【碳酸锂期货】2024年8月1号锂电新能源产业链日度策略

【行情复盘】周三碳酸锂期货盘面高开后震荡偏强运行，主力合约LC2411涨0.98%收于82700元。【重要资讯】现货方面,7月31日富宝锂电网发布数据显示，电池级碳酸锂报81000元/吨，+1000元/吨；工业级碳酸锂（综合）报79000元/吨，持平；电池级碳酸锂长协均价84650元/吨，-250元/吨。氢氧化锂指数报77500元/吨，持平；锂辉石（非洲 SC 5%）报460美元/吨，+10美元/吨；锂辉石（中国 CIF 6%）报940美元/吨，+10美元/吨；锂辉石指数（5％≤ Li2O ＜6％）报6313元/吨，+100元/吨；锂云母指数（2％≤ Li2O ＜4％）报2549元/吨，+10元/吨；磷锂铝石（7％≤ Li2O ＜8％）报8675元/吨，持平；富锂铝电解质指数（1.5%≤Li2O＜5%）报2320元/吨，持平；富宝卤水（硫酸锂）折扣系数报71.5%，系数较昨日-1%。中共中央政治局7月30日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作，审议《整治形式主义为基层减负若干规定》。会议指出，要培育壮大新兴产业和未来产业。要大力推进高水平科技自立自强，加强关键核心技术攻关，推动传统产业转型升级。要有力有效支持发展瞪羚企业、独角兽企业。要强化行业自律，防止“内卷式”恶性竞争。强化市场优胜劣汰机制，畅通落后低效产能退出渠道。【市场逻辑】供应方面，近一个月来碳酸锂周度产量从1.5万吨的高位波动回落，上周产量14573吨；锂盐及锂精矿进口到港下滑幅度稍大。需求方面，7月正极材料需求有所企稳。库存方面，上周全行业样本库存增加4566吨至124156吨，延续加速累积态势。需要明确的是，供给减量需求平稳，但表观库存大幅累积，上面这些情况无疑对应着的是隐性库存的深度去化。隐性库存的过度去化或阻滞盘面的偏弱运行态势。【交易策略】此前我们认为，当前锂盐的基本面和去年12月及今年2月没有可比性，供需错配行情难以再现，已经得到市场验证。在供应小幅减量需求回稳利多预期支撑下，主力11月合约低位反弹正在得到验证，短期宜偏多思路操作，后期建议关注9万元上方逢高卖保机会。