热点前瞻 高盛：将沪深300指数12个月目标位从3900点上调至4100点。 高盛又唱多A股，还有11%的上涨空间。对应到上证指数，未来1年能涨到3500点！高盛看好的理由，一是A股股息率依然不高，上市公司在分红上仍有很大的空间；二是退市会加速，保留好公司能提高投资者回报；三是借鉴国外市场经验，国内在金融犯罪领域的处罚也可适当提高，威慑造假者。 财政部：1—4月全国一般公共预算收入80926亿元，同比下降2.7%。 上交所召开理性投资、价值投资、长期投资座谈会，系统发力推进投保工作。A股走牛离不开长期稳定的耐心资本，同时发展指数化投资，增加被动配置资本的规模，也是稳定市场的好办法。 上金所：上调部分黄金、白银合约保证金比例和涨跌停板限制。 这几天商品期货又涨疯了，盘后交易所出手了，给刚创新高的有色板块泼一盆冷水。但我们大宗商品价格要全球来，或许影响有限。 5月游戏版号出炉！96款国产游戏获批，十余家上市公司均有斩获。 今年未到年中，游戏版号发放数量已超过500款，发放频率也较去年进一步趋于稳定。 伊利股份：拟以10亿元-20亿元回购公司股份。 A股回购不稀奇，但伊利股份这次回购后股份全部注销，这才是真正的回馈股东！希望后面能有更多的公司跟上，这无疑能抬升龙头的估值。伊利业绩连续十几年增长，去年分红比例超过80%，还拿出钱来回购，说明公司高管很重视回报股东。目前公司股息近5%，市盈率静态17倍，作为乳业龙头，这确实是低估了。那些有实力的公司，能不能不要把现金拿去理财，或者躺在账上睡觉。要么分红，要么通过股票的回购提高吸引力，这才是对股东负责。 亿航智能：一季度营收同比增178%，预计二季度营收增长8倍。 亿航智能这个业绩，比较亮眼的是，EH216销售与交付了26架，并预计二季度营收增长增长8倍。不过，亿航智能盘中经大跌，A股低空经济板块也受到影响。 不过，作为从0~1的行业，低空经济不怎么看业绩，昨晚又有大消息，广东省政府与中国民航局签署战略合作协议，推动低空经济发展壮大。 海外 亚洲：日经225指数涨0.73%，报39069.68点。韩国KOSPI指数涨0.64%，报2742.01点。 美股：道指收跌0.49%，报39806.77点；纳指收涨0.65%，报16794.87点；标普500收涨0.09%，报5308.13点。 欧洲：英国富时100收涨0.05%，报8424.20点；德国DAX30收涨0.35%，报18768.96点；法国CAC40收涨0.35%，报8195.97点。 黄金：COMEX黄金期货收涨0.53%，报2430.3美元/盎司。 原油：WTI 原油期货结算价下跌0.32%，报79.8美元/桶；布伦特原油期货结算价跌0.32%，报83.71美元/桶。 波罗的海干散货指数：上涨0.16%，报1847点。 新股申购 新股：无 新可转债：无 周二上市新股：无 周二上市可转债：无 资金动态 周一，市场全天震荡走高。截至收盘沪指涨0.54%报3171.15点，深成指涨0.43%报9750.82点，创业板指涨0.59%报1875.93点。两市共计成交9954亿元，较上个交易日放量1080亿元。 盘面上，贵金属、民爆、油气、煤炭等板块涨幅居前，房地产、家用轻工、电商、铜缆高速连接等板块跌幅居前。 北向资金5月20日净买入53.33亿元。宁德时代、五粮液、中国中免分别净买入3.91亿元、3.65亿元、2.63亿元。国电南瑞净卖出额居首，金额为4.73亿元。 盘后龙虎榜数据显示： 新研股份(300159)获机构资金买入，总买入净额为1.47亿元； 荣盛发展(002146)获主力做T，总买入净额为7295.50万元； 晓程科技(300139)获机构资金买入，总买入净额为5778.79万元； 良信股份(002706)获机构资金买入，总买入净额为4764.76万元； 汇绿生态(001267)获主力做T，总买入净额为3891.30万元。 八方观点 华泰证券：机构视角下，寻找政策驱动与业绩改善的交集 结构上看行业轮动加快、政策交易升温。我们总结以下几点观察： 1、4月经济数据结构延续分化，工业/出口与消费剪刀差走阔，大众消费韧性强于高端消费； 2、地产政策力度超预期、成效待验，政策底至销售底地产/保险占优，但本轮与过往地产行情区别或在于，更新周期和外需拉动部分后周期品种景气率先回升； 3、宏微观视角均指引出口链景气有一定持续性，且筹码尚不拥挤，但短期超涨品种或有回调压力。配置上，适当降低红利仓位，增配政策驱动与业绩改善交集的轻工/化纤/化学原料/保险/港股大众消费。 中金公司：地产周期或迎转折，板块重估有望延续 中金研报表示，近期地产股在政策驱动下呈现快速修复，预计短期仍存进一步上行动能。抛开短期的博弈性、事件性因素驱动，地产市场本身正在朝着下行斜率趋缓的方向运行，近期一揽子政策有助于本轮周期在6-12个月维度内更快迎来转机，以结束自2021年以来的快速调整阶段，并过渡到相对平稳阶段。 伴随地产周期企稳，板块有望出现一轮可观的重估行情。近期交易虽有一定前置，但板块涨幅（累计约40%）或尚未透支本轮潜在高度，可保持积极态度。若后续股价出现回调盘整，则可进一步加大配置。 中信证券：地产政策提振预期，稳步上行态势延续 随着4月经济数据披露，基本面底部已明确，地产政策多线齐发托底地产链，提振下半年经济预期，进一步推升市场风险偏好，萌芽的乐观情绪继续积累，A股市场有望延续稳步上行态势，建议继续围绕绩优成长、低波红利和活跃主题三条主线布局，减少轮动交易博弈，短期重点关注与地产链有交集的品种。 海通证券：短期政策或催化地产链阶段性修复，中期看高端制造或是股市主线 2月5日以来股市行情是底部后的第一波反弹，但基本面还不稳固，未来需关注政策力度和数据修复情况。短期政策或催化地产链阶段性修复，中期看基本面更优的高端制造或是股市主线。