本周，你错过了哪些刺激行情？

【行情回顾】

1. 原油因路透社突发消息称沙特“将自愿减产延长至2024年12月底”而飙升，WTI原油一度涨至76美元/桶，布伦特原油一度重回80美元/桶大关，随后回吐因这一假消息公布的全部涨幅。（7月17日周一）

◈大乌龙！一则“假新闻”引爆油市

2. 美国零售销售数据不及预期，但是核心销售仍坚挺，美元指数一度跳水至15个月新低，现货黄金盘中一度涨近30美元。（7月18日周二）

◈“恐怖数据”爆冷！美指为何却一度逼近100大关？

美国初请失业金人数不增反降，表明劳动力市场仍有弹性，可能支持美联储今年继续加息，美元指数受此提振；现货黄金则从八周高位跌落至1970下方。（7月20日周四）

3. 欧元兑美元连续8天收涨，欧元在美元指数中的权重最大，其涨势向美指走势施压。（7月18日 周二）

美元兑日元涨近1%，最高至141.99，因日本央行据称认为目前没有必要对收益率曲线控制采取行动。（7月21日 周五）

◈意外！日本央行会前“透风”：不会调整YCC

4. CBOT小麦2309、2312、2403合约均触及涨停，2405、2407合约涨幅超7%，2409合约涨幅超5%。（7月19日周三）

◈小心黑海局势擦枪走火，小麦之后该担心原油了？

5. 广期所碳酸锂期货合约正式上市交易第一天跌超12%，收于215100元/吨。(7月21日周五）

【一周大事纪】

1. 路透“小作文大乌龙” 油价坐上过山车

周一欧盘，路透报道“沙特能源部称将自愿减产措施延长至2024年底”，随后该消息被撤回，并注明系6月欧佩克+大会达成的延长整体减产协议的旧消息。受此消息影响，油价坐上“过山车”：WTI原油强势收复日内失地后，又重新回吐这一假消息公布的全部涨幅。

这一行为可能也侧面解释了欧佩克为何“拉黑”路透社的举动，欧佩克此前曾禁止路透社、彭博社和《华尔街日报》的记者参加6月4日的欧佩克+会议，即使是不太涉及具体政策的会议，欧佩克仍选择“拉黑”它们。

原油供应方面，根据监测数据，截至7月16日的四周内，俄罗斯海运原油运输量下降至每天310万桶，为6个月低点，似乎终于兑现了其削减对国际市场供应的承诺。

根据EIA的报告，美国页岩油产量将在8月份停止增长。页岩油钻井平台正以自疫情高峰以来最快的速度减少，目前已从年初的约800座减少到约670座，其中私营钻探公司约占减少量的70%。分析师预计，今年余下的时间将出现美国原油产量的缓慢增长。

需求方面，印度政府官员表示，俄罗斯的折扣大幅减少，降低了乌拉尔原油的吸引力，因此印度正与传统的中东原油出口国就增加采购进行谈判。

交易方面，随着沙特单方面减产，消除了此前主要经济体经济放缓给油价带来的下行风险，组合投资者重新涌入石油市场。

在截至7月11日的七天里，对冲基金和其他基金经理在六种最重要的石油期货和期权合约中买入了相当于1.15亿桶的原油。这是过去10年来的最大增幅之一（为2013年以来539周中的第14大增幅），表明交易员对风险平衡的评估出现了重大调整。

另外，专家表示，尽管美国能源部已承诺重新填补SPR，但缺乏资金和老化的基础设施将困扰这一进程。曾在能源部负责石油储藏的约翰·沙格斯（John Shages）在接受采访时说，填补SPR可能需要几十年的时间。

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2. 克里米亚大桥再度遇袭 黑海粮食协议破裂

周一早些时候，有报道称连接俄罗斯和克里米亚的克里米亚大桥发生爆炸，导致部分坍塌，随后俄罗斯暂停了大桥上的交通，称乌克兰对克里米亚大桥发动了袭击，造成两人死亡。

俄罗斯官员称，乌克兰是这一“恐怖”袭击的幕后黑手。乌国防部情报总局则不对此次置评。

随后，俄罗斯宣布终止黑海港口农产品外运协议，该国际协议曾让乌克兰得以恢复其很大一部分经由黑海进行的谷物出口，但冲突升级增加了该地区的战争风险，可能会让乌克兰恢复出口的希望变得更加渺茫。

事态持续升级，周四乌克兰表示，任何驶往俄罗斯港口的船只都可能成为军事目标，这是对莫斯科威胁的针锋相对的回应。也就是说，目前俄乌双方都称，视黑海上所有驶往对方港口的船只为军用物资运输船，船只需承担所有相关风险。

这加剧了对全球粮食市场的风险。作为谷物和植物油主要生产国的乌克兰，出口已被严重扰乱。小麦价格周三继续飙升，三天累涨约13%。而且，风险不仅限于粮食市场，从石油到化肥等商品都可能面临动荡。

