基金二季报基本披露完毕，你看了吗~

老K在前面已经跟大家简单说了张坤、谢治宇他们的持仓布局情况以及后市观点策略了。

今天老K来跟大家说说因为重仓新能源而深陷泥潭的知名基金经理刘格菘。

2021年2月18日，可以说是基金和基民的一个分水岭。

从那一天之后，以张坤、刘彦春们为代表的消费蓝筹、刘格菘、赵诣、冯明远们为代表的科技新能源、葛兰、赵蓓们为代表的医药，一起进入了调整。

这一调整就是三年多，这中间有多艰难，咱们基民心里清楚，老K就不多说了。

刘格菘是在2019年凭着押宝科技，拿下年度冠军而大火的，而后基民疯狂追捧，在管基金规模一度在2020年底达到了843.43亿，但是截至到2024年二季度末，他目前再管规模已经只剩下323.66亿了。

下图是刘格菘在管时间比较长的几只基金规模变化和这几年的业绩表现。

数据来源：Choice,截至2024.07.19

我们可以看到从2021年2月18日那天回调以来，刘格菘管理的基金跌幅全都超过了50%，而且其中广发科技先锋和广发创新升级跌幅超过了60%！

任职期内的最大回撤，除了广发小盘之外，更是全都超过了60%！

出现这么大回撤的原因，老K不说大家也都知道，在尝到押宝科技夺冠的甜头后，刘格菘这几年重仓押注了光伏和新能源赛道。

新能源这几年跌成什么样，看刘格菘的基金表现就知道了。

而从最新的二季报来看，刘格菘还打算继续重仓新能源下去。

刘格菘管理的广发科技先锋主要还是重仓新能源，前十大重仓基本没有什么变化，亿纬锂能是第一大重仓股。阳光电源、晶科能源、天合光能等等基本都是新能源板块权重股。

数据来源：Choice，截至2024.06.30

广发双擎升级虽说把半导体芯片相关的圣邦股份作为第一大重仓，但是新能源板块的股票也不少。

数据来源：Choice，截至2024.06.30

广发小盘成长稍微好一些，半导体、汽车、军工、化工板块也都有配置，但是也还有德业股份、亿纬锂能、福莱特这些新能源相关的股票。

但是这只基金算是均衡配置了，没有那么押宝式的布局，看着最起码合理些。

数据来源：Choice，截至2024.06.30

刘格菘虽然稍微增加了一些半导体和军工等反向的布局，但是核心还是死扛新能源板块。他在二季报里面以光伏为例说明了自己配置的理由，强调了对新能源行业的信心。

当然也有许多基金经理在市场出现变化的情况下进行了调仓换股，并且取得了相对比较好的效果。

比如说大家比较熟知的焦巍和萧楠，都是重仓白酒消费的基金经理。

下面这张图是萧楠管理的一只基金近1年的前十大重仓情况。我们可以看到，萧楠的这只基金在不断的卖出白酒，增配了高股息的红利板块。

到二季度末，萧楠这只基金里面只有五粮液一只白酒股了。

数据来源：Choice，截至2024.06.30

萧楠的调仓换股方向跟上了市场节奏，这只基金今年是赚钱的。

焦巍的代表作银华富裕主题近一年的前十大重仓变化如下图，也是从重仓白酒慢慢的调整，买了红利板块。

数据来源：Choice，截至2024.06.30

这个主动调仓换股也是有效的，银华富裕主题今年涨了近11%！

萧楠和焦巍有跌得惨的时候吗？作为重仓消费的他们肯定是经历了的。

但是他们能够积极主动的在市场变化的情况下调整策略，主动求变并获得了好的效果。

这就是主动型权益基金经理该干的事情，基民们需要基金经理根据市场行情的变化去主动的择时择股，而不是一味的押注某个单一行业。

可能未来的某一年，押注某个单一行业的某个基金经理在经过爆亏N年之后又拿了年度冠军，经历这几年的回调过后，希望大家不要再去捧这种“投机分子”了。