同比降幅排名第二。2016年以来,公司也是首次出现中期净利润下降。

兴业消金一直被视为“业绩黑马”。2020年至2023年,净利润连续4年稳居行业前三。

兴业消金净利润为何闪崩?公司没有解释。近3年,公司不良贷款率(以下简称“不良率”)持续攀升,资产减值损失大幅增长。

为了应对业务规模扩张,今年2月底-7月初,公司举债百亿。

备受关注的是,兴业消金在经营方面屡现违规,今年上半年,公司因5项违规被罚170万元。

半年净利罕见大跳水

兴业消金业绩罕见大幅跳水。

今年上半年,兴业消金实现营业收入51.88亿元,较上年同期减少3.49亿元,减少幅度为6.30%;净利润2.77亿元,较上年同期减少9.87亿元,同比减少幅度达78.09%。

这是一份较为糟糕的成绩单。

今年上半年,有20家持牌消费金融公司披露了成绩单。其中,中银消金的净利润垫底,亏损3.05亿元,同比下降208%,降幅最大,而兴业消金的净利润同比降幅排名第二。

与之对应的是,宁银消费金融公司净利润同比增长211.61%,建信消费金融公司、蚂蚁消费金融公司、南银法巴消费金融公司、中原消费金融公司等净利润同比均有较大幅度增长。

净利润同比降幅接近80%,对于兴业消金而言,是罕见的。

历史数据显示,2016年中期至2023年中期,兴业消金的营收净利持续双增。其中,2023年上半年,净利润为12.64亿元,较2016年中期的0.56亿元增长2157.14%.

今年上半年,兴业消金首次出现营收净利双降,净利润表现可以用“闪崩”来形容。

兴业消金成立于2014年12月,是全球银行20强兴业银行控股子公司,兴业银行持股66%,处于绝对控股地位。

背靠兴业银行,兴业消金迅速成长为“优等生”,并被外界称之为“业绩黑马”。2015年,正式运营的第一年,实现营业收入1.51亿元、净利润-0.49亿元。2016年开始盈利,当年的营业收入、净利润分别为6.04亿元、1.02亿元,此后至2022年,营收净利持续双增。2022年,营业收入首次突破百亿大关,达到101.15亿元,净利润24.93亿元。

2023年,兴业消金的经营业绩走势发生了变化。当年,营业收入为112.30亿元,同比增长约18.95%,延续了增长势头;净利润为 20.72 亿元,同比下降约16.89%。

尽管在2023年净利润首次出现年度下降,但2020年至2023年的4个年度,兴业消金的净利润仍然稳居行业前三。

今年上半年,净利润大跳水,兴业消金经历了什么?

资产减值损失激增

净利大跳水的背后,兴业消金的经营质量、资产质量双承压。

截至今年6月底,兴业消金总资产726.51亿元,与2023年底的869.17亿元相比,减少142.66亿元。期末,各项贷款余额724.85亿元,较2023年底的864.11亿元减少139.26亿元。

资产减少、贷款余额减少,主要原因是资产减值。

近两年,兴业消金的资产减值损失激增。2019年至2021年,公司资产减值损失分别为17.46亿元、23.90亿元、25.99亿元,分别约占当期营业收入的34.68%、36.94%、30.90%,占比均30%左右。

2022年、2023年,公司的资产减值损失分别为42.80亿元、66.05亿元,同比增长64.68%、54.32%,均为高速增长,同比增速均明显高于当期营业收入。

这两年,公司资产减值损失约占当期营业收入的比重分别为42.31%、58.52%,均大幅攀升。

显然,急速增加的资产减值损失,导致净利承压。市场预计,今年上半年净利润大幅下降,可能也是如此。

中诚信国际在对兴业消金2024年跟踪评级公告(以下简称“评级公告”)中指出,兴业消金2023年计提贷款及垫款信用减值损失65.62亿元,同比增长53.82%,拨备费用在拨备前利润中的占比为73.16%,同比上升16.66个百分点。

