作者：子成

TO要闻解读

14万亿！AI浪潮中的最大赢家，出现了！

英伟达的财报，再一次证明了其是这场AI浪潮中的“最大赢家”。

北京时间2月22日，英伟达发布截至2024年1月28日的四季度业绩报告。公司季度营收创纪录，达到221亿美元，远超此前英伟达自己以及华尔街的预估，同比增长265%。全年营收同样创下新高，达到609亿美元，同比增长126%。对于未来，英伟达预计本季度营收将进一步走高至240亿美元。

解读：如果说大模型是淘金热，英伟达就是卖铲人。

作为底层算力的提供方，英伟达从大模型军备竞赛中获益。众人哄抢，造成“一铲难求”，英伟达被推上神坛。

有人拿英伟达跟思科类比，2000年互联网泡沫，冲在前面的是思科路由器。它对外讲的也是互联网硬件的故事，一度占据网络路由器超过80%的市场份额。投资者看好互联网的前景，进而看好思科。这跟今天的英伟达非常相似。

投资人的推断逻辑是：每一轮科技变革，往往都从硬件开始。20多年前是思科，10年前是苹果，今天是英伟达。所以英伟达值得被高估。

2024年以来，英伟达的股价上涨超过60%，而在2023年它已经涨了两倍多。它的市值先后超过亚马逊、谷歌，达到接近2万亿美金，成为美股第三、全球第四大公司。

现在，英伟达已经正式取代特斯拉，成为美股成交量最大的公司。它一个晚上的成交额能超过600亿美金，是特斯拉的3倍多。全球市值排行榜前列的科技公司，基本都为英伟达充值了。

据数据分析公司估计，英伟达在2023年第三季度仅凭其旗舰H100加速器，就售出了超过50万个GPU，其中微软和Meta是其最大的客户，分别购买了30万和15万个H100芯片。

公开信息显示，一颗H100售价高达3万美元，其成本不到5000美元。2023年英伟达净利润达到298亿美元，超过之前六年的总和，远超同行。

只能说，科技公司们为了拼大模型，是真敢花钱。当然，这也是科技公司们的无奈，因为他们暂时还无法摆脱“英伟达依赖症”。

如今，英伟达的大客户们，一方面继续向英伟达采购GPU，同时也在加速开发替代品。但“自研芯片”并不是一条简单的路，涉及芯片设计、制造、封装、测试等多个环节，需要巨大的投入和长时间的试错。这是一场豪赌，而失败而归的案例时有发生。

另一方面，英伟达的老对手AMD、英特尔，更是步步紧逼，相继推出直接对标英伟达H100的产品。今年，它们的产品将迎来更新，加速瓜分英伟达的客户。巨头们不会让英伟达独享这一巨大市场。

与此同时，英伟达也在积极防守。一手更快地推出新品，另一手则试图缩短产品交付周期。

目前来看，“围堵英伟达”之势已经形成，但短期内，科技公司还难以摆脱对它的依赖。那个卖铲人只是被围住了，但摊位前仍然排着长队。

开年第一个大动作，淘宝走向“主播养成”

2月20日，淘宝宣布于近期成立了直播电商公司——浙江淘宝直播电子商务有限公司，同时将为有意入淘开播的明星、KOL、MCN机构提供“保姆式”全托管运营服务。据悉，该服务主要面向初入淘的“新手玩家”，以帮助其快速上手，适应淘系生态玩法。

该公司负责人元戈介绍，“整个项目不以盈利为目标，反而会投入预算做扶持，目标是繁荣生态。”

元戈表示，托管模式相当于是一个新主播孵化营，帮助新主播和机构降低前期运营费用，减少投入风险，在半年的扶持期内，主播可以随时撤出，半年后自动解约回归市场。“该项目不会和其他机构产生竞争，我们也欢迎机构把要签约的新主播放入托管模式，由平台帮助承担前期孵化风险。”

解读：在行业人士看来，电商直播市场竞争日益白热化的当下，该模式有利于淘宝向那些没有足够经验的明星大V伸出橄榄枝，以增强主播生态丰富程度，吸引更多消费者。淘宝亲自下场，打造“新主播孵化营”，某种程度上也有利于平台缓释对个别头部主播的依赖，降低各类不确定事件带来的影响。

实际上，直播在淘宝大盘的权重一直在提高，而其它平台，其实也都在加码直播领域布局。

据《人民日报》报道，相关机构统计数据显示，2022年中国直播电商市场规模超过3.4万亿元人民币，预计2023年规模将超过4.9万亿元人民币。相较于传统货架式电商，直播电商市场规模庞大，发展迅速，拥有门槛低、互动性强、转化率高等特点。

