每日金曲：莫文蔚-《飞》

► 上证报：进入10月，A股公司进入三季报披露期，市场资金对上市公司基本面的关注度也在不断升温。多家机构称，近期市场大幅上涨后显现波折，基本面可能成为交易重点，预计三季报业绩好于预期的公司及行业将成为市场阶段主线。

► 财经早餐：五部门联合发力，楼市“组合拳”重磅来袭，包括年底前将“白名单”项目信贷规模增加到4万亿元，含金量满满。四个取消、两个增加分别指什么？城中村改造政策有哪些亮点？保交房从打好到打赢，一字之差透露重大走向？财友们快快划到文末查看今天的财秘追踪#房地产政策“组合拳”来了

► 成都市公安局：近日，网上出现关于“四川启动2.15万亿拆迁项目”“成都大规模拆迁，有人一夜暴富”等信息，引发社会热议，扰乱公共秩序。目前，造谣的四人因虚构事实，已被行政处罚。

宏观经济

1、央视新闻：三季度中国宏观经济数据即将公布，最新发布的多个先行指标呈现回升向好态势，尤其进入九月，部分指标回升速度加快。与工程项目相关的中标数量增速创今年以来新高，企业扩产热度回升明显。

2、证券时报：银行理财市场规模遭遇一定规模的赎回压力。债市显著回调，对理财净值造成显著拖累；情绪高涨的股市导致大量资金从理财产品涌入权益类资产。截至9月末，11家主要银行理财公司存续产品规模较8月末下降约6400亿元。

3、中国人口与发展研究中心：本次人口抽样调查将聚焦影响群众生育意愿和生育行为的主要因素，了解家庭在生育养育方面的现实困难和需求，全面分析“不想生、不敢生”的原因，为完善生育支持政策和激励措施提供科学依据。

4、百度创始人李彦宏：正如历史上的所有技术浪潮，泡沫难以避免，但泡沫过后，会有1%的企业脱颖而出，为社会创造巨大价值。过去18个月，大模型领域的最大变化是回答问题的准确性，此前，人们总是担心大模型的幻觉，但现在这一问题已基本被解决。

地产动态

1、央行副行长陶玲：允许政策性银行、商业银行向有条件的企业发放贷款，收购存量土地，央行提供必要的再贷款支持。此外，预计大部分存量房贷将在10月25日批量下调完成，总体会在10月31日前全部完成。

2、上海市：10月18日起，第二套改善型住房最低首付款比例调整为25%；对于第二套改善型住房，且贷款所购住房位于自由贸易试验区临港新片区以及嘉定、青浦、松江、奉贤、宝山、金山6个行政区全域的，最低首付款比例调整为20%。

3、深圳市：公积金租房提取阶段性政策续期一年，即2023年11月1日至2025年10月31日，提取该期间缴存的住房公积金，可以按照申请当月应缴存额的100%或实际月租金提取。政策实施前缴存的，或政策到期后办理提取业务，则按照65%提取。

4、陕西省西安市：全市商品住房取得《不动产权证书》即可上市交易。新建商品住房不再实施价格指导。商业性个人住房贷款统一为不低于15%。取消普通住宅和非普通住宅标准。

股市盘点

1、周四，上证指数报3169.38点，下跌1.05%，成交额5573.47亿。深证成指报9891.76点，下跌0.74%，成交额9339.13亿。创业板指报2033.48点，下跌0.32%，成交额5255.36亿。总体上个股跌多涨少，全市场超3400只个股下跌。两市成交额1.49万亿元，较上个交易日放量1159亿。盘面上，铜高速连接、数据安全、消费电子、软件开发等板块涨幅居前，房地产、白酒、化肥、脑机接口等板块跌幅居前。

2、周四，恒生指数跌1.02%，报20079.1点。恒生科技指数跌1.19%，报4349.77点。国企指数跌1.22%，报7179.44点。盘面上，建筑材料、软件、核电、互联网信贷等板块走强；半导体、石油、内房股、租售同权、CXO概念、中资券商股、新能源汽车股、内银股、医药、汽车零部件等板块跌幅居前。南向资金净买入83.59亿港元。其中，港股通（沪）净买入45.22亿港元，港股通（深）净买入38.36亿港元。

3、截至10月17日，北交所上市公司254家，当日无新增。总市值4465.24亿元，成交金额283.33亿元。

4、两市融资余额：截至10月16日，上交所融资余额报8269.13亿元，较前一交易日减少9.30亿元；深交所融资余额报7533.15亿元，较前一交易日增加26.22亿元；两市合计15802.28亿元，较前一交易日增加16.92亿元。

