很意外!茅台终于挺不住了?真相是这样的!

黑马飞非 2024-06-18 12:31:40

今天的行情有看点:大科技全线活跃,半导体涌现涨停潮。

今天的行情也有意外:茅台破位杀跌,带弱白酒板块,拖累了大盘。

茅台酒大降价上了热搜,茅台股价接连调整27个交易日也成为股吧热议话题。重仓茅台的ETF及各类基金市值高达数千亿,仅招商中证白酒一支基金总市值就超过500亿元,茅台一举一动牵动了太多人的心。近期的持续调整,令16万股东以及无数基民心里不禁七上八下!什么原因导致茅台跳水不断?未来调整空间还有多大?

茅台的下跌并不意外,早在4.10日就专门发文深度分析白酒行业:茅台大降价是必然,白酒行业六大现实问题!(点击蓝字可打开原文)

一边是茅台酒价一路下跌、股价接连调整,一边是拼多多业绩暴增、股价暴涨。一冷一热之间反映的是下高端产品、奢侈品承压,低端产品、实用产品火热。在消费明显复苏之前,这一现象还会继续延续。这意味着,白酒的调整可能是个比较长期的过程。

任何行业都有周期律,白酒自然也不例外。过往的20年,伴随着中国经济的腾飞、人口红利的释放,在消费升级的大趋势、大背景下下,白酒、家电、食品饮料以及房地产一路向上,个个涨得天翻地覆。时也!势也!

如今,经济由高速增长转向高质量增长,人口拐点到来使得人口红利逐渐消退,加上疫情的影响,近一两年则出现了的趋势。

于是,我们就看到了各细分行业消费龙头业绩增速下滑及股价深度调整。如今,就连头铁的茅台都有点挺不住了,茅台散飞跌破了2400元/瓶大关。与此同时,茅台股价也击穿了重要的技术支撑位。

从行业基本面来看,茅台酒价还有下行空间,股价也有下行空间。白酒行业经过10多年的长期上涨,需要更为充分的估值回归,而前面这轮熊市,白酒调整并不特别充分,远不如医药医疗和新能源。

茅台加速下跌并不是坏事,常常是市场加速赶底的标志。

从茅台与沪深300的走势关联性可以看出:每当茅台加速下跌时,市场距离触底反弹就不远了!为什么会出现这种情况?

因为茅台是上证指数、上证50、沪深300的最大权重股,茅台止跌了,大盘也就要止跌了。茅台作为A股价值投资的代表性标的,大盘调整初期它通常表现相对抗跌,通常在市场调整的末段出现补跌,当茅台补跌结束时,那么市场也就基本上调整到位了,反弹很快就会出现。于是就有了这样的规律:市场调整一段时间后,当茅台出现加速下跌时,通常意味着市场进入”最后一跌“,调整很快就要结束,反弹很快就会到来。这次会例外吗?我觉得不会,很可能会历史重现。

股指没有太大风险,就算跌破3000点也不会有太大下行空间,国家队好不容易拉上来,不会再让它跌回去。A股当前处于熊牛转换的节点上,上一次同等级别的投资机会还是在2019年初,是5年一遇的重大机会。市场筑底过程是曲折的、漫长的,但黎明的曙光越来越近,中线向好的大格局、大趋势日益明确。

这时最需要的就是格局与耐心,充分评估风险与机会,合理投入仓位比重,耐心做好中线布局,做好科学配置迎接下一轮牛市的到来。比如黑马主投跌得深跌得透、性价比高、确定性强、未来大有潜力的大盘指数与行业指数,如科创50、精准医疗、中证医疗、恒生医疗、中证数据、恒生科技等优质指数。

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黑马飞非

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