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3. 国家统计局：上半年GDP同比增长5.5%

7月17日，国家统计局发布上半年中国经济数据。初步核算，上半年国内生产总值593034亿元，按不变价格计算，同比增长 5.5%，比一季度加快1.0个百分点。分季度看，一季度国内生产总值同比增长4.5%，二季度增长6.3%，从环比看，二季度国内生产总值增长0.8%。

国家统计局新闻发言人付凌晖指出，今年以来，世界经济复苏乏力，全球通胀水平依然较高，主要经济体货币政策紧缩外溢效应突出。在复杂严峻的外部环境下，我国经济增速明显快于世界主要发达经济体，彰显出我国经济发展的强大韧性。随着促进发展的积极因素累积增多，经济有望继续恢复向好。

4. 美联储进入静默期 7月后加息预期有所升温

美国6月零售销售月率录得0.2%，为连续第三个月增长，低于预期的0.5%，前值从0.3%上修至0.5%。数据公布后，交易员已完全定价下周美联储将加息25个基点。美国6月工业产出月率录得-0.5%，为2022年12月以来最大降幅。

另外，美国截至7月15日当周初请失业金人数经季调后减少9000人至22.8万人，低于市场预期24.2万人。数据公布后，互换市场对7月后美联储进一步加息的预期有所升温。

本周美联储进入会议前的静默期，没有官员公开表态。但美联储前主席伯南克（Ben Bernanke）表示，外界普遍预期的下周加息可能是美联储当前紧缩行动的最后一次。

◈经济学家逐渐达成共识：美联储只剩最后一次加息！

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5. 日本核心通胀放缓 YCC调整或再推迟

日本6月核心通胀连续第15个月保持在央行2%的目标之上，但剔除能源成本影响的核心通胀放缓，表明长期大宗商品驱动的价格压力可能已见顶。加上上个月服务价格增长也有所放缓，这可能让政策制定者感到，工资压力尚未积累到足以需要立即调整超宽松货币立场的程度。据称，日本央行认为目前没有必要对收益率曲线控制（YCC）采取行动。

日本剔除生鲜食品成本的核心消费者价格指数（CPI）6月份同比上涨3.3%，符合市场预测中值，并且较5月份的3.2%有所加速。剔除生鲜食品和能源后的CPI（被称为“核心中的核心”通胀指标）6月份同比上涨4.2%，低于5月份的4.3%，这是自2022年1月以来首次放缓，表明过去几个月在企业一连串涨价推动下的通胀正在放缓。

通胀见顶了？日本央行政策拐点或再推迟

6.中日两大海外债主大举减持美债

美国财政部周二公布的数据显示，随着这个全球最大经济体的利率持续上升，其两大海外债主中国和日本还在抛售美国国债，导致外国投资者持有的美国国债规模在5月出现了四个月来的首度下降。

中国和日本5月分别减持美债222亿美元、304亿美元。日本仍是美国国债最大的海外持有国，但该国5月份持有的美国国债规模降至1.097万亿美元。中国的持有量也从上个月的8689亿美元下降至8467亿美元，是自2010年5月以来的最低水平。

5月份外国投资者的美国国债持有量降至7.527万亿美元，低于上月的7.581万亿美元，但与去年同期相比增长了1.6%。

◈美债“吸金力”疲软！中日两大海外债主大举减持

7. 习近平会见基辛格：我们不忘老朋友

7月20日，国家主席习近平在北京钓鱼台国宾馆会见美国前国务卿基辛格。习近平指出，基辛格博士刚刚度过百岁生日，你访问中国已经一百多次。这两个“一百”加在一起，使你这次访华具有特殊意义。“中国人重情讲义，我们不会忘记老朋友，不会忘记你为推动中美关系发展、增进中美两国人民友谊作出的历史性贡献。”

此前，国务委员兼国防部长李尚福和中共中央政治局委员、中央外办主任王毅分别在北京会见基辛格。

8. 国家发改委：将抓紧制定出台恢复和扩大消费的政策

国家发改委政研室主任金贤东指出，国家发改委将会同有关方面，完善消费政策，今年以来，我们就构建高质量充电基础设施体系、更好支持新能源汽车下乡等出台了一系列政策，我们将持续推动这些政策落地见效，改善基础设施和服务环境，下大力气稳定汽车等重点领域消费。同时，针对当前消费领域存在的突出问题，我们将抓紧制定出台恢复和扩大消费的政策，围绕稳定大宗消费、促进汽车消费和电子产品消费、拓展农村消费、优化消费环境等方面，出台一批务实管用的政策举措并推动尽快落地见效。

