全球大型模型加速更新迭代，算力持续紧缺对大规模高速率网络连接的需求也日益增长，由此推动高速率光模块的需求。
以英伟达和谷歌等为代表的全球科技巨头对网络速度要求的提升，加速800G产品的放量。
根据英伟达公布的技术规格，NVL72和DGX B200在初期阶段将仍然使用配备ConnectX-7网卡，并与上一代交换机配合使用，在部署初期800G光模块仍然是主要选择。
谷歌数据显示，新一代光模块主要以800G端口速率为主，并预计在2024-2025年期间将引入1.6T速率的光模块。
Lightcounting的数据显示，2023年至2027年全球光模块市场规模预计将以11%的复合年增长率持续增长。AI和云计算对高性能计算的需求，将进一步加速光模块向800G及以上产品的转换。
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光模块行业概览光模块是光电转换的关键组件，在光通信产业链中游核心位置。800G光模块传输速率高达800Gbps，是能够实现超高速光电信号转换的先进模块，主要应用于数据中心和高性能计算领域，主要用于满足大规模数据交换和高效处理的需求。
800G光模块融入了相干光通信技术、PAM4调制技术以及内置的DSP芯片，确保了高速的数据传输且有效降低了功耗。
全球数据中心建设的加速推进
为光模块行业带来高增长潜力。智算中心因为具有较短的折旧周期，对高速率和低时延有更高要求，进而大幅提升了与服务器相关的配套产品光模块的需求量。
当前，光模块的单位速率成本已降低至接近1美元/Gbps，而新型的800G光模块的价格预期将超过400G产品的两倍，显示了其技术价值和市场潜力。
当前，光模块的单位速率成本已降低至接近1美元/Gbps，而新型的800G光模块的价格预期将超过400G产品的两倍，显示了其技术价值和市场潜力。
资料来源：中国银河
光模块产业链梳理光模块行业的上游是光器件、集成电路芯片和PCB等关键元器件的供应商。800G光模块使用的激光器包括VCSEL和EML等类型，核心的电芯片则是PAM4 DSP产品。上游芯片供应方面，市场格局较为集中，例如高速VCSEL芯片主要由博通公司提供，电芯片领域PAM4 DSP的主要供应商为Marvell（收购Inphi）和博通，形成了两家公司主导的竞争态势。
光模块生产企业在在产业链的中游，将上游提供的元器件整合成光模块产品。下游服务于通信设备制造、数据中心以及电信运营商等领域，为行业提供关键的光电转换解决方案。
光模块产业链图示：
资料来源：福睿研究
800G光模块竞争格局和龙头梳理光通信产业链汇聚了众多参与者，其中国内光模块厂商在全球范围内具有强大的竞争实力，
全球市场的份额也在持续提升。2022年的数据显示，全球前十大光模块厂家中，中国有七家上榜（中际旭创、华为海思、光迅科技、海信宽带、新易盛、华工正源、索尔思光电），占据了超过60%的市场份额，进一步凸显了我国光模块企业在全球的重要地位。
中国企业已占据全球光模块Top10榜单最多数量：
我国光模块厂商在800G/1.6T等高端高速产品方面也拥有领先的布局。
在OFC2024上，中际旭创展示了针对人工智能和数据中心应用的800G及1.6Tbps硅光模块解决方案。中际旭创的800G光模块提供了4x100Gx2和8x100G两种架构设计，并包括分立式与硅光两种技术路线，预计在2024年第一季度后，相关产能交付和增长将开始显现。
新易盛的800G产品线包括硅光和LPO两种技术，部分产品已经开始小批量出货。在2023年的OFC期间，新易盛推出了800GLPO系列产品；光讯科技在800G多模和单模产品的开发上都取得顺利进展，并在送样后开始陆续接收订单；索尔思光电也在2023年10月发布了最新的800G 4x200G LR4 OSFP超高速光模块。
此外，博创科技、剑桥科技、华工科技以及联特科技等公司也都在800G光模块领域有所布局，充分显示了国内企业在这一领域话语权。
结语得益于全球数字化加速以及云计算、大数据等技术的快速发展，800G光模块的市场规模预计在2026年将突破30亿美元大关。AI浪潮背景下，光模块成为我国在全球算力产业链参与确定性相对较强的环节，产业链有望加速迎来量价齐升。
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