兴业消金提高拨备计提力度,与资产质量承压、不良率同比上升有关。2021年-2023年,兴业消金的不良贷款余额分别为11.04亿元、16.04亿元、21.49亿元,不良率分别为1.9%、2.14%、2.49%,均为逐年上升。

根据评级报告,2021年-2023年,兴业消金关注类贷款余额分别为7.2亿元、10.73亿元、20.86亿元,其中2022年、2023年同比增长48.90%、94.38%。

2021年-2023年关注类贷款余额占比分别为1.24%、1.43%、2.41%,次级类贷款余额分别为10.46亿元、12.72亿元、21.24亿元,占比分别为1.80%、1.70%、2.46%。

2023年,关注类贷款余额、次级类贷款余额同比均大幅增长,这两类贷款快速增长,兴业消金不良资产增加的风险加大。

兴业消金也在寻求转让不良资产。今年8月28日,兴业消金在银登网发布《关于2024年第1期个人不良贷款 (个人消费贷款)转让项目不良贷款转让公告》,未偿还本息总额为0.63亿元,转让起始价为153万元。

发债百亿的双刃剑

在资产减值损失大幅增长的情况下,兴业消金大规模举债,存在风险。

中国债券信息网披露的数据显示,今年2月27日至7月9日,兴业消金共计发行了5期金融债券,规模合计为100亿元,期限均为3年。

根据评级报告,随着业务规模扩张,兴业消金的总债务相应增长。截至2023年末,公司总债务为734.35亿元(包含拆入资金、应付债券及其应付利息),同比增长14.06%。

2023年,共发生利息支出20.90亿元,同比增长7.97%。当年,经营现金流-22.20亿元。

尽管承受着巨额债务利息支出,兴业消金仍然大规模举债。

对此,金融行业人士分析称,金融债券利率相对较低,如果通过低成本的长期资金来扩大业务规模,提升普惠金融服务能力,优化资产结构,提高流动性,是个不错的选择。但是,如果这些资金不能较好促进主营业务发展,达不到发债的预期,公司承担的债券利息,就会影响盈利能力。

对于债券募集资金用途,兴业消金表示,将用于补充公司中长期资金,进一步促进主营业务发展,提升普惠金融服务能力。

不过,从今年上半年的贷款规模下降、近两年资产减值损失大幅上升、不良率攀升等指标来看,兴业消金大规模举债究竟为了什么,需要打个问号。

在经营过程中,兴业消金还存在被投诉、被处罚等问题。

近年来,兴业消金频频遭受投诉。2023年7月,有借款者在啄木鸟投诉平台投诉兴业消金利率欺诈、高利贷,当事人称,申请借款时明确要求利率不超过10%,实际利率是2分1厘6(换算成年利率为25.92%)。

在黑猫投诉平台上,针对兴业消金的投诉量为2456件,投诉内容包括暴力催收、非法窃取通讯录信息、高利贷、高额担保费等。

根据此前公开报道,兴业消金被指涉及服务费和砍头息问题。

在裁判文书中,有借款人称,兴业消金放款后,第三方通过代扣指令从20万元借款中代扣2.16万元,并强制要求购买保险花费4004.11元。对此,法院未予支持。

还有判决显示,借款人申请借款7万元,被收取2800元服务费,法院最终认定的借款本金为67200元。

今年6月27日,国家金融监督管理总局泉州监管分局对兴业消金作出行政处罚,罚款170万元,主要涉及五项违规行为,包括未按规定及时与存在严重违法违规行为的第三方机构合作、合作机构管理不审慎、将贷前调查关键环节外包、违规改变信用保证保险赔付条款,以及贷款“三查”不到位,贷款资金由他人归集使用并偿还。

今年5月,兴业消金换帅,戴叙贤上任董事长,刘庆华接任总裁。“优等生”变动了“差生”,新任管理层能带领兴业消金重回行业前三吗?

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鳌头小白

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