随着全球经济持续变化,了解并把握关键的市场趋势,对于企业和个人的成功来说,比单纯的优势更为重要。正如我们所知,那些极少的大趋势,往往是决定未来市场格局的关键。

3月1日,诺亚CIO办公室发布了《把握小确幸,投资大趋势》2024诺亚CIO报告中国、全球篇,引起了广泛关注。报告中,诺亚CIO办公室再次强调“打造可纠错的反馈闭环”之于战略资产配置的重要性,基于财富四大功能——安全、流动、底仓、增长——的全局出发,确保四类账户均满足多地域和多策略的风险分散要求,增强投资组合的适应性,把握小确幸,收获稳稳的幸福。

全球经济复杂持续加剧、市场格局始终多变,诺亚建立解决方案驱动的“CCI体系”(分别组建成立CIO办公室、客户战略CSO办公室、产品解决方案IPS办公室),其中CIO办公室通过对市场的研究分析,提出对投资和资产配置有指导性的 CIO的观点;CSO办公室负责帮助客户理解和应用CIO观点;IPS办公室则提供产品解决方案。从资产体检到产品服务解决方案,全方位优化配置建议,保护客户资产。

在CCI体系建立的两年内,先后发布了8本CIO投资策略报告。2022年上半年,诺亚CIO办公室提出了战略配置方针:“先保护,再增长”,2022年下半年,诺亚CIO办公室继续强调调整战略资产配置再平衡的重要性;2023年上半年,诺亚CIO办公室提出了当前高净值客户资产配置应当坚持“底线思维,顺势而为”。

2024年诺亚CIO报告提出“把握小确幸,投资大趋势”,特别建议高净值投资者应专注投资端的小确幸,更多关注当下的安全感和家庭的幸福感;建议财富管理者,投资大趋势,加速落地全球资产配置;基于多样化、适应性、压力测试、反馈机制、分散风险的“反脆弱”五大原则,完善战略资产配置。

当下市场环境下应该去抓住那些小的“确幸”领域,目前中国市场可能会表现在以下几个方面:1.AI在创新领域有很多场景想象空间,尤其是在应用端;2.科技赋能制造业出海;3.消费群体追求性价比;4.高分红行业稳健且优势已现。

诺亚CIO办公室建议投资者全面审视资产配置结构,推出“四类账户”战略资产配置方法论,建议财富管理者打造包括“保障传承、流动管理、底仓配置、成长配置”四大功能账户在内的完整组合。在大类资产配置建议上,诺亚CIO办公室建议关注现金流流动性管理,尤其是企业司库现金流;从底仓的配置来说,通过投资QD基金,分享全球beta收益;在保障传承方面,放长期看,提前规划财富传承。

虽然诺亚财富提出了对当前环境的建议,但如何进行具体操作,还需投资者自行抉择。诺亚财富创始人汪静波女士就曾认为,做投资其实最重要的是建立自己核心的投资价值观,知道自己能做什么,不能做什么,这才是能够帮助我们长期在投资市场获胜的真正原因。