作者丨以理

不，不! 先做后说，解释太浪费时间。

——刘易斯·卡罗尔，《爱丽丝梦游仙境》之《镜中奇遇记》

据说，冰贸易是由一位名叫弗雷德里克·都铎（Frederick Tudor）的著名人士开创的，在19世纪后半叶的大部分时间里，电冰箱还没有被发明，他经营着这项利润丰厚的业务。都铎做的是将冰运送到数千里外的生意，从马萨诸塞州的冰湖到纽约的鸡尾酒会，向南一直延伸到热带的哈瓦那。

都铎开创了这个行业，尽管受到各种冷嘲热讽，同时冰作为一种不易保存的物品，在当时也缺乏技术来储存和运输。他是一位“波士顿婆罗门贵族”，这一用词尖刻地描述了盎格鲁—撒克逊上流社会对财富追求的贪婪热望和不择手段。都铎就是这样一个“范例”，从他排除万难去做冰贸意可以看到这一点。

19世纪90年代，冰贸易在美国达到顶峰，当时仅哈得孙河和缅因州地区就常规储存约400万吨采集的冰，使用超过135个大型冰库，雇佣了2万人。类似的产业也在欧洲蓬勃发展。大约在同一时期，仅是挪威一国的冰贸易，就达到了约100万吨的峰值。

随着对采集冰的运输越来越产业化，对制造冰技术的投资刺激也在加大。冰越来越成为生活必需品，不仅用于饮品，还用于冷藏食物，巨大的需求刺激对造冰技术的投资不断加码。

但转型来得很慢，种植冰或者说人造冰，仍然需要一个将冰储存到仓库和运输到消费者的产业化过程。到1914年，这一转型完成了一半，在美国，当时大约有2600万吨种植冰，采集冰的数量约为2400万吨。行业正在发生明显的变化，但还不足以完全替代和淘汰采集冰。

处在冰运输行业顶端的是冰商，他们拥有庞大的仓库，用于储存冰块并将其分发给当地社区以及最终消费者，我们至今仍能看到这种行为的痕迹。他们攫取了该行业的大部分利润，并且无论是给人的感觉，还是实质上都处在贸易的核心地位。

这个故事可以被视为金融未来的隐喻。冰商就是我们这个时代的金融机构，以巨大的成本和能耗在世界各地锯切、拼装和分配资本。它们雄伟的建筑盘踞在产业上空，就像古老的冰商一样，对正在发生的革命一无所知。

[新加坡]以理 著 王礼 译 中信出版集团 出版

今天的大转型是从“平台”到“个性化”。这是一个巨大而根本的转变，涉及整个社会和宏观经济运行，金融只是催化剂。未来的某一天，当纽约、伦敦和中国香港的大型交易所与外汇处理器，被每个人手中的代币(token) 所取代，并在坎昆、蔚蓝海岸或巴厘岛等度假胜地进行交易时，我们会惊讶于今天的货币交易效率是多么低。

目前，部分机构打着“普惠金融”的旗号，将业务触达那些无银行账户的群体，他们尝试利用行业平台以尽可能低的成本吸引数百万借款人，并将其转化为借贷上瘾、不断透支的“瘾君”。他们增加而不是减少了用户的成本，他们使金融本身成为目的，并试图延长现有金融框架的寿命。他们实际上并没有做出改变。

在平台时代，金融定义了科技并成为科技的受益者。在个性化时代，金融将嵌入日常生活，它将不再是一种为了自身利益而进行的活动。吊诡的是，政治上功能失调的社会比那些更有组织性的社会，在转型过程中更自然地接受个性化的好处金融个性化并不是独特的行业现象。就像冰箱的流行一样，随着汽车、航空旅行和郊区自住房屋等便利设施的普及，冰箱逐步走入千家万户。在个性化时代，所有的行业都在经历这样的进化方式。

金融中心不一定会消失。它们将演变成新的形态，就像整个冰贸易让位于一个全新的耐用消费品行业，如冰箱、冰柜、物流、运输以及更好的食品。

所有这些都是文明本身向更高水平的个人选择和自由进军的一部分。尽管我是从当今金融业者的角度写这本书的，但向个性化的转变，对社会和政府的组织方式、我们如何自我定义的哲学，以及我们相互交换价值的方式都产生了深远的影响。

我甚至认为，政治评论员弗朗西斯·福山心目中的人类的“必然性”可能不是自由主义，而是个性化。“所有人类历史都将以自由主义的胜利告终。”他写道，从政治角度阐释了人性的必然。

事实并非如此。虽然我们现在知道自由主义与其对立的保守主义同样存在缺陷。它们也在一个日益个性化的时代发生了变化。新的个性化水平，也在突破个人对社会其他部分的影响力。

2020年开始的新冠肺炎疫情与之后的俄乌冲突，引发了更多具有灾难性后果的问题。在这方面，人类正在上演一场闹剧，它始于我们在各个层面上的相处方式。

在21世纪初平台时代开始时，金融业专注于《巴塞尔协议Ⅲ》的推出，这是2008年美国银行业危机的余波。而在我写作本书的时候，这个行业正在数字银行、云计算和加密货币等问题上纠缠不休。

关于当今正在发生的转型变革的大部分讨论，都集中在遏制其影响并保护我们所知的世界现有秩序的基础上。个性化时代将更加迅速和有力地演变。量子计算的出现，会对现有市场主体构成巨大的冲击，也不会给监管机构充裕的时间来从容应对、精心准备。

如今，数以百万计的区块链、加密货币和非同质化代币（non-fungible token，简写为NFT）程序员、交易员和用户，并不是由其技术来定义的，而是由一种深刻的感知来定义，即每个人都有可能成为自己的“机构”。

这本书的主题是金融将成为整个社会个性化的“操作系统”。如今，在卧室里用通证构建功能和互操作性的个人，也在创造新的价值观和社会规范，这些价值观和规范将定义未来的社会。

在加密货币流行一段时间之后，人类朝着个人对社会的更大赋权迈进的步伐将大大提速，更新的技术也将促进这一进程。所有这些都将让社会付出巨大代价。

这本书聚焦于大转型。这是一个谜，它的到来将使我们备感困惑。当今社会的许多紧张局势和治理方式，都与实现这一转变的过程有关。一个拥抱个性化的社会，将带来如此多的变化，以至于我们今天完全无法理解。

我们今天的讨论应该聚焦于打破一切思维定式，以帮助我们在未来的发展中拥抱变化。我在这本书中谈到的一些假设是反直觉的，比如整个经济体的金融化，以及功能失调而非可控国家的表现更胜一筹等。无论如何，向个性化进军是大势所趋，在某种程度上，金融将以前所未有的方式成为我们所做一切的中心。