5、深交所：将继续鼓励上市公司聚焦主业实施并购重组，支持传统产业企业并购新质生产力资产转型升级。从严监管“壳公司”盲目跨界并购交易，严厉打击“重组套利”市场乱象，摒弃“高承诺、高估值”的定价模式。

6、证券日报：A股五大上市险企中，已有4家发布业绩预增公告。权益市场回暖将带动险企投资收益在去年同期低基数下大幅改善，三季度险企净利润增速有望大幅超出预期。此外，四季度保险板块有望实现估值与业绩“双击”。

7、麦格米特：公司作为英伟达指定的40余家数据中心部件提供商之一，正参与其Blackwell GB200系统的创新设计与合作建设。

8、日久光电：前三季度，营收4.43亿元，同比增长24.75%；净利润5632.79万元，同比增长1448.11%。三季度，营收1.64亿元，同比增长17.32%；净利润2324.58万元，同比增长1187.39%。

9、海通发展：前三季度，营收25.87亿元，同比增长127.64%；净利润4.1亿元，同比增长171.12%。三季度，营收9亿元，同比增长125.09%；净利润1.68亿元，同比增长849.25%。全球航运市场景气度回升，公司运输量及运营天数同比增加。

10、福耀玻璃：前三季度，营收283.14亿元，同比增长18.84%；净利润54.79亿元，同比增长32.79%。三季度，营收99.74亿元，同比增长13.41%；净利润19.8亿元，同比增长53.54%。

11、花园生物：前三季度，营收9.38亿元，同比增长4.43%；净利润2.41亿元，同比增长62.13%。三季度，营收3.37亿元，同比增长39.99%；净利润9935.58万元，同比增长213.17%。

12、双成药业（20天18板）：拟向25名交易对方购买其持有的奥拉股份100%股份，并拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。重大资产重组事项能否成功实施存不确定性。

13、浙大网新（4天3板）：公司第一大股东网新集团累计质押股份数为6726万股，占其所持公司股份总数的79.89%，敬请投资者注意相关风险。

14、重庆建工（4连板）：公司股票涨幅明显偏离同行业和上证指数增长幅度，可能存在非理性炒作风险。

15、光智科技（4连板）：购买先导电科100%股份所涉及的审计、评估工作尚未完成，能否实施尚存在不确定性。

16、城地香江（3连板）：公司主营业务为互联网数据中心相关设备和解决方案，行业政策未发生重大调整，不存在应披露而未披露的重大事项。

投融资

17、中钢国际：拟收购中国中钢集团有限公司、中国中钢股份有限公司、中钢资产管理有限责任公司合计持有的中钢国际6.98亿股股份，占上市公司总股本的48.66%。

18、日播时尚：正在筹划发行股份及支付现金购买四川茵地乐材料科技集团控股权并募集配套资金事项，预计构成重大资产重组、关联交易。公司股票将于10月18日开市起停牌。

19、千红制药：拟通过出资3.9亿元收购方圆制药全部股权，以取得与该股权对应的重整资产。本次投资不构成关联交易，也不构成重大资产重组。

20、腾龙股份：参股公司河北新源拟进行增资扩股，引入两家战略投资者，增资总额不超过5亿元。公司同意放弃对前述增资的优先认缴权。

增减持

21、立达信：基于对公司未来发展的信心，董事长提议回购500万元-1000万元股份。

22、赛力斯：截至10月17日，公司骨干团队增持公司股份合计205.86万股，占公司总股本的0.14%。本次增持计划已实施完成。

23、驰宏锌锗：拟以1.45亿元-2.9亿元回购公司股份，回购价格不超过5.70元/股（含）。

24、招商轮船：拟2.22亿元-4.43亿元回购公司股份，回购的股份将全部予以注销并减少公司注册资本。

25、奥拓电子：控股股东、实际控制人计划减持公司股份不超过1000万股，占公司总股本比例1.5392%。

26、联特科技：股东中小企业基金减持股份270800股，持股比例由5.20866%下降至4.99994%，不再是公司持股5%以上股东。

27、国科恒泰：股东君联益康拟减持不超过1400.89万股，占公司总股本的3%。

28、工大高科：股东张利拟减持公司股份合计不超过148.52万股，占公司总股本的1.7%。

29、山石网科：股东元禾重元、国创开元拟合计减持不超3%股份。

财富聚焦

1、住建部部长倪虹：对于一个城市而言，青年人有希望，这个城市就有希望。解决好青年人和新市民的住房问题，让他们在这个城市能够安居乐业，这是政府义不容辞的责任。1-9月我国已建设筹集148万套保障性住房，到年底将有青年人、新市民等450万人住进保障性住房。