9. 苹果被爆正研发AI大语言模型框架Ajax

媒体报道称，苹果在尝试开发生成式AI工具，目前已创建大语言模型框架Ajax，并基于此创建聊天机器人服务，内部工程师将该聊天机器人称为“AppleGPT”。

Apple的招聘页面显示，该公司正在致力于招聘在机器学习基础设施、深度学习和强化学习、自然语言处理和语音技术方面经验丰富的工程师，目前有179个职位空缺。

◈苹果被爆内测“AppleGPT”！市值一度暴增710亿美元

10. 特斯拉毛利率降至18.2% 押注FDS和AI

特斯拉公布第二季度财报，实现营收249.27亿美元，同比增长47%，再创新高；净利润（GAAP）为27.03亿美元，同比增长20%；自由现金流为10.1亿美元；每股收益为91美分，同比增长20%。

市场最关注的汽车毛利率连续第二季度下降至18.2%，环比下降5.6%，同比下降27%，这也是近三年来的最低毛利率水平。

马斯克称，自动驾驶将于年底前比人类司机更靠谱，到目前为止，FSD已经行驶了3亿英里，相比之下，毛利率数字不值一提。另外，特斯拉研发成本大幅上升，Doji投入将超10亿美元。

◈特斯拉营收再创新高！汽车毛利率降至3年最低

◈马斯克：自动驾驶技术面前 数字不值一提

11. SEC将启动比特币现货ETF审核

据报道，美国证交会（SEC）本周开始审核包括贝莱德在内的六只比特币现货ETF的上市申请。虽然SEC上周发布了寻求公众意见的文件，但只有在联邦公报上发布后才会正式启动审查。审查期限最初被设定为45天，但可以延长至240天。虽然无法保证SEC会批准任何申请，但加密社区猜测贝莱德的申请获批的可能性更大。

Bitwise提交的Bitcoin ETP Trust申请已于周二在联邦公报(Federal Register)上发布，而贝莱德iShares Bitcoin Trust、富达Wise Origin Bitcoin Trust、WisdomTree Bitcoin Trust、VanEck Bitcoin Strategy ETF和景顺Galaxy Bitcoin ETF将于周三在联邦公报上发布。ARK 21Shares Bitcoin ETF于5月15日在联邦公报上发布。

12. 中共中央、国务院发布关于促进民营经济发展壮大的意见

中共中央、国务院发布促进民营经济发展壮大的意见，内容包含持续破除市场准入壁垒、完善融资支持政策制度、鼓励民营企业拓展海外业务、支持参与国家重大战略、支持平台企业在国际竞争中大显身手、全面构建亲清政商关系，培育尊重民营经济创新创业的舆论环境等31条意见。

国家发展改革委有关负责人就《中共中央 国务院关于促进民营经济发展壮大的意见》答记者问，称民营经济在我国经济中的比重持续提升，已经成为推进中国式现代化的生力军，高质量发展不可或缺的重要基础，推动我国全面建成社会主义现代化强国、实现第二个百年奋斗目标不可替代的重要力量。

13. 马化腾：“民营经济31条”具有重要的激励和指导作用

腾讯公司董事会主席、首席执行官马化腾在央视网发表文章称，中央印发《关于促进民营经济发展壮大的意见》，围绕民营经济高质量发展，制定发布一系列政策措施，对于民营企业坚定信心、轻装上阵、大胆发展，具有重要的激励和指导作用。

他表示，我们会不断加大自主创新力度，深度参与“数实融合”，努力发挥互联网行业领军企业的带动作用；将以《意见》发布为契机，坚定信心向前看、练好“内功”加油干，着力加强科技创新，认真践行“科技向善”，坚定推进“数实融合”，助力中小企业数字化转型，在促进增长、推动创新、创造就业、国际竞争中展现更大作为。

14. 美联储即时支付系统FedNow服务上线

美联储于周四推出新的即时支付系统FedNow，能够在几秒钟内以电子方式转移资金，这对于纸质支票和现金仍然流行、而银行转账可能需要几天才能完成的美国来说是向前迈出的重要一步。该系统自2019年开始开发，可实现最高50万美元的即时转账。目前，有41家银行和15家服务提供商获得了使用这项服务的认证，但美联储计划今年让更多的银行和信用合作社参与进来。

◈美联储重要系统上线，鲍威尔称有利于消费者

15. 英国6月零售销售数据强劲 央行加息预期强化

英国国家统计局数据显示，继5月份增长0.1%之后，6月实体店和网上零售额增长0.7%。数据表明，英国经济正在抵御物价和利率飙升对消费者支出造成的强劲阻力。零售额的增长速度快于零售量的增长速度，表明人们在购买同样数量的商品时支付的价格更高。强劲的数据加剧了通胀担忧，支持英国央行进一步加息。尽管零售销售表现好于预期，但消费者的前景正在黯淡，因为每月抵押贷款还款将继续大幅增加。

16. “联合国军司令部”：一美国人自韩越界入朝

“联合国军司令部”18日表示，一名在韩朝边境板门店参观共同警备区（JSA）的美国人擅自越过军事分界线进入朝鲜。韩联社18日报道称，据悉，该人员目前已被朝方逮捕，司令部方面正为解决此事与朝军进行协调。