大家好！今天又是振宇和大家聊天的日子啦。

和大家连说了好几周存储的涨价机会，这周存储芯片就开始在扩散了。

当时说的时候还是从最高端的HBM扩散到DDR5。

这周就已经扩散到了DDR3系列、包括nand flash也都扩散了出去。

行业上行周期确定，哪个分支更受益？

一般周期行业都是越上游越受益，但存储行业不太一样，主要是下游的模组更受益。

简单说模组厂的主要工作是将存储颗粒买回来做成存储芯片卖出。

所以在存储芯片涨价的时候，不光卖东西能赚钱，周期底部买回来的低价原材料也能跟着提供更多的利润。

而且因为下游普遍是个人用户，提价的空间也比较大。

比如宏碁gm7000，23年底单价还是600不到，现在就已经1000块一个了。

三个月涨幅50%。

模组里哪些公司更受益？

模组公司里比较好的一共有三家，分别是【佰维存储】、【德明利】、【江波龙】

这三家公司也各有千秋。

1.佰维存储就是振宇刚刚举例的宏基品牌独家代工和运营商，充分享受宏基上涨带来的利润。

宏基23年存储芯片爆火，有可能刺激佰维存储业绩超预期。

而且借着存储涨价的东风，公司也在往上游拓展，准备做全产业链。

2.德明利主要是和华为相关，并且公司在向上游拓展这件事进展最快，已经成功研发并且开始自产降本增效了。

3江波龙绑定的厂商主要是镁光，之前也受到过美光的影响。不过眼下公司也已经收购了镁光旗下的存储品牌，在摆脱镁光影响。

除了存储之外，科技线还有一个重要的线索，英伟达GTC-2024大会。

GTC-2023大会发布了重磅的算力GPU：H100，据传这次GTC-2024会发布最新的算力GPU：B100。

B100除了黄氏定律的算力翻倍外，这次最大的提升据传就是从风冷提升到液冷。

黄仁勋之前也提过认为液冷是服务器的终局散热。

刚好最近又有重要的新闻：

液冷公司维谛技术计划在2024年底把液体冷却解决方案的生产规模扩大40倍以上，以确保Vertiv有足够的产能来应对最激进的GPU增长情景。

维谛技术是英伟达的供应商，这个扩产计划很有可能就是为了B100而开展的。

从技术路线来看，维谛技术可能会采用硅油液冷液。

今天有几家公司上涨就和硅油冷却液有关。

除了硅油冷却液之外，冷却液的选择还有氟碳类冷却液，也受益于液冷渗透。

而且氟类冷却液最近还有自己行业格局改变，涨价的利好。

振宇的小伙伴已经梳理了冷却液的相关名单