今年2月，京东被曝正紧急动员各部门制定主播招聘计划，要求规定不考核GMV（商品成交额）、不考核毛利，只看人气；而此前1月，马化腾在腾讯年会上明确，直播电商将是视频号2024年全力去做的方向。对淘宝而言，想要维护其市场地位，直播赛道势必将是2024年的重点。

由此来看，淘宝想要快速丰富其直播生态，要么引入有经验的主播，要么是将有流量和人设的“大咖”转化为主播。但对前者而言，引入成本、平台调性、粉丝接受度，各类挑战并不小；全托管模式的特点是为自带流量的明星、网红、大咖们找到合适的赛道，并打通各个关键环节，“孵化”是不同于引入的另外一种路子。

值得一提的是，对于淘宝的“躬身入局”也引发了一些讨论甚至质疑。

例如有人认为，全托管模式看似对淘宝和新人主播“双赢”，但可能会动到MCN机构的蛋糕；作为平台，淘宝亲自下场，可能面临着既当运动员又当裁判员的尴尬。平台流量分发的公正性可能会受到质疑，与第三方MCN机构的关系也可能经受考验。

娃哈哈回应创始人宗庆后在ICU救治：目前情况稳定

2月22日，对于娃哈哈创始人宗庆后正在浙江大学医学院附属邵逸夫医院ICU病房救治的传闻，宗庆后女儿宗馥莉回复称：“我父亲确实因为身体原因在医院治疗，目前情况稳定，谢谢关心。”随后，娃哈哈官方微博也发布声明，回应称宗庆后身体情况稳定。

解读：作为并不遥远的“中国首富”，作为一个创业企业家，宗庆后被称作营销大师、管理大师和离市场最近的企业家。

对于工商界来说，杭州城中生活着两个“神”，一个是新派的马云，中国互联网的“大主教”，另一个则是老派的宗庆后，中国传统产业的“活化石”。用政府工作报告中的标准，马云毫无疑问是那个“新引擎”；宗庆后是那个“老引擎”。

他们之间倒没太多交集，因为宗庆后对互联网金融牢骚满腹，时常抱怨互联网掏空了实体经济，投机主义正在摧毁传统工业；他到现在也没学会上网，一切联络都靠电话和传真。至于马云，娃哈哈显然不是他的客户，宗庆后不会在网上卖水——那微薄的利润，还抵不上运费。

起初宗庆后在财富榜上遥遥领先，多次品尝了“双料首富”的味道；马云后来居上，阿里巴巴在美国上市后他一度取代宗庆后和王健林，成为新的“中国首富”。

从年龄、学历、习性、生意乃至生活方式来看，他们的确分属不同的年代，有着截然相反的形象；然而有趣的是，在中国工商界，这两个人都属于“草根崛起”、“屌丝逆袭”。

宗庆后所从事的，是传统工业中最传统的部分。他没有搞互联网金融，也搞不来；他没倒卖地皮，也没有建设所谓的地标建筑；他没上市，没有通过“市盈率”来膨胀其财富。他只是卖水，一瓶水一瓶水地卖出了“中国首富”。

宗庆后看起来与我们当下的每一个人都毫无区别，一个普通人，像联想控股董事局主席柳传志的自我评价，“一般人儿”。

宗庆后曾说过，“我是一个普通人，从底层崛起的凡人。幸运的是，我生于一个大时代；更幸运的是，我获得了一个机会，缔造了一家公司，并且因之而一度成为‘中国首富’，得到了价值的实现与认同。”

我唯一的念头是，当我真的老去，我可以对所有人说：“我这一生，并不非凡，但我干了一番事业，改变了一些人的命运，为这个时代、这个社会和这个国家提供了一些正能量。很多人因我而受到鼓舞，成为主动打造新世界的力量。”

2024年，娃哈哈37周年，宗庆后79岁，已经过了而立之年的娃哈哈这几年经历了太多，业绩下滑、谣言抹黑.......但娃哈哈在宗老的带领下依旧坚强，不减当年，希望宗庆后能够早日康复，同时也提醒公众在关注此类消息时，要保持理智和客观，不要轻信未经证实的传闻。

TO人物/观点

李一舟AI课全网下架

2月22日消息，近日，自称清华博士的抖音网红“李一舟”通过售卖AI课收入高达5000万的相关信息刷屏网络，不少人质疑类似的课程是在“割韭菜”。今日查询发现，李一舟AI视频号橱窗下架了199元的AI课程，其抖音账号橱窗也下架了该课程。

