价值投资日志[超话] 机构上调25股盈利预测
茅指数自2021年2月高点以来大幅回撤超40%，贵州茅台、“医药茅”恒瑞医药、“器械茅”迈瑞医疗、“中药茅”片仔癀、“免税店之王”中国中免，以及隆基绿能、万华化学、五粮液等行业巨头走势不佳。但这些白马龙头股仍具有稳定的业绩、强大的盈利能力或良好的品牌形象，是传统价值投资的典型代表。
在此期间，周期交替，以TMT为代表的科技和未来产业获得青睐。这些新白马较多分布在新兴产业，如新能源（新能源汽车、光伏等）、半导体、人工智能、生物医药创新药等领域。这些行业处于快速发展阶段，技术迭代迅速，市场空间不断扩大。例如，寒武纪作为人工智能芯片领域的代表企业，受益于人工智能技术的发展和应用场景的拓展。
从市值来看，中国移动市值一路飙升，由2022年末的1万亿元，增加到1.52万亿元。比亚迪、赛力斯、工业富联、中芯国际、海光信息、寒武纪-U均成长为千亿市值龙头企业。
汇丰晋信基金陆彬曾表示，越来越多行业的新白马龙头公司的长期价值已经具备非常大的吸引力。未来投资主线是价值投资，大盘新白马股会更加占优。
随着2024年业绩预告进入尾声，在超500亿元市值的科技白马股中，近一个月获机构上调2025年盈利预测的个股有25只。
AI芯片龙头寒武纪-U业绩预告显示，2024年第四季度净利润为2.4亿元到3.28亿元，上市以来首次实现单季度盈利。对于2025年的业绩，光大证券最新预测净利润-200万元，较上次预测亏损7700万元，有大幅的调高。另外，新易盛、瑞芯微、海光信息、胜宏科技等AI产业链公司均有业绩上调。