2、21世纪经济报道：9月14家理财公司存续规模达21.69万亿元，环比下降3.23%。理财公司的排名格局也在加速洗牌。中银理财规模超过农银理财，排名第五位，光大理财和交银理财排名有所上调，建信理财从第七位跌落至第九位。

行业观察

1、农业农村部：截至10月16日，全国秋粮已收69.5%，进度同比快2个百分点。黄淮海和西北秋粮已收过八成，西南过七成半，东北过六成，长江中下游和华南过半。

2、新华网：在茅台、五粮液、泸州老窖、汾酒、洋河等头部白酒企业中，已有一家明确表示，将降低其在香港市场的产品售价，但幅度不会太大。

3、麦肯锡：全球银行过去两年的那种利润增长可能最终被证明是短暂的，预计利率下降和贷款需求低迷将构成阻力。在某些情况下，银行想要维持近期盈利能力，必须按通常年速度的五倍削减成本，而这对于一个一直难以有效提高生产率的行业来说，任务艰巨。

4、中汽协：9月，汽车出口53.9万辆，环比增长5.4%，同比增长21.4%。1-9月，汽车出口431.2万辆，同比增长27.3%。新能源汽车出口92.8万辆，同比增长12.5%。

5、TrendForce：OLED监视器市场近期迎来新的增长机遇，如新型31.5吋OLED监视器的加入。预计2024年OLED监视器出货量上看144万台，年增率将高达181%，未来几年出货量有望维持高增长。

6、邮政局：9月中国快递发展指数为442.5，同比增长9%。预计当月快递业务量将同比增长18.5%左右，业务收入将同比增长13%左右。

7、TrendForce：2025年全球晶圆代工业产值将迎来20%的成长，台积电表现仍将一支独秀，其余晶圆代工厂也可望有近12%的年成长。

公司要闻

1、抖音电商：GMV同比增长46%，货架场景GMV同比增幅达86%，平台生态充满活力，直播带动商家销量同比增57%。此外，今年以来，抖音电商商家增长势头仍盛，品牌商家数量同比提升165% 。

2、淘宝：持续优化营商环境，增加退货凭证覆盖、升级多款售后工具等，助力商家在天猫双11降本提效。同时，为减少不合理商品评价，将关闭全额仅退款评价入口，预计一年将减少265万条中差评。

3、小米雷军：小米SU7将在本月全力冲刺2万辆的交付量。很快会公布小米汽车智能驾驶技术的突破。

4、宝马集团：将于2025年在华量产搭载“车路云一体化”（V2X）技术的车型，为实现未来智慧交通的目标提供坚实的支撑。目前，宝马正从测试车、信息分享、参与政策法规标准制定等几个方面加强与沈阳市的合作。

5、台积电：预计四季度，销售额261亿美元至269亿美元；毛利率57％至59％；预计资本支出将略高于300亿美元；以美元计算，今年销售额将增长近30％，业绩展望超预期。

环球视野

1、商务部：1-9月，中越双边贸易额同比增长17.6%。中国是越南第一大贸易伙伴，越南是中国在东盟的第一大贸易伙伴，中越双边贸易额连续三年突破2000亿美元。

2、美国：上周首次申领失业救济人数24.1万人，预估26万人，前值25.8万人。

3、日本工会总联合会：基本敲定了2025年春季劳资谈判（春斗）中要求加薪“5%以上”的方针草案。此前连续两年实现高水平加薪，然而由于物价高涨影响持续，明年春斗也需要实现相同水平的加薪。

金融数据

国内

1、香港按揭证券有限公司：成功完成第三次发行合计约238亿港元等值的社会责任债券，本次发债是亚太地区最大规模的社会责任债券，打破了按揭证券公司2023年9月的纪录。

2、新三板：10月17日，合计挂牌6167家公司，当日新增5家，成交金额1.95亿。三板成指报773.03，涨0.35%，成交额1.30亿。

3、国内商品期货：截至10月17日下午收盘，主力合约几乎全线下跌。玻璃跌停，跌幅10.03%，焦煤跌停，跌幅8.00%，纯碱跌超8%，焦炭跌超7%，铁矿石跌近6%，碳酸锂跌超5%，欧线集运、沪镍跌超3%，锰硅、尿素、硅铁跌近3%，不锈钢、鸡蛋、菜粕、甲醇、塑料等跌超1%；涨幅方面，烧碱涨近2%，苹果、沪金涨超1%，氧化铝小幅上涨。