除此之外，其“每个人的人工智能课”小程序上，课程都已显示无法查看。有购买过199元的人工智能课的网友反馈，购买的课程可秒退款到账。

高合创始人丁磊现身上海总部：向员工道歉，承认其窗口期仅剩3个月

据新浪科技，2月22日晚间消息，继高合汽车宣布停工停产6个月后，创始人丁磊首次现身上海总部。据高合员工向新浪科技透露，这是停工停产消息后，丁磊本人首次公开露面。

在与员工的内部会议中，丁磊向员工道歉，称自己用老一套的经营策略打不过互联网。他表示，高合汽车翻身的窗口期最多三个月，他会积极争取。目前，外面已经有很多公司对高合汽车感兴趣，收购或者投资。

奥特曼否认7万亿美元建AI芯片工厂：AI投资远超想象

在加州圣何塞举行的英特尔“IFS Direct Connect”代工战略活动中，英特尔CEO帕特·基辛格问：“7万亿美元是怎么回事？”近日有报道称，OpenAI CEO萨姆·奥特曼正与潜在投资者谈判，目标是最多融资7万亿美元来建立一家AI芯片工厂。

奥特曼回答说：“我还能说什么呢？任何人都可以写文章。我们也经常能看到这样一些文章，援引匿名人士的消息。我的主要工作不是到处修改这些错误的文章。”虽然如此，奥特曼还是承认，AI的发展需要“天文数字”的资金。他说：“仅就AI芯片组而言，我们需要的全球基础设施投资，远比我们想象的要多得多。具体的成本，我也不知道是多少。”

飞书CEO谢欣：AI给生活带来的实际变化很小，大家还是该上班上班，该还房贷还房贷

2月22日消息，飞书CEO谢欣在亚布力论坛年会上表示，AI给生活带来的实际变化是很小的，大家还是该几点上班就几点上班，该还房贷还房贷，一切没有产生任何变化。所以第二阶段变得更加务实，后来在做产品时慢慢变成一个人和AI共同协作的方式。

联想集团杨元庆：Sora会加大全球AI算力需求

在2月22日举办的联想集团三季度财报交流会上，杨元庆表示，Sora的推出，会加大全球AI算力的需求，会进一步带动AI的普及和平民化应用。从供给侧来看，这一方面会提高对传统性能的要求，另一方面也需要进行新的技术创新。联想需要借此机会建立领先优势，同时进一步扩大市场。

马斯克发图：OpenAI和xAI，你想让AI走哪条路？

马斯克在X上发帖称，他的人工智能初创公司xAI将在两周内发布Grok聊天机器人的V1.5版本。马斯克随后发布了一张图片，上面是一位少年站在一个岔路口，一条道路通向万丈深渊和无边黑暗，这是OpenAI和谷歌Gemini所代表的“觉醒种族主义”道路；另一条道路通向光明的未来，这是xAI代表的“追求最大真理”之路。马斯克写道：“你想让AI走哪条路？”

张雪峰将开课教怎么上大学，价格不超过100元

近日，张雪峰在直播时谈到有些孩子不知道在大学里应该做些什么。他表示，今年忙完6月以后，可能会开设一个课程，教孩子怎么去上大学，“怎么上大学比上什么大学重要得多”。张雪峰同时承诺，今年（2024年）一定会做，并且课程费用不会超过100元。

此前报道，张雪峰在直播时称，强烈呼吁所有的大学举行大学入学考，可以允许让学生在专业选择的时候更加宽裕一点。他表示，如果说有入学考的政策的话，自己的生意就不会好了，但是无所谓，自己的终极理想就是中国不需要张雪峰。“只要每个孩子都有自己好的发展，我无所谓。”

福布斯发布2024中国香港富豪榜：李嘉诚蝉联榜首但财富缩水至362亿美元

福布斯中国2月22日发布2024中国香港富豪榜。香港最富有的50位大亨的财富总额较去年缩水9%至2960亿美元。李嘉诚仍位居榜首，但他的房地产开发公司长江实业集团的股价较去年下跌了三分之一，使其财富降至362亿美元。房地产大亨李兆基仍位居第二，但他的身家也降至270亿美元。排在第三位的是房地产和珠宝大亨郑家纯，由于内地需求放缓，他与家人共有的财富减少了近70亿美元，至221亿美元，是今年按净值计算的最大跌幅。榜单上也有12位成员克服了困难，实现了财富增长。其中航运业大亨苏海文的财富增加了7.5亿美元，达到62.5亿美元。

