智能时代专题：戴尔（NYSE：DELL）
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一、AI成为PC产业发展核心驱动力，推动PC市场迎来新的换机周期。
AI PC是大模型落地应用最佳载体，共同开启PC行业智能化变革新征程。AI PC提供大模型部署所需算力支撑，是大模型优秀本地载体，与移动端、IoT等其他终端相比，PC拥有更为强大CPU、GPU、专用AI芯片NPU，提供大模型部署所需算力保障。
AI PC能释放大模型在办公、创作、教育等场景巨大价值，PC是知识工作者主力生产工具，大模型擅长知识表达、逻辑推理、内容生成等认知智能任务，与PC应用场景高度匹配。
大模型正在成为AI PC核心操作系统，推动PC软件范式革新。传统PC以Windows、MacOS等操作系统为中心，应用生态围绕操作系统构建。AI时代，预训练大模型正在成为新操作系统，应用可直接基于大模型进行开发与部署。预训练大模型，从海量数据中学习知识与能力，可为应用提供接口与服务，包括自然语言处理、知识问答、推理决策等，应用可直接调用大模型能力，无需从零开始构建复杂AI模型。
AI PC的出现，预示PC行业进入全新时代，激发更多潜在消费需求与换机潮。AI PC智能化体验，将彻底颠覆用户对PC传统认知，强大性能提升与专用AI芯片等硬件创新，丰富多元AI应用，PC从过去工具属性，向生活伴侣、专业助手全面跃迁，能持续带来生产力提升、智慧生活娱乐方式等实实在在的价值，带来愉悦消费体验与换机需求。
AI PC渗透率持续提升，2025年将成为主流PC类型。IDC预测，AI PC出货量，将在2024年达到近5,000万台；2027年，增至超过1.67亿台，占比全球PC出货量近60%。
Canalys预测，各品牌厂商齐发首台AI PC，推升消费者换机意愿，2024年将是AI PC放量初期，预计出货量4,800万台，市占率18%；2025年，AI PC成为市场主流产品，出货量将过亿，市占率40%；2026年AI PC市占率50%，2027年市占率升至60%。
二、AI对计算架构提出新需求，Arm架构、NPU等在PC上逐步开始流行。
AI成为PC产业发展核心驱动力，重新定义PC核心技术架构。传统PC升级到AI PC，将改变过去40年全球PC市场以微软Windows操作系统+英特尔x86 CPU构建Wintel联盟为核心的产业生态，大模型+AI芯片正在取代传统的操作系统+CPU芯片，成为PC新核心。
大模型为PC带来更强大感知、理解、交互、决策能力，AI芯片为大模型部署提供专用算力支持，共同构成AI PC双引擎，重构PC技术内核。
异构计算架构，正成为AI PC标准配置，为大模型在端侧流畅运行提供支撑。AI PC目前处理器，采用CPU+GPU+NPU三位一体异构方案，既能发挥各自所长，又能形成互补协同，全面提升端上AI性能与效率。
CPU，作为通用计算核心，负责调度与协调整个系统；GPU，借助强大并行算力，适合处理规模较大AI推理任务；NPU，专门针对神经网络进行优化，可实现高密度、低功耗AI运算，擅长处理语音、视觉等感知智能任务。
NPU正从辅助性能向核心功能转变，将成为PC处理器升级重中之重。随着大模型在PC场景加速落地，对端侧AI算力需求正在从锦上添花走向必不可少，NPU地位与作用随之水涨船高，正成为AI PC算力引擎与智能大脑，推动整个PC架构智能化变革。未来，NPU有望与CPU实现更紧密融合，成为AI PC架构双核心，甚至是首要核心。
Arm架构正在成为AI PC时代新贵，开始与传统X86架构展开正面竞争。随着AI在端侧加速落地，特别是大模型在PC上广泛应用，对芯片提出高性能、低功耗、灵活性等多重要求。X86架构更注重通用性能，追求极致性能，能效比相对较低。
Arm架构凭借在性能功耗比、可定制性等方面独特优势，正在成为AI PC芯片新宠，对X86架构形成强有力挑战。
Arm架构在移动端具有绝对统治地位，PC若采用Arm架构，与移动操作系统、应用生态融合将更加紧密。
AI时代，移动应用与PC应用边界日益模糊，Arm架构有望成为打通移动端与PC端生态的桥梁。
基于Arm架构的AI PC，可与移动设备实现无缝衔接，让用户在手机、平板、笔记本等不同设备间实现应用的无缝漫游，Arm架构有望借助在移动端优势，对X86架构形成挑战。
三、戴尔受益AI技术发展，与英伟达合作打造AI工厂。
戴尔受益AI大模型军备竞赛，成为大模型淘金时代卖铲人。在微软+OpenAI、谷歌、xAI、Meta等引领的大模型竞赛中，服务器厂商跟着英伟达成为躺赢受益者，戴尔凭借在企业级AI服务器市场独特优势，成为AI基础设施大战中重要玩家。
企业本地部署自有AI技术，不仅需要强大芯片等硬件，还需要相应软件、存储、网络资源，戴尔是为政府与企业提供计算基础设施的主要供应商，在提供计算机、存储设备、网络资源等领域拥有丰富经验。
英伟达积极与戴尔合作，英伟达看中戴尔在企业级市场独特价值。英伟达GPU产品需求旺盛，主要依赖微软、Meta、亚马逊、谷歌等大型数据中心运营商作为客户，通过与戴尔合作，英伟达可接触到更多此前无法触及的企业与政府机构，助力机构与企业开发自有AI能力，推动生成式AI技术普及向全球，刺激更广泛的需求，带动业务增长。彭博数据，微软、Meta、亚马逊、谷歌是英伟达头部大客户，戴尔紧随其后。
戴尔庞大客户基础与渠道网络，可帮助英伟达将先进AI芯片与框架，快速推向更广泛的企业级市场，让更多行业用户受益AI红利，推动英伟达AI生态繁荣发展。
戴尔在服务器设计、制造、交付等领域能力，可助力英伟达应对AI基础设施交付复杂性与不确定性，提升交付效率与客户体验，巩固在企业级AI市场领导地位。
英伟达创始人、CEO黄仁勋表示，如果你需要IT、计算、企业方面的任何服务，你应该知道联系谁，那就是戴尔；英伟达与戴尔合作，将推动AI技术普及，帮助更多企业与组织创建AI工厂，目标是将生成式AI技术带到全球每家公司，不仅是提供硬件设备，更是提供完整复杂的AI基础设施，让企业与政府机构更容易使用AI技术。
英伟达与戴尔合作推广AI技术，帮助企业建立AI工厂，大规模生产代表智能的Token。新的计算时代，需要各种新的基础设施与能力，AI工厂定位新型数据中心，用于生产代表智能的Token。
黄仁勋表示，我们正在经历前所未有的工业革命，核心在于首次大规模生产全新的产品Token，生产的Token即浮点数，具有巨大价值，代表智能，可被重新组合，转化为语言、蛋白质、化学品、图形、图像、视频、机器人驱动等多种形式；AI工厂作为新型数据中心，将以前所未有规模生产Token。
戴尔积极与英伟达、微软、Meta、Hugging Face等合作，构建开放合作生态。戴尔与英伟达合作，推出Project Helix项目，帮助客户建立与部署生成式AI；与微软合作，在戴尔基础设施上提供微软Azure AI解决方案；与Meta合作，为LLaMA系列模型提供部署指南与性能测试；与Hugging Face合作，将开源模型带给企业用户，不断扩大合作范围。
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