4、国债：10月17日，2年期国债期货主力合约TS2412上行0.10%至102.458；5年期国债期货主力合约TF2412上行0.21%至105.005；10年期国债期货主力合约T2412上行0.21%至106.345。10年期国债利率跌2.47BP，至2.11%；10年期国开债利率跌2.75BP，至2.19%。

5、上海国际能源交易中心：10月17日，原油期货主力合约2412，以531.0元/桶收盘，下跌3.5元，跌幅为0.65%。全部合约成交164632手，持仓量减少1364手至48573手。主力合约成交77779手，持仓量增加624手至25198手。

6、央行：10月17日进行1326亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.50%，与此前持平。因当日有1500元7天期逆回购到期，实现净回笼174亿元。

7、Shibor：隔夜报1.4250%，下跌3.50个基点。7天报1.5490%，下跌4.10个基点。3个月报1.8550%，上涨0.90个基点。

8、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.1233，跌0.1167%，人民币中间价报7.1220，跌0.0407%。

9、上海环交所：10月17日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量211113吨，成交额2167.89万元，收盘价103.42元/吨，涨0.73%。

国外

10、亚洲：日经225指数跌0.69%，报38911.19点。韩国KOSPI指数跌0.03%，报2609.54点。

11、美股：道指收涨0.37%，报43239.05点；纳指收涨0.04%，报18373.61点；标普500收跌0.02%，报5841.47点。

12、欧洲：英国富时100收涨0.67%，报8385.13点；德国DAX30收涨0.77%，报19583.39点；法国CAC40收涨1.22%，报7583.73点。

13、黄金：COMEX黄金期货收涨0.61%，报2707.6美元/盎司。

14、原油：WTI 11月原油期货收涨0.4%，报70.67美元/桶；布伦特12月原油期货收涨0.31%，报74.45美元/桶。

15、波罗的海干散货指数：跌4.89%，至1594点。

· 房地产政策“组合拳”来了·

► 住建部：中国房地产经过三年不断调整市场已经开始筑底。9月底以来一手房看房量、到访量、签约量明显增加，城市政府将根据自身情况灵活调整或取消限购、限售、限价、普通住宅和非普通住宅标准等限制性措施。年底前将“白名单”项目信贷规模增加到4万亿元，实施五项政策支持货币化安置房，允许地方发行专项债。将通过货币化安置房方式新增实施100万套城中村改造、危旧房改造。为了适应生育二孩需要支持地方增加保障对象住房面积，兜牢住房保障底线。

► 财政部：对于专项债收购存量商品房用作保障性住房，这项政策由地方自主决策、自愿实施，遵循法治化原则，按照市场化运作方式，在确保项目融资收益平衡的基础上，地方安排专项债收购存量商品房。专项债用于收储土地在具体操作上，主要是支持各地结合实际情况，与存量土地的业主企业，合理确定收购价格，妥善处理回收存量土地涉及的债权债务关系，合理确定专项债券项目范围，及时安排专项债券的发行和支出。房地产增值税相关政策的调整正抓紧履行相关程序，会及时向社会公告。

► 金融监管总局：加大“白名单”项目贷款投放力度，将商品住房项目贷款全部纳入“白名单”管理，做到“应进尽进”，进入“白名单”的项目，商业银行要做到“应贷尽贷”，优化贷款资金拨付方式，做到“能早尽早”。允许政策性银行、商业银行对闲置存量土地的收购发放一定比例的收购贷款，主要目的是推动更加高效利用好闲置土地，同时改善和释放房地产行业现金流。在协商一致的情况下，银行可将全部贷款提前发放给房企项目资金监管账户。

► 中国房地产报：保交房从打好到打赢，一字之差透露重大走向，“白名单”项目信贷规模的扩增属于重磅利好。房地产市场目前的最大问题，就是流动性问题。有了足够多的资金支持，无论是保交房，还是市场止跌回稳，就都有了源头活水。同时反映了高层对保交房的坚定决心，也是对广大购房群众的庄严承诺。必须全力以赴，攻坚克难，必须保证取得成功，让人民就是广大购房人拿到属于他们的房子。

► 海通证券：政策对房地产仍是以托底为主，守住底线，解决一些问题，而不是进行强刺激。在稳地产的方式上，或需要更多的逆周期的财政力度的加码。以往几轮政策，在针对房企纾困、盘活存量资产、防风险等方面，主要采取结构性货币政策工具，效果上需要提高。而本轮稳地产的政策在财政政策方面边际上有所增加和倾斜，一定程度上可以起到逆周期调节的作用。展望四季度，预计房地产“一揽子”配套政策将加速落实。

今日分享

决不赔钱，做自己熟悉的事，等到发现大好机会才投钱。——吉姆•罗杰斯