TO公司动向

抖音否认停止运营自营家装业务“住好家” 将调整业务方向

2月22日，针对抖音已于近日停止运营旗下家装服务“住好家”的消息，抖音家装业务平台相关负责人回应记者称，“住好家”是抖音家装业务平台下属的自营业务，该业务没有停止运营，只是近期做了正常的业务方向调整，将转为探索家装业务服务保障的模式。“住好家”已开工的项目会正常服务，全力保障客户权益。调整涉及少量员工，已优先安排内部转岗。

库迪咖啡回应闭店：自开业以来总共闭店解约门店数为61家

2月22日消息，自去年末起，不断有库迪联营商在小红书等社交媒体上发帖称库迪出现供应链问题、品牌现金流疑似出现危机，称有很多库迪联营商正在撤离。

极海品牌监测统计的数据显示，在过去90天里，库迪咖啡新开门店476家，但关闭门店达826家。库迪方面称该数据不准确，库迪从2022年10月开业以来总共闭店解约门店数为61家，并解释826家的数据主要是因为大学店寒假临时闭店，开学后将正常营业。

大学生备考服务平台考虫倒闭

2月22日，“考虫倒闭”话题登上热搜。考虫创始人李好宇告诉记者：“我们在走清算流程了，学员会退费，员工有N+1倍薪水的遣散费，合作商也不会有拖欠。”

记者注意到，除了引流课程，考虫官网的付费课程均已停售。天眼查APP显示，北京、武汉、河北、厦门、合肥、福州等地的考虫公司已经注销。其官方微信最新更新日期为2月20日。

考虫是大学生备考一站式服务平台，成立于2015年，曾获得经纬创投、腾讯、高瓴资本等投资方超过8000万元的融资。其产品涵盖英语四六级、考研、出国留学、实用英语、教师招考以及线下考研等课程，提供包括直播课程、教辅资料、练习服务等备考方案。

融资超10亿、NLP独角兽被传停工停产，竹间智能紧急回应

2月22日消息，近日，网传截图显示，竹间智能自2月20日起停工停产6个月。对此，竹间智能今日发布《官方声明》称，“停工停产”系不实报道。目前，竹间智能运营正常，所有工作正有序进行中。不过，竹间智能也提到，正对于部分亏损业务进行优化，其中涉及部分岗位的工作重组计划，进行了少部分岗位的停工。

据悉，竹间智能由前微软（亚洲）互联网工程院副院长简仁贤于2015年创办，致力于以自然语言处理、情感计算、深度学习、知识工程、文本处理等人工智能技术为基础，将AI能力惠及千行百业。至今，该公司累计完成7轮融资，融资总额超10亿元，估值达到独角兽标准。

阿里云辟谣效仿Sora一线员工作息：假的，绝对不可能

2月22日消息，今日，一张阿里云通义千问研究员的工作日程在网上流出。网传图片显示，该员工从早上九点起开始忙碌至晚上十点，随后又在凌晨叫醒同事讨论新想法。作息规律与近日流出的Sora一线研究员Jason wei高度相似。故此，业界传言阿里云通义千问效仿Sora一线员工作息，强化工作强度。

对此，阿里云方面辟谣称，“假的，绝对不可能有这样的事。”

京东自营推出“免费上门退换”服务，内部人士：面向全部用户

2月22日消息，京东自营推出“免费上门退换”服务，凡打标“免费上门退换”标签的商品，均可免费上门退换。据内部人士讲，这一服务此前只针对Plus会员，这次升级后将面向全部用户。

此外，京东也在第三方商家中积极推广此项“免费上门退换”服务，预计未来一年内将覆盖超九成的第三方商家。

富力地产被上交所公开谴责

2月21日晚，富力地产发布公告称，于近日收到上交所纪律处分决定书，包括董事长李思廉、时任总经理张力等在内的多位负责人被公开谴责。

公告称，富力地产作为“16富力04”“16富力06”和“19富力02”等公司债券的发行人，原应于2022年8月31日前披露2022年中期报告，但富力地产迟至2022年9月30日才完成披露，未能按时披露2022年中期报告，严重影响债券持有人通过定期报告获取公司重要信息的合理预期。上交所决定，对富力地产，及时任董事长李思廉、时任总经理张力、时任财务负责人朱玲、时任信息披露事务负责人胡杰予以公开谴责。

网红彩妆鼻祖贝玲妃彻底退出中国内地

近期多位网友在小红书上表示，贝玲妃即将从丝芙兰渠道全面撤退，目前已有会员收到贝玲妃修眉师通知称，该品牌将在2024年6月底、7月初退出中国内地市场，并提醒顾客在退出之前尽量用完修眉卡，或是到店兑换贝玲妃等价产品。

同时，贝玲妃微博、小红书、微信等社交媒体平台的官方账号也自2023年末起进入停更状态。